Reuters: ความตื่นตระหนกในตลาดเครดิตเอกชนส่งผลกระทบต่อ Wall Street ธนาคารและกองทุนหลายแห่งจำกัดการไถ่ถอน

Odaily ตามที่ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงของเครดิตเอกชนเพิ่มขึ้น ธนาคารใหญ่หลายแห่งใน Wall Street และกองทุนเครดิตเอกชนได้ดำเนินมาตรการเพื่อรับมือกับแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้น ธนาคารบางแห่งในสหรัฐฯ เริ่มเข้มงวดกับการให้กู้ยืมสำหรับเครดิตเอกชน ในขณะที่กองทุนต่างๆ จำกัดการไถ่ถอนของนักลงทุน ข้อมูลจาก Moody's ระบุว่า ณ เดือนมิถุนายน 2025 ธนาคารในสหรัฐฯ ให้กู้ยืมสำหรับเครดิตเอกชนเกือบ 3,000 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และให้กู้ยืมเพิ่มเติมอีก 2,850 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแก่กองทุนเอกชน โดยมีวงเงินที่ยังไม่ได้ใช้สูงถึง 3,400 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ความกังวลของตลาดเกิดจากปัญหาการประเมินมูลค่า ความโปร่งใส และการเปิดเผยความเสี่ยงของเครดิตเอกชนในกรณีการล้มละลายของบริษัทต่างๆ เช่น First Brands และ Tricolor การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า นักลงทุนยังคงสงสัยเกี่ยวกับการเปิดรับสินทรัพย์ด้านซอฟต์แวร์และเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง รวมถึงสภาพคล่องที่ตึงเครียด ตลาดเครดิตเอกชนระยะสั้นอาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน การดำเนินการหลักของธนาคารใหญ่ใน Wall Street และกองทุนเครดิตเอกชน ได้แก่:

1. JPMorgan Chase ลดการประเมินมูลค่าสำหรับสินเชื่อเครดิตเอกชนบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับภาคส่วนซอฟต์แวร์ และลดการให้กู้ยืมเพิ่มเติม

2. Morgan Stanley จำกัดการไถ่ถอนของ North Haven Private Income Fund ในไตรมาสแรกตอบสนองคำขอของนักลงทุนเพียงประมาณ 45.8% เพื่อหลีกเลี่ยงความไม่สมดุลของตลาด

3. BlackRock กำหนดขีดจำกัดการไถ่ถอนที่ 5% สำหรับ HPS Corporate Lending Fund ในไตรมาสแรกมีคำขอไถ่ถอน 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่จ่ายเงินเพียง 620 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

4. กองทุน BCRED ของ Blackstone มีการไถ่ถอนสุทธิ 1.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรก พนักงานเพิ่มเงินทุน 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อเติมเต็มช่องว่าง และเพิ่มขีดจำกัดการไถ่ถอนรายไตรมาสจาก 5% เป็น 7%

5. Blue Owl Capital ขายสินทรัพย์มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อชำระเงินคืนให้กับนักลงทุน และหยุดการไถ่ถอนของกองทุนหนึ่งถาวร

6. Cliffwater จำกัดอัตราส่วนการไถ่ถอนรายไตรมาสของกองทุนไว้ที่ 7% เพื่อรับมือกับคำขอไถ่ถอนจากนักลงทุนประมาณ 14% ในไตรมาสแรก (Reuters)