Phân tích: Phát biểu về thuế quan gây ra thanh lý 850 triệu USD vị thế mua, 90.000 USD trở thành phòng tuyến then chốt của Bitcoin

Odaily Báo cáo thị trường mới nhất của Wintermute chỉ ra rằng, dưới sự thúc đẩy chung của dòng vốn ETF tiếp tục quay trở lại và dữ liệu lạm phát giảm nhẹ, Bitcoin gần đây đã thành công vượt qua ngưỡng kháng cự then chốt 95.000 USD và từng thăm dò lên gần 98.000 USD, tạo ra mức cao mới theo giai đoạn. Tuy nhiên, tâm lý thị trường đột ngột thay đổi vào thứ Hai, Trump tuyên bố sẽ tăng thuế quan đối với một số quốc gia châu Âu, gây áp lực lên tài sản rủi ro, Bitcoin theo đó đã có sự điều chỉnh giảm nhanh chóng.

Dữ liệu cho thấy, tin tức này đã kích hoạt việc thanh lý bắt buộc khoảng 850 triệu USD vị thế mua, giá BTC trong thời gian ngắn đã giảm xuống mức 92.000 USD. Wintermute cho rằng, đợt tăng giá trước đó chủ yếu được thúc đẩy bởi ba yếu tố chính: thứ nhất là dòng vốn ETF giao ngay quay trở lại rõ rệt, trong đó dòng vào ròng riêng ngày thứ Ba tuần trước đạt 760 triệu USD, tích lũy cả tuần vào khoảng 1,4 tỷ USD; thứ hai là dữ liệu lạm phát phát ra tín hiệu tích cực, tỷ lệ tăng CPI lõi hàng năm của Mỹ giảm xuống 2,6%, mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021; thứ ba là logic giao dịch bù đắp mức tăng của Bitcoin so với tài sản cứng như vàng dần được thực hiện.

Mặc dù quá trình điều chỉnh giảm đi kèm với thanh lý quy mô lớn, nhưng báo cáo chỉ ra rằng, đòn bẩy thị trường đã được thanh lý trong thời gian ngắn, không xảy ra bán tháo dây chuyền hoặc khủng hoảng thanh khoản, tổng thể gần hơn với một lần điều chỉnh kỹ thuật lành mạnh, chứ không phải đảo chiều xu hướng.

Nhìn về tuần này, nhà đầu tư sẽ tập trung chú ý vào Diễn đàn Kinh tế Thế giới Davos, Hội nghị thượng đỉnh khẩn cấp của EU và dữ liệu lạm phát PCE lõi được công bố vào thứ Sáu. Wintermute cho rằng, chỉ cần giá Bitcoin có thể đứng vững trên mức 90.000 USD và dòng vốn ETF duy trì dương, cấu trúc tăng vẫn có tính liên tục; nếu hỗ trợ này bị phá vỡ, thì không loại trừ khả năng giá quay trở lại vùng dao động từ tháng 11 năm ngoái.

Tổng thể mà nói, báo cáo cho rằng cơ sở mua vào thị trường hiện tại vẫn ổn định, sự không chắc chắn ngắn hạn chủ yếu đến từ việc liệu các phát biểu liên quan đến thuế quan có được thực hiện thêm hay không. Theo định giá hiện tại, thị trường có xu hướng coi đó là "tiếng ồn chính trị" theo giai đoạn, chứ không phải rủi ro hệ thống.