10x Research: Circle Tăng Mạnh Do Ép Giảm Giá, Logic Giao Dịch Thị Trường Sau Đây Vẫn Sẽ Quay Về Cơ Bản

Odaily Tin tức 10x Research đã đăng bài phân tích trên nền tảng X chỉ ra rằng, động lực chính thúc đẩy giá cổ phiếu Circle tăng vào ngày hôm qua không phải là dữ liệu báo cáo tài chính, mà là cấu trúc vị thế thị trường. Cấu trúc này có khả năng cao hơn dẫn đến một đợt bù đắp vị thế bán khống, thay vì chỉ là sự định giá lại cơ bản đơn thuần. Được biết, một quỹ phòng hộ đã thiết lập một vị thế bán khống quy mô lớn trước khi báo cáo tài chính được công bố. Tuy nhiên, khi giá cổ phiếu Circle tăng vọt trong một ngày kích hoạt một đợt ép giá bán khống mạnh mẽ, đã dẫn đến khoản lỗ khoảng 500 triệu USD trong một ngày cho quỹ phòng hộ. 10x Research bổ sung rằng, biến động mạnh mẽ trong đợt này không chỉ thể hiện ở Circle, mà còn ảnh hưởng đến Coinbase và Bitcoin. Mặc dù Circle là mục tiêu rõ ràng để kỳ vọng tăng giá, nhưng quy mô của xu hướng tổng thể chủ yếu được thúc đẩy bởi sự mất cân bằng trong cấu trúc vị thế tổng thể của thị trường tiền điện tử. Một chất xúc tác thị trường mới có lẽ sắp xuất hiện, có thể định hình lại câu chuyện thị trường, và sau đó logic giao dịch thị trường có thể sẽ quay trở lại với các yếu tố cơ bản.