(ความคิดเห็นใด ๆ ที่แสดงด้านล่างเป็นความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน)

มนุษย์มักต้องการชีวิตและการทำงานที่ง่ายขึ้น ในบริบทของตลาดการเงิน ทุกคนต้องการค้นหาผู้เชี่ยวชาญ เคล็ดลับ หรือโปรแกรมการซื้อขายลับที่จะทำให้พวกเขาได้รับผลตอบแทนส่วนเกินโดยไม่มีความเสี่ยง โดยพื้นฐานแล้ว เราทุกคนรู้ดีว่าสถานการณ์ข้างต้นเป็นเพียงเรื่องเล็กๆ และการแสวงหาผลกำไรคือการรับความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม ผู้คนมักถามฉันว่า"ฉันควรซื้อเหรียญอะไร"，"ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีที่จะซื้อ"，"การวิเคราะห์ทางเทคนิคมีประโยชน์หรือไม่?"ฯลฯ แม้แต่กับเพื่อนสนิทของฉัน ฉันก็ไม่ให้ความคิดเห็นเช่นนั้น เกรงว่าพวกเขาจะคิดว่าฉันเป็นคนเจ้าเล่ห์

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผมมีส่วนร่วมในฐานะผู้สนับสนุนสโมสรฟุตบอลแทมปิเนส โรเวอร์ส ในสิงคโปร์พรีเมียร์ลีก นักฟุตบอลสองสามคนสนใจเรื่องการเข้ารหัส ดังนั้นในบ่ายวันหนึ่งพวกเขาจึงถามฉันว่าฉันสามารถให้คำแนะนำแก่พวกเขาได้ไหม

ผู้เล่นทั้งสามได้ขลุกอยู่ในการซื้อขาย cryptocurrency ด้วยระดับความสำเร็จที่แตกต่างกัน พวกเขาถามคำถามมาตรฐานทั้งหมดที่ฉันกล่าวถึงข้างต้น โดยคาดหวังว่าฉันจะให้เคล็ดลับในการรวยด้วยคริปโตระหว่างมื้อกลางวันสองชั่วโมง น่าเสียดายที่ฉันทำให้พวกเขาผิดหวังด้วยการถามคำถามมากมายเกี่ยวกับสาเหตุที่พวกเขาลงทุน/ซื้อขาย เวลาที่พวกเขาต้องทุ่มเทให้กับความพยายามของพวกเขา และความอดทนต่อความเสี่ยงของพวกเขาคืออะไร เพื่อเป็นแรงบันดาลใจสำหรับโพสต์นี้ ฉันถามพวกเขาว่ามีใครอ่านเอกสารไวท์เปเปอร์ของ Bitcoin หรือไม่ ไม่มีใครตอบยืนยัน

เอกสารไวท์เปเปอร์นี้มีความสำคัญไม่ใช่เพราะฉันเป็นผู้รับผลประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดจาก Bitcoin แต่เนื่องจากโครงการบล็อคเชนและคริปโตอื่น ๆ เกือบทุกโครงการยืมแนวคิดที่นำเสนอในเอกสารนี้และใช้แนวคิดที่นำเสนอในเอกสารนี้เป็นเกณฑ์มาตรฐาน บางโครงการอาจไม่ได้ยืมโดยตรงจากเอกสารไวท์เปเปอร์ของ Bitcoin แต่มาจากโครงการอื่นที่ยืมมาจากเอกสารไวท์เปเปอร์ของ Bitcoin (และอื่น ๆ ) ตามหลักการแล้ว เกือบทุกโครงการบล็อคเชนหรือคริปโตจะยืมชุดของแนวคิดที่ประสบความสำเร็จและได้รับการพิสูจน์แล้วจากโครงการก่อนหน้านี้ และอาจเลียนแบบหรือพยายามต่อยอด

การหลอกลวงเลียนแบบได้ไม่ดีและอยู่ในระดับผิวเผิน Scamcoins มักจะมีคำศัพท์และเว็บไซต์ที่ดูไร้สาระ แต่ถ้าคุณสละเวลาอ่านแม้แต่ไม่กี่ประโยคจากเอกสารไวท์เปเปอร์หรือรายงานข้อเสนอ คุณควรตระหนักทันทีว่ามันเป็นสแปม (บ่อยครั้ง เพราะมันเป็นการลอกเลียนแบบที่ไร้ยางอายหรือเป็นเรื่องที่เข้าใจยากโดยสิ้นเชิง) .

