Deribit: Cấu trúc vị thế quyền chọn gây áp lực lên giá Bitcoin quanh mức 90,000 USD

Odaily đưa tin, sàn giao dịch quyền chọn tiền mã hóa Deribit cho biết, giá Bitcoin gần đây bị kìm hãm quanh mức 90,000 USD, chủ yếu do khối lượng hợp đồng quyền chọn mở (OI) lớn tập trung xung quanh mức giá thực hiện hiện tại và sắp đến ngày đáo hạn quy mô lớn vào 30/1. Deribit chỉ ra rằng, phơi nhiễm rủi ro thị trường hiện tại được thiết lập thông qua quyền chọn nhiều hơn là thông qua hợp đồng tương lai có đòn bẩy cao, và các nhà giao dịch có xu hướng sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro và có cấu trúc để quản lý rủi ro.

Phân tích cho rằng, khối lượng giao dịch quyền chọn cao, đặc biệt là quyền chọn bán (put) ngắn hạn, cho thấy vốn vẫn ở trong thị trường nhưng việc kiểm soát rủi ro ngày càng chặt chẽ hơn. Biến động giá ngắn hạn chịu sự chi phối nhiều hơn bởi cấu trúc vị thế, thay vì bị thúc đẩy bởi tin tức bên ngoài. Dữ liệu cho thấy, Bitcoin liên tục dao động trong khoảng từ 85,000 đến 95,000 USD kể từ giữa tháng 11. Vào thứ Sáu tuần này, một lượng quyền chọn Bitcoin hàng tháng với giá trị danh nghĩa khoảng 8.4 tỷ USD sẽ đáo hạn, với tỷ lệ put/call là 0.54, điểm đau tối đa nằm ở mức 90,000 USD và khối lượng hợp đồng mở tập trung nhiều nhất xung quanh mức giá thực hiện 100,000 USD. (Cointelegraph)