Phân tích: Bitcoin gặp khó khăn khi chạm mức 80.000 USD, dữ liệu phái sinh cho thấy khẩu vị rủi ro thị trường suy giảm

Odaily đưa tin Bitcoin đang gặp kháng cự rõ rệt quanh mức 80.000 USD, trong khi thị trường phái sinh liên tục phát tín hiệu né tránh rủi ro. Phân tích chỉ ra rằng, cơ sở chi phí của các nhà đầu tư ngắn hạn tập trung quanh mức 80.000 USD. Nếu giá phá vỡ mức này, có thể kích hoạt áp lực bán chốt lời, từ đó hạn chế khả năng tăng thêm.

Đồng thời, dữ liệu lạm phát PCE tháng 3 của Mỹ sắp được công bố, cộng với giá dầu quốc tế tăng và lợi suất trái phiếu Mỹ leo thang, liên tục đè nặng lên hoạt động của các tài sản rủi ro. Dầu WTI đã có lúc tăng lên 110 USD, việc hạn chế đi lại qua eo biển Hormuz cũng khiến thị trường năng lượng duy trì trạng thái dễ tổn thương. Fed giữ nguyên lãi suất, nhưng xuất hiện bốn quan chức bất đồng chính kiến, nhiều nhất kể từ năm 1992, càng làm gia tăng sự bất ổn của thị trường.

Chuyên gia phân tích Luke Deans của Bitwise cho biết, tương quan 180 ngày giữa altcoin và Bitcoin cùng phân vị Beta của chúng lần lượt tiến gần đến mức 97% và 99%, điều này có nghĩa là hầu hết các token vẫn sẽ hoạt động như "phiên bản Bitcoin đòn bẩy cao".

Dữ liệu phái sinh cho thấy, hợp đồng tương lai mở (OI) toàn thị trường đã giảm hơn 2% trong 24 giờ xuống còn 119 tỷ USD, trong khi khối lượng giao dịch tăng 26% lên 208 tỷ USD, cho thấy một lượng lớn vị thế đã bị thanh lý, dòng tiền rút khỏi thị trường và tâm lý ngại rủi ro gia tăng. Cùng kỳ, sàn giao dịch đã thanh lý hơn 500 triệu USD vị thế đòn bẩy, phần lớn là vị thế long, phản ánh việc phe mua phải hứng chịu đòn tấn công tập trung khi thị trường suy yếu.

Ngoài ra, OI hợp đồng tương lai BTC và ETH lần lượt giảm 2% và 1,7%, chỉ số chênh lệch khối lượng tích lũy (CVD) 24 giờ của hầu hết các đồng coin chủ lực chuyển sang âm, cho thấy phe bán chủ động hơn và thị trường có nguy cơ giảm sâu hơn. Dữ liệu từ Deribit cho thấy, giá quyền chọn bán bảo vệ (put) của BTC và ETH liên tục cao hơn quyền chọn mua (call). Trong khi đó, lượng lớn vị thế quyền chọn mua Bitcoin với giá thực hiện 80.000 USD tạo thành cấu trúc Gamma dương, có nghĩa là các nhà tạo lập thị trường có thể liên tục bán ra để phòng ngừa rủi ro quanh mức giá này, càng kìm hãm đà tăng. (CoinDesk)