Matrixport: Thị trường tiền điện tử có thể đang chuyển từ giai đoạn rủi ro giảm giá lớn hơn tiềm năng tăng giá sang giai đoạn tiềm năng tăng giá bị hạn chế và vẫn cần các chất xúc tác để đạt được mức tăng trưởng cao hơn.

Theo báo cáo hàng tuần mới nhất của Matrixport, Bitcoin đã có xu hướng giảm kể từ giữa tháng 10 năm 2025, với tâm lý thị trường trở nên thận trọng hơn. Với việc luận điểm về "chu kỳ bốn năm" lại xuất hiện, hầu hết các nhà giao dịch đều dự đoán Bitcoin sẽ tiếp tục chịu áp lực trong năm 2026.

Các điểm quan sát chính:

Bitcoin đã chịu áp lực trong những tháng gần đây do môi trường biến động ngày càng gia tăng, xu hướng giảm đòn bẩy và thiếu khẩu vị rủi ro.

Từ góc độ các công cụ phái sinh, quỹ ETF và các chỉ báo kỹ thuật, cấu trúc định vị của thị trường đã thay đổi.

Thời điểm đáo hạn các quyền chọn Bitcoin lớn nhất trong lịch sử đang đến gần, và sự phân bố giá thực hiện đang trở thành một chỉ báo quan trọng để quan sát áp lực và cơ hội trên thị trường.

Triển vọng thị trường:

Thị trường thường có xu hướng thận trọng vào cuối năm, với sự giảm sút tâm lý chấp nhận rủi ro của các nhà đầu tư.

Với sự khởi đầu của năm mới, việc phân bổ lại nguồn vốn và sự phục hồi của việc lập ngân sách rủi ro, tâm lý thị trường có thể đảo chiều nhanh hơn.

Phân tích kỹ thuật cho thấy đà giảm đang chậm lại, nhưng vẫn chưa có sự đồng thuận rõ ràng về xu hướng tăng.

Thị trường có thể đang chuyển từ giai đoạn "rủi ro giảm giá lớn hơn rủi ro tăng giá" sang giai đoạn "rủi ro giảm giá bị hạn chế và rủi ro tăng giá vẫn cần các chất xúc tác".

Giá Bitcoin hiện tại và chỉ báo Stochastic hàng tuần cho thấy thị trường có thể đã bước vào vùng quá bán, với chỉ báo Stochastic giảm xuống 17%. Thị trường tiền điện tử có thể đang chuyển từ giai đoạn rủi ro giảm giá chiếm ưu thế sang giai đoạn rủi ro giảm giá bị hạn chế và khả năng tăng giá vẫn cần các chất xúc tác.