野村證券: อุตสาหกรรมการจัดเก็บข้อมูลทั่วโลกยังคงขาดแคลนอย่างรุนแรง การเติบโตของความต้องการเชิงโครงสร้างที่ขับเคลื่อนด้วย AI ยังไม่ถึงจุดสูงสุด
Odaily รายงานว่า ในการรายงานฉบับล่าสุด Nomura Securities เชื่อว่าความขัดแย้งหลักของอุตสาหกรรมการจัดเก็บข้อมูลทั่วโลกในปัจจุบันยังคงเป็นการขาดแคลนอุปทานอย่างรุนแรง การเติบโตของความต้องการเชิงโครงสร้างที่ขับเคลื่อนด้วย AI ยังไม่ถึงจุดสูงสุด ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับอุปทานล้นตลาดในระยะนี้เกินจริงอย่างเห็นได้ชัด ปฏิกิริยาที่มากเกินไปของตลาดอาจเปิดโอกาสให้ประเมินมูลค่ากลุ่มหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บข้อมูลอีกครั้ง Nomura Securities กล่าวในรายงานอย่างตรงไปตรงมาว่าความกังวลของตลาดถูกพูดเกินจริงไปมาก วงจรการเปลี่ยนแปลงการลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์ไปเป็นกำลังการผลิตจริงนั้นยาวนานมาก แผนการลงทุนมูลค่า 4800 ล้านล้านวอนของเกาหลีใต้จะต้องใช้เวลาอย่างน้อย 5 ถึง 10 ปีจึงจะเปลี่ยนเป็นกำลังการผลิตจริง และการเบียดเบียนพื้นที่การผลิตหน่วยความจำทั่วไปของ HBM (หน่วยความจำแบนด์วิธสูง) ซึ่งมีกำไรสูง ส่งผลให้ตลาดเผชิญกับการขาดแคลนอุปทานอย่างรุนแรง Nomura Securities ย้ำว่าการตัดสินใจของ Meta ไม่ใช่จุดเปลี่ยนของความต้องการฮาร์ดแวร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่ลดลง ในทางตรงกันข้าม เนื่องจากการขาดแคลนกำลังการคำนวณในปัจจุบันทำให้ราคาโทเค็น (Token) มีแนวโน้มสูงขึ้น การเข้ามาของกำลังการคำนวณของ Meta มีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาโทเค็นลดลงและมีเสถียรภาพ (แหล่งข่าว: Jin Shi)