หลังจากโครงการประสบความสำเร็จ จะมีการเลียนแบบและปรับปรุงโครงการต่างๆ บนพื้นฐานนี้ Ethereum เลียนแบบ Bitcoin ในหลาย ๆ ด้าน แต่มีการปรับปรุงที่สำคัญโดยการสร้างคอมพิวเตอร์เสมือนที่กระจายอำนาจซึ่งขยายกรณีการใช้งานที่เป็นไปได้อย่างมากของเทคโนโลยีพื้นฐานของ Bitcoin คุณไม่ต้องการให้คุณซื้อ ETH บางส่วนในช่วงพรีเซลใช่หรือไม่ แต่ในช่วงแรกๆ ของโครงการ ฉันเรียกมันว่า shitcoin

ในตอนท้ายของวัน โครงการใหม่ ๆ จำเป็นต้องตอบคำถามพื้นฐานเหล่านี้เพื่อเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จ

• ทำไมเราควรซื้อ cryptocurrency นี้ตอนนี้?

• เราหวังว่าจะบรรลุอะไร

• เรากำลังพยายามปรับปรุงหรือแทนที่ระบบการเงินในปัจจุบันเพื่ออะไร?

  ถ้าคุณพูดถูก"ทำไม"และมีศักยภาพ"ทำอย่างไร"หากปราศจากความเข้าใจอย่างถ่องแท้ คุณจะไม่สามารถแยกแยะข้อเท็จจริงจากเรื่องแต่งได้ เนื่องจากจำนวนของ cryptocurrencies ยังคงขยายตัว หากปราศจากความเข้าใจอย่างถ่องแท้ว่าโครงการมีเป้าหมายเพื่ออะไร คุณจะถูกชักจูงโดยคำแนะนำเกี่ยวกับเหรียญที่อัลกอริทึมการค้นหาอาจปรากฏขึ้น

ยกเว้นโพสต์ล่าสุดของฉัน ALL ABOARD! ข้อความในปี 2021 ของฉันมีลักษณะเป็นปรัชญามากกว่าและไม่ค่อยเจาะลึกถึงแนวคิดที่นำไปใช้ได้จริง นี่เป็นเพราะโดยปราศจากความเข้าใจก่อน"ทำไม"สินทรัพย์ดิจิทัลจะสร้างผลกระทบร้ายแรงต่อระบบการเงินจำลองปัจจุบันของเรา คุณจะไม่มีวันเชื่อว่าสินทรัพย์จะลดลง 90% ในตลาดหมี และสินทรัพย์เหล่านั้นจะยังคงมั่นคงหลังจากเพิ่มขึ้น 10 เท่าในตลาดกระทิง หากคุณซื้อ Bitcoin ที่ระดับสูงสุดในปี 2017 ที่ 20,000 ดอลลาร์ ภายในสิ้นปี 2018 คุณจะตกลงไปเกือบ 90% แต่ถ้าคุณยึดตามวันนี้ การลงทุนได้เพิ่มขึ้น 3 เท่า ซึ่งยังคงมากกว่าเปอร์เซ็นต์การเติบโตของงบดุลของเฟด ฉันจะเตือนทุกคนเสมอว่าตัวชี้วัดที่จะเอาชนะคือการขยายฐานเงิน หากคุณล้าหลังตัวบ่งชี้นี้ คุณจะแพ้

