Matrixport: Giá cổ phiếu của Strategy đã giảm đáng kể so với mức cao trước đó, khiến khả năng công ty này phải bán Bitcoin trong ngắn hạn là không cao.

Theo biểu đồ do Matrixport công bố hôm nay, được Odaily Planet Daily đưa tin, Strategy vẫn là một trong những công ty hưởng lợi tiêu biểu nhất từ thị trường tăng giá Bitcoin này. Trước đó, thị trường lo ngại rằng công ty có thể buộc phải bán Bitcoin để trả nợ. Tuy nhiên, dựa trên cơ cấu bảng cân đối kế toán hiện tại và phân bổ kỳ hạn nợ, chúng tôi tin rằng khả năng công ty buộc phải bán Bitcoin để trả nợ trong ngắn hạn là thấp và không phải là nguồn rủi ro chính. Hiện tại, áp lực lớn nhất đến từ các nhà đầu tư đã mua vào với mức phí bảo hiểm cao.

Phần lớn hoạt động tài trợ của Strategy diễn ra khi giá cổ phiếu gần đạt mức cao nhất mọi thời đại là 474 đô la và giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu (NAV) đạt đỉnh. Khi NAV dần giảm và mức chênh lệch giá thu hẹp, giá cổ phiếu cũng giảm từ 474 đô la xuống còn 207 đô la, dẫn đến khoản lỗ chưa thực hiện đáng kể cho các nhà đầu tư tham gia thị trường với mức chênh lệch giá cao.

Dựa trên đà tăng giá gần đây của Bitcoin làm chuẩn mực, giá cổ phiếu hiện tại của Strategy đã điều chỉnh đáng kể so với mức cao trước đó, khiến định giá của công ty trở nên hấp dẫn hơn, và kỳ vọng được đưa vào chỉ số S&P 500 vào tháng 12 vẫn còn. Tuy nhiên, đợt điều chỉnh này nhắc nhở chúng ta rằng thời điểm cũng quan trọng không kém định giá, và các nhà đầu tư cần thận trọng hơn trong việc kiểm soát giá mua vào và cơ hội mua vào.