五大数据解读当前市场:苦等半年后,牛市要来了?

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Foresight News
1个月前
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一系列链上表示市场在不断回暖,资金在流入。

原文作者: 1912212.eth,Foresight News

市场虽然没有大多人想的那么乐观,但也没有部分人想的那么悲观。谁都不曾预料到加密市场从今年 3 月开始的阴跌,会整整持续半年。一度跌至部分投资者忍不住爆粗口,怼天怼地怼交易所,一度跌至某个远古 OG 预言要做好打 18 个月持久战的准备,一度跌至某些鲸鱼推特发文放弃币圈,呼吁更多人全仓冲 A 股。

还会有山寨季吗?每次当市场狐疑的时候,恰恰就是市场的底部区间,每次历史的答案总是回应道:会有的。

历史也总是惊人的相似, 2023 年市场同样在年中开始沉寂,直至去年 10 月开始起飞。今年同样如此,有意思的是,部分资金显得聪明,似乎嗅到了味道,提前快速布局,得益于此, 9 月末,市场提早就迎来一轮大攀升。在 10 月初短暂回调后,「上涨十月」的自我预言再次实现,市场从短期 5.2 万美元地点,现已再度攀升至 6.8 万美元,距离历史新高,仅差 6000 美元左右,而曾被唾弃的部分山寨币也从底部大多获得不小涨幅,甚至两至三倍拉升。

苦等半年后,牛市来了吗?

比特币现货 ETF 数据不断大额流入

比特币现货 ETF 的数据,代表场外真实的购买资金量。它与我们个人做交易买卖不同的在于,它代表部分人愿意花手续费让人代为购买 BTC。从过往历史图线看,其净流入较大时,买盘较大,往往比特币价格上涨,净流出较大时,则价格下跌。

五大数据解读当前市场:苦等半年后,牛市要来了?

从现货 ETF 正式上线开始,目前总净流入已达到 206.6 亿美元。值得注意的是,从 10 月 1 日至今,共计 6 日净流出, 但有 7 日净流入,且净流入额数量之大,并不多。10 月 14 日,净流入超 5.55 亿美元, 10 月 16 日与 17 日,净流入均超 4.5 亿美元, 10 月 15 日净流入超 3.7 亿美元。

虽然在天数上,净流入和净流出大致相当,但净流出金额小,净流入金额却往往是净流出的数倍之多。

甚至连不受待见的以太坊现货 ETF, 10 月以来,也罕见的出现单日净流入 4841 万美元资金。

场外资金购买力仍然相当强势。

稳定币市值已接近历史高点

稳定币总市值变化,代表资金量的流入大小。虽然过往几年,市场起起伏伏,资金进进出出,但当我们把视角拉大看,很难悲观。

五大数据解读当前市场:苦等半年后,牛市要来了?

稳定币总市值在 2022 年年中曾创下 1863 亿美元的历史高点,随后不断滑落,但总体而言维持在 1200 亿美元上方。时间快进至 2023 年 10 月,资金流入不断加速,目前稳定币总市值已经超 1723 亿美元,

距离历史新高,已近在咫尺。

BTC 未实现净利润显示多数玩家已处于盈利

比特币未实现净利润 / 亏损,该指标主要用来衡量比特币链上玩家的盈利 / 亏损情况。我们可以看到其行列颜色从上到下依次为红、橙、浅黄、灰白和浅蓝。其中最底部蓝色代表大多数人亏损割肉,而顶部的红色则代表大多数玩家处于盈利。

五大数据解读当前市场:苦等半年后,牛市要来了?

当折线图处于浅蓝色区域时,往往是 BTC 价格的底部区间,因为亏损割肉的人不断离场筑底,而当折线图处于黄色或红色区间,往往是 BTC 价格的顶部区间,大部分人盈利后,会有相当多的获利盘选择止盈离场,导致成为周期下的顶部。循环往复。

从折线图看,目前市场从浅色区域重新爬升至黄色区域。据 IntoTheBlock 披露数据显示,目前已经 95% 的 BTC 地址已经实现盈利,市场情绪明显回暖。

从历史上看,这样的水平往往预示着强劲的看涨势头,不过也可能代表潜在的过度扩张。

比特币长期 Holder 仍在不断买买买

长期 Holder 量,主要显示长期持有者持有的 BTC 总供应数量。这里的长期持有者,具体指代该地址持有 BTC 超 155 天及以上。

五大数据解读当前市场:苦等半年后,牛市要来了?

上图显示,每当 BTC 价格顶部时,比特币长期持有者的地址变少。这是因为聪明的资金总是在价格爬升顶峰时,选择获利离场。而在下跌后,又重新不断积累 BTC,至价格回升高点后,再度抛售,如此循环往复。

该图显示,今年 7 月末开始,这部分长期 Holder 再度开启买买买模式,右侧折线图则显得相当陡峭。显然,这些聪明资金看好未来后市行情。

值得一提的是,根据 CryptoQuant 数据显示,新鲸鱼地址正在近乎疯狂的囤积 BTC。创始人 Ki Young Ju 表示,BTC 市场从未见过这样的囤币行为。一些人认为新鲸鱼主要是由于 ETF 流入产生的,但近期的囤积行为表明这些新鲸鱼地址与 ETF 几乎没有相关性。

五大数据解读当前市场:苦等半年后,牛市要来了?

全网比特币未平仓合约持仓量已创历史新高

今日,据 Coinglass 数据显示,全网比特币未平仓合约持仓量升至 397 亿美元上方,创下历史新高。

五大数据解读当前市场:苦等半年后,牛市要来了?

合约数据往往代表市场资金对后市的走势观点。它往往迟滞于比特币现货价格表现,也因为如此,当市场趋于一致极其看好后市短期走势,也容易迎来回调,清洗筹码和杠杆。

值得注意的是,过去半年,比特币未平仓合约持仓量始终保持在相对较高的水平。本次数据历史新高,第一次打破今年年初的超 380 亿美元数据。市场乐观情绪已经明显抬升。

小结

宏观方面,美联储又将在接下来的 11 月与 12 月降息,来自全球的部分流动性资金将不断注入到风险资产中,加密市场流动性将更充裕。而一系列链上表示市场在不断回暖,资金在流入。

「行情总在绝望中诞生,在半信半疑中成长,在憧憬中成熟,在希望中破灭」。

或许,在苦等将近半年之后,新一轮的加密市场牛市已蓄势待发。

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