ระบบเพียร์ทูเพียร์ที่ถ่ายโอนข้อมูลจากจุดหนึ่งไปยังอีกจุดหนึ่ง โดยไม่มีบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้และเป็นศูนย์กลาง คือเป้าหมายของการเงินแบบกระจายอำนาจโดยรวม ถ่ายโอนความไว้วางใจจากบุคคลที่สามไปยังเครือข่ายแบบกระจายอำนาจได้สำเร็จ ฉันมักจะมุ่งเน้นไปที่การแบ่งสาขาทางการเงินของสิ่งนี้ เนื่องจากเป็นสาขาที่ฉันสนใจและมีประสบการณ์ ประเด็นของโพสต์นี้คือการตรวจสอบในระดับที่สูงมากของราคาที่เราจ่ายสำหรับความไว้วางใจที่มองไม่เห็นในทุกแง่มุมของการดำรงอยู่ทางการเงินของเรา หากเราจินตนาการว่าสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายศูนย์ โทเค็นหรือสกุลเงินดิจิทัลสามารถแทนที่ส่วนหนึ่งของความต้องการความไว้วางใจแบบรวมศูนย์ได้ในอนาคต จะมีที่ว่างมากเพียงใดสำหรับตลาดในปัจจุบันที่จะเพิ่มขึ้น?

ค่า"ค่า"ชื่อเรื่องรอง

ระบบธนาคาร

เรามาเริ่มกันที่แผนภูมิที่แสดงการที่ตลาดไม่ชอบรูปแบบธนาคารแบบเดิม



นี่คือแผนภูมิดัชนี KBW Bank ซึ่งแสดงถึงธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ของสหรัฐฯ อย่างที่คุณเห็น หลังจากจุดสูงสุดในปี 2550 มันก็แซงหน้า ATH ได้ไม่นาน เลี้ยงเพื่อช่วยชีวิต"ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว"ธนาคารกำลังทำทุกวิถีทางและยังคงต้องใช้เวลาถึง 14 ปีในการยึดจุดสูงสุดในปี 2550 กลับคืนมา



นี่คือแผนภูมิชีวประวัติของ EuroStoxx Bank Index ซึ่งเป็นตัวแทนของธนาคารรายใหญ่ในยุโรป ยังคงลดลง 80% จากจุดสูงสุด



นี่คือแผนภูมิแนวโน้มของ CSI 300 Bank Index ธนาคารรายใหญ่ของจีนยังคงลดลง 20% จากระดับสูงสุดในปี 2551 ในประเทศจีน อุตสาหกรรมเหล่านี้จะได้รับการสนับสนุนอย่างเข้มแข็งจากรัฐ แม้ว่าจะได้รับความช่วยเหลือจากทางการแล้ว ธนาคารก็ยังคงไม่อยู่เหนือระดับสูงสุดของพวกเขา



ในญี่ปุ่น ประเทศอาทิตย์อุทัยที่อยู่ติดกับจีน สถานการณ์ไม่ดีขึ้นมากนัก ดัชนี Topps Bank ลดลงมากกว่า 90% จาก ATH ในปี 1989



นี่คือแผนภูมิของ Nifty Bank Index ในอินเดีย ฉันไม่เคยคิดเลยว่าธนาคารอินเดียจะทำได้ดีขนาดนี้ ไม่ว่าคุณจะพยายามมากแค่ไหน ก็ยากที่จะทำให้ระบบธนาคารของคุณล่ม เมื่อข้อมูลประชากรเข้าข้างคุณ หวังว่าประสิทธิภาพราคานี้จะดำเนินต่อไปได้



ในทางกลับกัน แม้หลังจากฟองสบู่แตกในปี 2000 ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในปัจจุบันก็ยังเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด เนื่องจากวงจรรวมและเซมิคอนดักเตอร์เป็นรากฐานของโลกแห่งอุดมคติทางเทคโนโลยีที่เราอาศัยอยู่ แผนภูมิของ Taiwan Semiconductor (TSMC หรือ 2330 TT) จึงแสดงถึงการเดินขบวนของนวัตกรรม ลองเปรียบเทียบสิ่งนี้กับประสิทธิภาพของดัชนีธนาคารต่างๆ ที่แสดงด้านบน

ธนาคารที่มีกำไรแปรรูปและขาดทุนทางสังคมยังไม่ได้ทำให้ผู้ถือหุ้นสมบูรณ์ มันเศร้า หากพวกเขานำการปรับปรุงเทคโนโลยีใดๆ ที่เราได้เห็นในช่วงทศวรรษที่ผ่านมามาใช้อย่างเต็มที่ พวกเขาก็จะอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าที่จะเห็นการเติบโตแบบทวีคูณที่คล้ายกับ TSMC และเกณฑ์มาตรฐานด้านเทคโนโลยีอื่นๆ

