每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0511-0517)

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郝方舟
1个月前
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优质深度分析文章及一周热点恶补。

「每周编辑精选」是Odaily星球日报的一档“功能性”栏目。星球日报在每周覆盖大量即时资讯的基础上,也会发布许多优质的深度分析内容,但它们也许会藏在信息流和热点新闻中,与你擦肩而过。

因此,我们编辑部将于每周六从过去 7 天发布的内容中,摘选一些值得花费时间品读、收藏的优质文章,从数据分析、行业判断、观点输出等角度,给身处加密世界的你带来新的启发。

下面,来和我们一起阅读吧:

每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0511-0517)

投资与创业

Bitwise 首席投资官:谁在买入比特币 ETF?

散户持有比特币 ETF 的大部分流通股。许多专业公司都拥有比特币 ETF。比特币 ETF 的大型投资者数量令人惊讶。从所有权广度来看,比特币 ETF 取得了历史性的成功。最近的 13 F 文件中显示,比特币 ETF 配置只是机构的初步尝试。

重启 ICO:分布式代币发行(DTL)

风险投资公司从未在融资结构上进行过创新,它们只是找到了一种比以往任何时候都更早投资公司的方式。

熊市来临,许多项目及其伴随的代币都面临崩溃。ICO 的崩溃也带来了来自公众、机构甚至最重要的是监管机构的巨大审查。

我们从 memecoin 中可以学到:分配建立社区,社区建立并要求价值,产品为社区而建,社区变得更有价值,投资者希望投资于社区和生态系统中正在建立的新项目,初始的 meme 变得更加有价值。

DTL 的核心重点是将代币和技术交到真实用户手中,而不仅仅是投机者手中。后者是不可避免的,但在可能的情况下,最终用户应该是中心点。理想情况下,根本不使用任何财务资本。分布式代币发行去中心化和长期协作发生在社区和建设者的交集处,这两个群体应该尽可能地重叠。在加密领域,主要动机之一是建立一个受到财务激励的社区,使其有能力打造一个产品服务于他们需求而不是寻租垄断的未来。为了激励这个社区,他们必须在筹资策略中得到优先考虑。

另推荐《MIIX Capital:日本加密市场调研报告》。

Meme

Meme 与治理代币之争:一切都是 Meme

治理代币是带有额外步骤的 Meme。Meme 是金融体系崩溃的产物。Meme 正在测试基础设施。Meme 也作为筹款和社区建设机制。项目应该倾向于更加公平的启动。

老钱青睐 Meme,下一波周期开启?

VanEck 的 MarketVector 最近推出了 Meme 指数;Franklin Templeton 持续发表有关 Meme 的文章, 一个有趣的案例是 Franklin Templeton 关于 $WIF 的宣传。

但传统的加密货币风投在接受 Meme 方面仍然进展缓慢。如$WIF 和$PEPE 这样的主要 Meme 在顶级风投的投资组合中找不到。

如果他们最终屈服并决定投资 Meme,这可能标志着 Meme 周期第二波的开始。

疯狂回调 70% ,数据解读 Solana Meme 狂潮的另一面

在如今 Meme 饱和的环境中,维持高市值非常困难。大多数 Meme 都有巨幅回撤。

Pump.fun 加上每天在 SOL 上推出的多个 Meme 意味着每个人都紧盯着自己的机器人和钱包追踪器,试图抓住下一个赢家。

以太坊

以太坊的创新者窘境:估值和使用已到巅峰,未来如何发展?

以太坊在与所有加密资产的估值、相对使用和采纳方面都已达到顶峰。

以太坊过去成功的原因也是它未来将失败的原因。曾经有一段时间,以太坊是开发者唯一可行的智能合约平台。合法的用例(DeFi、NFTs)为 ETH 提供了巨大的领先优势。但在这一阶段,焦点转向了价值积累(超级稳定货币)和与比特币竞争,成为互联网原生的默认价值存储(翻转)。试图同时成为智能合约平台和去中心化的“超级稳定货币”的愿望为边际用户和开发者增加了显著的摩擦(更高的 gas 成本,拥挤的网络)。

而模块化区块链框架提供了一套区块链可以选择的权衡。我们现在正处于一个支持沿权衡曲线点的区块链基础设施开始出现的状态。此外,更重要的是激励措施。

多生态与跨链

详解 Berachain:Meme 新乐园还是 DeFi 乌托邦?

The Honey Jar 或称 THJ,是 Berachain 社区的核心,由 Jani 于 2023 年 1 月创立。在熊市,THJ 像其他任何项目一样努力工作,创作了无数的传说文章、竞赛、播客、空间、NFT 铸造等,逐渐建立了加密领域最多产的社区之一。这个社区的核心是一个名为“Honeycomb”的 NFT 收藏,共有 16, 420 个 NFT,作为 THJ 生态系统的“福利聚合器”。

建立 EVM 兼容性和整合现有技术栈是关键。流动性证明(PoL)是 DeFi 中的一次代际实验。PoL 最激动人心的部分是,它使任何 dApp 都可以以一种功利主义的方式“加速”其增长,这一决策由最初为生态系统提供“价值”或流动性的人,即 BGT 持有者(即用户)做出。

Berachain 的风险有:PoL 只能在一个有效市场中按预期工作;类似于 LRT,我想知道为了获得更多 BGT 授权/排放会发生多少幕后交易;可能围绕单一 LST 提供商进行权益集中。

GameFi 与 SocialFi

J Research: 2024 年Web3游戏行业趋势深度洞察每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0511-0517)过去三年,市场规模上,“爆款” 效应驱动交易量快速增长, 用户占比超过行业半数;发展历程,从“卷” Fi 到“卷”游戏性和可玩性;融资筹资方面,巨量资金涌入带动行业井喷;挑战风险有:可持续发展面临游戏过度 FI 化、用户体验缺失等。

每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0511-0517)

每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0511-0517)

2024 年行业新变化有:Web3 游戏的游戏性、可玩性有所提升,“打金”不再是唯一目的;Web3 游戏的类型日趋丰富,RPG、动作、策略和休闲类游戏最为开发者青睐;Web3 游戏项目加速向平台化和生态化演变;Web3 游戏的社区生态或将颠覆传统游戏行业利益分配模式。

YC 出身全链游戏创业者:全链游戏的价值与问题何在?

