Benchmark: Duy trì xếp hạng Mua cho Hut 8 và đặt mục tiêu giá 85 USD
Odaily Tin tức Benchmark đã xác nhận lại xếp hạng Mua cho Hut 8 và đặt mục tiêu giá 85 USD, chỉ ra rằng ban lãnh đạo sẽ tập trung vào việc thực thi và giao hàng vào năm 2026 để thúc đẩy chiến lược trung tâm dữ liệu AI, tuyên bố này trích dẫn trực tiếp phát biểu của CEO Asher Genoot trong cuộc gọi thu nhập quý 4 của công ty. Khi nói về khuôn viên River Bend ở Louisiana, Genoot cho biết, "Năm 2026 sẽ tập trung 1000% vào việc thực thi và giao hàng", đồng thời bổ sung rằng việc xây dựng "đang diễn ra theo kế hoạch".
Trong báo cáo hôm thứ Tư, nhà phân tích Mark Palmer chỉ ra rằng kết quả quý 4 bị ảnh hưởng bởi tổn thất kế toán Bitcoin, nhưng quan trọng hơn là Hut 8 đang chuyển đổi ổn định thành một nền tảng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số ưu tiên điện năng, với con đường dòng tiền từ hợp đồng dài hạn rõ ràng hơn. Hut 8 công bố lỗ ròng quý 4 là 301,8 triệu USD, chủ yếu đến từ tổn thất tài sản kỹ thuật số chưa thực hiện 401,9 triệu USD. Doanh thu tăng gần gấp ba lần so với cùng kỳ lên 88,5 triệu USD, với doanh thu từ hoạt động tính toán tăng đáng kể. Palmer tiếp tục tin rằng, hợp đồng cho thuê IT River Bend 245 MW trong 15 năm với Fluidstack, được Google hỗ trợ tài chính, là cốt lõi của luận điểm đầu tư. Hợp đồng thuê cơ sở trị giá khoảng 7 tỷ USD giúp định giá Hut 8 tiến gần hơn đến bội số của nhóm cơ sở hạ tầng.
Mục tiêu giá 85 USD của Benchmark dựa trên mô hình định giá "tổng các bộ phận" mà Palmer gọi là, bao gồm hợp đồng thuê River Bend, định giá xác suất có trọng số cho tối đa 1.000 MW theo quyền ưu tiên mua, giá trị thị trường của 60% cổ phần American Bitcoin mà Hut 8 nắm giữ và danh mục Bitcoin của họ. Tính đến sáng thứ Năm, cổ phiếu Hut 8 giao dịch ở mức dưới 55 USD một chút, giảm khoảng 1,5% trong ngày. Cổ phiếu vẫn thấp hơn mức cao gần đây khoảng 66 USD, nhưng đã tăng hơn 300% trong năm qua, ngay cả khi Bitcoin giảm khoảng 27% trong cùng kỳ. (The Block)