ตลาดหุ้นกำลังตะโกนว่ารูปแบบธุรกิจธนาคารแบบเดิมได้พังทลายลงแล้ว คำถามคือสิ่งที่จะมาแทนที่ในอนาคตอันใกล้นี้ ผลิตภัณฑ์และบริการทุกอย่างที่นำเสนอโดยธนาคารสามารถทำซ้ำและปรับปรุงได้ผ่านบริการแบบกระจายศูนย์ที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชน ฉันเชื่อว่าการทำซ้ำนี้สามารถเกิดขึ้นได้ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าในระดับมหภาค แต่สิ่งนี้ยังเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ - ฉันคาดว่าจะเห็นหลักฐานเชิงประจักษ์ในอนาคตอันใกล้นี้

ธนาคารแบบดั้งเดิมถูกกำหนดให้เป็นบริษัทที่ให้บริการแก่ลูกหลานที่ค่อนข้างร่ำรวยทั่วโลก และพวกเขาไม่สามารถคิดเกี่ยวกับการเงินดิจิทัลได้ แม่ของฉันอยากไปสาขาธนาคารจริงและเสี่ยงติดโควิดมากกว่าเรียนรู้วิธีใช้ธนาคารออนไลน์ เธอไม่ได้อยู่คนเดียว นั่นคือความเฉื่อยของคุณ ธุรกิจยังคงสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมหลายพันล้าน แต่ก็ไม่ใช่ส่วนที่เติบโตของตลาดอย่างแน่นอน

ด้านล่างนี้คือการเปรียบเทียบบริการทั่วไปที่เสนอโดยธนาคารและเครือข่ายแบบกระจายศูนย์

บัญชีออมทรัพย์ - บัญชีที่ธนาคารใช้ในการจ่ายดอกเบี้ยให้กับคุณ

ระบบกระจายอำนาจ - สกุลเงิน Fiat ที่เสถียรซึ่งฝากไว้บนแพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi ตัวอย่างเช่น หากคุณถือ USDT (Tether) ซึ่งกล่าวกันว่าสนับสนุน 1:1 โดย USD ที่ถือโดยธนาคารแบบดั้งเดิม คุณสามารถวางเดิมพันใน Compound และได้รับผลตอบแทนที่เป็นบวก เพื่อเป็นการตอบแทน การให้ยืม USDT ช่วยให้คุณได้รับสิทธิในเครือข่าย Compound ในรูปแบบของ COMP

บัญชีเงินฝาก - บัญชีที่ธนาคารอนุญาตให้คุณถอนเงินจากยอดคงเหลือของคุณเพื่อชำระค่าใช้จ่ายตามต้องการ

โซลูชันระบบแบบกระจายศูนย์ - เหรียญ โทเค็น หรือสกุลเงินดิจิตอลใด ๆ ที่อยู่ในกระเป๋าสตางค์ดิจิทัล คุณสามารถใช้สกุลเงินที่คุณถือได้ตลอด 24 ชั่วโมงโดยไม่ต้องขออนุญาตจากใคร ธนาคารยังสามารถปฏิเสธไม่ให้คุณเข้าถึงเงินที่หามาได้ยากด้วยเหตุผลหลายประการ แต่ตราบใดที่คุณเชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ต คุณก็สามารถใช้ระบบกระจายอำนาจได้

เงินกู้ - ธนาคารคิดดอกเบี้ยและให้คุณยืมเงินเพื่อซื้อสิ่งต่างๆ ปัญหาที่นี่คือธนาคารมักจะกำหนดราคาสินเชื่อแตกต่างกันไปตามปัจจัยที่ไม่ใช่ตัวเงิน เช่น เชื้อชาติ และจนถึงทุกวันนี้สิ่งนี้ทำให้เกิดความรู้สึกว่าคนบางกลุ่มถูกขีดเส้นแดงและต้องจ่ายมากกว่าต้นทุนสินเชื่ออื่นๆ หากพวกเขาไม่ทำ ไม่ได้รับเงินกู้เลยด้วยซ้ำ นอกจากนี้ ในยุคสังคมนิยมองค์กรระดับโลกนี้ หน่วยงานขนาดใหญ่จะกู้ยืมฟรีเป็นส่วนใหญ่ ในขณะที่ธุรกิจ SME ในหลายกรณีปิดตลาดสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ สิ่งนี้สร้างความโกรธให้กับธนาคารซึ่งควรจะเป็นช่องทางให้สินเชื่อแก่บริษัทผู้ผลิต