链游戏解决的 4 价值点是:实际价值资产、价值自由转移、赌注筹码属性、去除消费限制;

现存的 3 个隐性问题是:权力下放、可持久性和可组合性。

深度解析 Farcaster:如何重塑 SocialFi?

Farcaster 是一个去中心化社交媒体协议,为开发者、创作者和普通用户提供一个开放且可组合的社交层。

用户层面专注隐私保护和自主控制权,协议层面专注开源且无需许可,产品层面提倡「小程序」级别的互动性,通过 Frames 在社交媒体帖子中直接访问多样化的服务和应用。

目前 SocialFi 的主要方向有两个:金融化 - Friend tech;原始层改造 - Farcaster。Farcaster 从本质上来说属于原始层的改造,本身更加接近于「Layer」的概念,所以基于「Layer」构建金融化的服务也成为了可能,并能够衍生出更多更广泛的应用场景。Farcaster 通过链上 + 链下的混合架构实现,用户身份和密钥等关键信息在链上处理,内容的存储验证传播等在链下处理。

目前 Farcaster 并未发行自己的代币,但基本做到了捏合创作者、开发者、普通人三者的共性 + 吸引,而不是单单靠「Fi」来留住用户。长期持续性的正循环是改变用户习惯的关键。在「出圈」这个问题上,Farcaster 目前的任务是吸引并留住 Twitter 上的 Web3 用户。

Web3

Delphi Digital:探讨共享证明者,模块化的新领地

共享证明者、证明聚合和证明者市场正在改变零知识证明的格局。

共享证明者可降低 zk 应用程序的的证明成本,并提高证明效率。

IOSG Ventures:从桥流动性到链抽象全栈框架,有哪些创新?

链抽象是加密货币中流动性碎片化的最终游戏。它有助于让加密货币参与度大幅提升,而用户无需承受在多个链上维护多个账户的心理负担。

作者将链抽象定义为:任何用户在选择的链(流动性所在地)上发起的意图,并在应用程序所在的链(结果所在地)上执行。

每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0511-0517)

交互层玩家

每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0511-0517)

通讯层玩家

全栈框架的参与者包括:CAKE、DappOS、Aarc。

全览 FHE 赛道: 25 个值得关注的项目

同态加密(Homomorphic Encryption,HE)最早于 1978 年首次提出,旨在解决在不接触数据的情况下对数据进行加工处理的问题。

ZKP 与 FHE 的区别在于,ZKP 可以在不透露真实数据的情况下向对方证明数据的真实性与可靠性,在 L2 中也起到非常重要的压缩成本的作用。FHE 要做的是「可算不可见」,其应用场景广阔,不只是 Web3 与区块链,它面向的是整个互联网体系下的任何隐私数据,无论是广告、个性化推荐、AI、游戏、链上交易、MEV 保护、区块空间拍卖、链上投票、反女巫攻击、机器学习、医疗、金融、自然语言处理等等。

每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0511-0517)

一周热点恶补

过去的一周内,OpenAI 发布最新旗舰级模型 GPT 4o,ChatGPT 迈入人机交互新阶段;GameStop 散户大战华尔街事件主角Roaring Kitty重返 X,相关 meme 币大涨,游戏驿站当日在美股触发六次熔断

此外,政策与宏观市场方面,美众议院将就加密市场结构法案 FIT 21 进行全体投票;上诉法院裁定 Coinbase 不能迫使美 SEC 制定加密行业新规;美联储理事鲍曼:各州和联邦政府需要在稳定币领域进行合作;荷兰法院判定 Tornado Cash 开发者 Alexey Pertsev 犯洗钱罪;

观点与发声方面,Elon Musk 将美联储运作方式与《大富翁》规则进行类比,银行不会破产并且无限印钞;PayPal 前总裁:所有公司最终都会使用比特币闪电网络结算交易;Galaxy 合伙人:加密支付大有可为,稳定币将无处不在;Ripple CEO澄清:并不是在攻击 Tether;Vitalik 提出以太坊新提案,意在使多维 Gas 定价更加具象;Bankless:比特币L2的最终归宿是 ZK-Rollups;

机构、大公司与头部项目方面,CME计划推出比特币现货交易;摩根士丹利披露其对灰度 GBTC 投资近 2.7 亿美元,成为最大持有者之一;国泰君安国际在香港推出虚拟资产现货 ETF 结构性产品;Maker 创始人:将在 NewStable 之外推出忠于协议初始愿景的稳定币PureDai,PureDai 将有自己的治理代币,初始供应量为 20 亿;币安推出“流动性对接计划”,旨在连接项目与市商;BounceBit主网上线,推出节点质押和委托、BounceClub 等多项新功能;Jupiter第三轮 LFG 投票将于 5 月 22 日进行,将实施 Blind Voting 等多项变更;Lens推出基础设施 Lens Network;DRIFT开启代币空投申领;

安全方面,pump.fun 被盗……嗯,又是跌宕起伏的一周。

附《每周编辑精选》系列传送门

下期再会~

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