Decentralized System Solutions - ในขณะนี้ สินเชื่อส่วนใหญ่มีเลเวอเรจในเชิงลบและมีหลักทรัพย์ค้ำประกันมากเกินไป เลเวอเรจติดลบหมายความว่าคุณวางหลักประกันมากกว่าที่คุณยืม นอกจากนี้ ความต้องการสินเชื่อที่แท้จริงนั้นมีไว้สำหรับนักเก็งกำไรและนักขุดเท่านั้น โปรดอ่านบทความของฉัน "A Farmer's Dream" เพื่อชมตลาดตราสารหนี้ crypto อย่างละเอียด ขณะนี้ไม่มีแพลตฟอร์มการจำนอง DeFi บัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคลที่ปรับขนาดได้ นี่เป็นพื้นที่ที่ระบบธนาคารแบบดั้งเดิมทำงานได้ดีกว่า DeFi แม้ว่าจะมีข้อบกพร่อง

Trust Services - ธนาคารทำหน้าที่สำคัญมากในการรับรองความถูกต้องบางอย่างเกี่ยวกับคุณในฐานะบุคคลหรือธุรกิจ พวกเขาสามารถพิสูจน์ได้ว่าคุณมีมูลค่าสุทธิตามบันทึกเงินฝากธนาคารของคุณ พวกเขาสามารถพิสูจน์ได้ว่าคุณได้รับค่าจ้างและจำนวนเงินเดือนของคุณ พวกเขายังสามารถแสดงหลักฐานที่อยู่ทางไปรษณีย์ของใบแจ้งยอดบัญชีของคุณ บริการเหล่านี้จำนวนมากมาพร้อมกับราคาที่คุณต้องจ่ายเพื่อพิสูจน์โปรไฟล์ของคุณต่อผู้อื่น

โซลูชันระบบแบบกระจายอำนาจ - สินทรัพย์ส่วนใหญ่ที่ถือครองบนเครือข่ายสาธารณะสามารถตรวจสอบได้อย่างอิสระโดยไม่เสียค่าใช้จ่าย หากรายได้ของคุณอยู่ในรูปของสินทรัพย์ดิจิทัล คุณจะพิสูจน์ได้ว่าคุณได้รับค่าจ้างเท่าไร สำหรับการพิสูจน์ที่อยู่และ PII อื่นๆ มีหลายโครงการกำลังทำงานเพื่อสร้างฐานข้อมูลความปลอดภัยที่ใช้ร่วมกันของ PII ที่เลือกรับ ซึ่งสามารถเรียกใช้โดยบริการอื่นๆ เพื่อยืนยันตัวตนของคุณ



ชื่อเรื่องรอง

แทนที่การตรวจสอบ

ทำไมบริษัทต้องมีการตรวจสอบ? ใครก็ตามที่เกี่ยวข้องกับบริษัท ตั้งแต่ธนาคาร หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ และแม้แต่พนักงานต่างก็ต้องการทราบว่าหนังสืออยู่ในลำดับ ดังนั้น บริษัทตรวจสอบบัญชีจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจำนวนหนึ่งเพื่อตรวจสอบความถูกต้องของรายการบัญชีที่จัดทำโดยลูกค้า

ในอนาคตที่เหมาะสม กระแสเงินทุนทั้งหมดจะเกิดขึ้นบนเครือข่ายสาธารณะ ลองนึกภาพว่าคุณเป็นผู้ปลูกทุเรียนในมาเลเซียและคุณกำลังขายทุเรียนของคุณทางออนไลน์ วิธีการชำระเงินเดียวที่คุณยอมรับคือ USDT และซัพพลายเออร์วัสดุการเกษตรทั้งหมดของคุณก็สามารถรับการชำระเงิน USDT ได้เช่นกัน USDT ใช้โปรโตคอลต่างๆ แต่สมมติว่าคุณใช้เวอร์ชัน ERC-20 ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถตรวจสอบสิ่งที่คุณจ่ายไปและรายได้ที่คุณได้รับจากการขายผลไม้แต่ละอย่าง

นักบัญชีของคุณจะจัดเตรียมชุดมาตรฐานของรายได้ งบดุล และงบกระแสเงินสด แต่นอกเหนือจากนั้น บัญชีแยกประเภทของนักบัญชีสามารถตรวจสอบได้อย่างเป็นกลางว่าการชำระเงินและใบเสร็จรับเงินตรงกับจำนวนเงินที่แสดงในใบแจ้งยอดโดยการสืบค้น Ethereum blockchain ในกรณีนี้ คุณไม่จำเป็นต้องให้บุคคลที่สามที่เป็นอิสระมาเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพื่อตรวจสอบว่าคุณพูดความจริง Ethereum ทำสิ่งนี้ให้คุณฟรี

การทำบัญชีสามชั้นอย่างที่ฉันเคยได้ยินบางคนพูดว่าทำให้การบัญชีและการตรวจสอบบัญชีมืออาชีพทั้งหมดล้าสมัย บริษัทเหล่านี้ไม่มีเหตุผลที่จะเรียกเก็บค่าบริการนี้อีกต่อไป"ภาษีความน่าเชื่อถือ"。

ฉันได้พิจารณาค่าธรรมเนียมที่ได้รับจากบริษัทใหญ่สี่แห่ง ได้แก่ Ernst & Young, PwC, KPMG และ Deloitte จากบริการตรวจสอบบัญชีและบัญชี



ชื่อเรื่องรอง

อัตราส่วน

Ethereum เป็นเครือข่ายสัญญาอัจฉริยะที่มีการกระจายอำนาจและได้รับการพัฒนามากที่สุด แม้ว่าตอนนี้ต้นทุนก๊าซจะสูงลิบลิ่ว แต่นี่เป็นคำถามที่ดี ไม่มีบล็อกเชนอื่นใดที่ได้รับการสนับสนุนจากสัญญาอัจฉริยะสาธารณะที่ทำงานในระดับ Ethereum เมื่อเป็นเช่นนั้น ฉันจะอัปเดตการวิเคราะห์นี้

ไม่มีอะไรในชีวิตได้มาฟรีๆ และยิ่งกว่านั้นในตลาดทุนคริปโต ทุกการกระทำบนเครือข่าย Ethereum มีค่าธรรมเนียม เราอาจคิดว่านี่เป็นรายได้สำหรับผู้ที่ให้เครือข่ายทำงานต่อไป หรือเป็นภาษีที่เราจ่ายในฐานะผู้บริโภคที่ใช้ผลิตภัณฑ์และบริการที่เปิดใช้งานโดย ERC-20 Dapps

ฉันกำลังใช้ข้อมูลธุรกรรมที่รวบรวมบน Glassnode ฉันวางแผนรายได้หลายเท่าของเครือข่าย Ethereum ย้อนหลังไปสี่ปี เหตุผลที่ฉันดูเมตริกนี้คือสิ่งที่เราจ่ายเพื่อใช้เครือข่ายเหล่านี้ Dapp ใด ๆ ที่สนับสนุนโปรโตคอลเหล่านี้ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเพื่อใช้เครือข่าย ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดย Dapp นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมสำหรับการใช้โปรโตคอลชั้นฐานจะไม่นับรวมที่นี่ และเราจะสามารถสังเกตได้ในอนาคตอันใกล้เท่านั้น นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันไม่ดูค่าธรรมเนียมส่วนบุคคลที่เรียกเก็บโดย Dapps ที่ประสบความสำเร็จอย่างสูง ซึ่งแยกภาคการเงินแบบรวมศูนย์แบบดั้งเดิมออก

ส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่ใช้ไปกับประตูแสวงหาค่าเช่าที่ไว้วางใจได้ในระบบเศรษฐกิจการเงินแบบดั้งเดิมอาจตกเป็นของเครือข่ายเหล่านี้ในอนาคต เห็นได้ชัดว่า เป้าหมายของ DeFi คือการปรับปรุงบริการด้วยต้นทุนที่ต่ำลง ดังนั้นเราจึงไม่สามารถสรุปได้ว่าเงินทั้งหมดที่ใช้ใน CeFi world จะแปลงเป็นผลประโยชน์โดยตรงสำหรับโปรโตคอลพื้นฐานและ Dapps ที่เปิดใช้งาน ดังนั้นเราจึงพิจารณาในระดับสูงว่าเหตุใดจึงเป็นโอกาสที่น่าอัศจรรย์เช่นนี้



ข้างต้นเป็นอนุกรมเวลาของราคา Ethereum เทียบกับรายได้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งรายได้อ้างอิงจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ไม่รวมรางวัลบล็อกของนักขุด แผนภูมินี้ครอบคลุมช่วง 4 ปีที่ผ่านมา โดยการเริ่มต้นเกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกับที่ ICO บูมในปี 2560

แกน Y ของกราฟทั้งสองเป็นสเกลลอการิทึม ดังนั้นเราจึงสามารถเข้าใจลักษณะเลขชี้กำลังของข้อมูลอนุกรมเวลาได้อย่างแท้จริง สิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือ ETH กำลังทำจุดสูงสุดใหม่ ราคา/รายได้อยู่ที่จุดต่ำสุดของช่วงประวัติศาสตร์

หากคุณเป็นผู้ติดตามการกลับตัวเฉลี่ย นี่คือบางสิ่งที่ควรพิจารณา

ราคา/รายได้ วันที่ 10 เมษายน 2021: 98

ราคาเฉลี่ย/รายได้: 1,528

ราคากลาง/รายได้: 430

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน: 3,939

10 เมษายน 2021 ราคา ETH/USD: $2,071

ราคาถ้าค่ามัธยฐานกลับตัว: 9,054

ราคาหากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ย้อนกลับ: 32,143

เหล่านี้เป็นโพสต์การสอนขั้นสูงในแง่ดีมากโดยใช้สถิติพื้นฐาน ไม่ได้หมายความว่าจะเกิดขึ้น แต่แสดงให้เห็นว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะไปถึงระดับเหล่านี้หากข้อมูลมีพฤติกรรมเหมือนข้อมูลในชุดตัวอย่างขนาดใหญ่

Ethereum เป็นคอมพิวเตอร์แบบกระจายศูนย์ และพลังในการคำนวณต้องใช้เงิน ยิ่งมีแอปพลิเคชั่น DeFi ที่มีประโยชน์มากขึ้นบน Ethereum ผู้ใช้ก็จะยอมจ่ายเงินมากขึ้นเพื่อหลีกหนีจากแพลตฟอร์ม CeFi ที่ละโมบ ปัจจุบัน อัตราส่วนราคาต่อกำไรอยู่ใกล้ 100 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของช่วง

อัตราส่วนนี้เป็นตัวบ่งชี้ย้อนหลัง ตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 ถึงปัจจุบัน สถิติราคา/รายได้ของ ETH มีดังนี้

มูลค่าขั้นต่ำ: 86

ค่าสูงสุด: 608

ค่ามัธยฐาน: 169

เฉลี่ย: 255

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน: 168

ลองใช้ค่ามัธยฐานเป็นค่าประมาณล่วงหน้าเพื่อประเมินค่าเครือข่าย Ethereum เราคิดว่า Ethereum สามารถเก็บเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนของรายได้เฉลี่ย 5 ปีของธนาคารและบริษัทตรวจสอบบัญชี Big Four นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการใช้งานที่สะสมโดยโปรโตคอลพื้นฐานของ Ethereum แล้ว Dapps ที่อยู่ด้านบนยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมบางส่วนสำหรับการใช้บริการของพวกเขาด้วย ดังนั้นเราจึงต้องเข้าใจผิดว่าจำนวน Ethereum และ Dapp ที่เกิดขึ้นจริงนั้นน้อยกว่า

ด้านล่างนี้คือตารางที่อธิบายสถานการณ์สมมติที่เปอร์เซ็นต์ของรายได้เปลี่ยนจากบริการแบบรวมศูนย์เป็นบริการแบบกระจายอำนาจในช่วง 12 เดือนข้างหน้า



ตัวเลขเหล่านี้ค่อนข้างน่าทึ่ง แต่เนื่องจากนี่เป็นบริบทระดับสูงที่หยาบมาก จึงไม่น่าจะแม่นยำอย่างสมบูรณ์สำหรับอนาคตที่ไม่แน่นอน ในกรณี 0.50% ราคาของ ETH สมมติว่าปริมาณของกิจกรรมถูกโอนเข้าสู่ระบบนิเวศของมัน จะบ่งบอกถึงการแข็งค่าของราคา 10 เท่าจากระดับปัจจุบัน ในกรณี 0.10% ราคา ETH จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า ฉันค่อนข้างแน่ใจว่า DeFi สามารถลด CeFi ได้อย่างน้อย 0.50% DeFi สามารถแสดงระดับความสำเร็จที่สูงขึ้นได้หรือไม่? แน่นอน. ถ้าฉันมีความสุขกับ 0.50% ลองจินตนาการว่าเราจะได้ 10x หรือ 5%

ไม่ว่าคุณจะให้ความสำคัญกับอะไรเมื่อคุณใช้ค่าประมาณระดับสูงซึ่งคุณจะทำเงินได้แม้ว่าจะแย่ที่สุดก็ตาม

ปัญหานั้นง่ายมาก: สถาปัตยกรรมทางการเงินในปัจจุบันไม่ได้นำเทคโนโลยีมาใช้อย่างรวดเร็วเท่าที่ควร ตลาดกำลังแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าระบบบริการทางการเงินแข็งกระด้าง โดยเห็นได้จากการประเมินมูลค่าหุ้นของผู้เล่นรายใหญ่ วิธีแก้ไขอาจเป็น DeFi DeFi ขับเคลื่อนโดยเครือข่ายสาธารณะซึ่งมีลักษณะเป็นสัญญาอัจฉริยะ ในขณะที่ Ethereum นั้นดีที่สุด แต่ก็มีคนอื่น ๆ ที่พยายามใช้ประโยชน์จากจุดอ่อนของมันและกลายเป็นสุนัขอันดับต้น ๆ เช่น Polkadot, Solana, Cosmos, Cardano (เมื่อ Godot มาถึงและในที่สุดสัญญาอัจฉริยะก็พร้อมใช้งาน) เป็นต้น

เมื่อคำนวณที่ 0.50% ของรายได้ที่ได้รับจากบริษัท CeFi ที่ทำการสำรวจ ซึ่งยังคงเป็นรายได้ 14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะถูกคำนวณเป็นทวีคูณ ดังที่เห็นได้จาก ETH ตลาดมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สูงมากซึ่งเกิดจากระบบนิเวศที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะ ดังนั้นแม้แต่ทัศนคติแบบสเปรย์และอธิษฐานต่อเชนเลเยอร์ฐานของสัญญาอัจฉริยะที่มีโอกาสปล้น CeFi ในระดับพอร์ตโฟลิโอ ก็สามารถให้ผลตอบแทนสูงได้

อันตรายคือถ้าคุณขี้เกียจ คุณจะลงทุนในอะไรก็ตามที่สมเหตุสมผล ใช้ word cloud ของโพสต์ Medium ที่มีผู้อ่านมากที่สุดเกี่ยวกับ DeFi ยัดเข้าไปในเว็บไซต์ที่ดูไร้สาระ และฉันพนันได้เลยว่าคุณจะดึงดูดเงินจำนวนมากเข้าสู่คุณจากนักพนันที่กำลังมองหากระเป๋าเงิน Ethereum ถัดไป นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันขอร้องให้ผู้เล่นฟุตบอลที่ฉันทานอาหารกลางวันด้วยอ่านเอกสารทางเทคนิคของ Bitcoin และศึกษาสิ่งที่พวกเขาไม่เข้าใจ เมื่อคุณได้เห็นและชื่นชมความงามเท่านั้นที่จะสามารถปกป้องเมืองหลวงของคุณจากความอัปลักษณ์ได้