ผู้แต่งต้นฉบับ: แอมเบอร์, เมอร์ลิน เชน

ในขณะที่การเล่าเรื่องของ Bitcoin Layer 2 ได้รับการเปิดเผยอย่างเต็มที่ ระบบนิเวศของ Bitcoin ที่ค่อนข้าง คงที่ แต่เดิมนั้นก็ค่อยๆ มีบทบาทมากขึ้น และความสำคัญของสภาพคล่องก็มีความสำคัญมากขึ้น เพื่อตอบสนองความต้องการเร่งด่วนสำหรับเทรดเดอร์จำนวนมากในการรับดอกเบี้ย Bitcoin ในขณะที่ส่งเสริมการกระจายสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพ โปรโตคอลการวางเดิมพันสภาพคล่องจำนวนมากในระบบนิเวศของ Bitcoin ได้เกิดขึ้นในบริบทนี้ Merlin Chain ชั้นที่ 2 ผู้นำระบบนิเวศ Bitcoin ร่วมกับโปรโตคอลการวางเดิมพันที่เกิดขึ้นใหม่ เช่น Solv Protocol, Avalon Finance และ StakeStone แนะนำแนวคิดของ Bitcoin ที่มีดอกเบี้ย และผสมผสานกับแนวคิดการวางเดิมพันสภาพคล่องแบบดั้งเดิมเพื่อให้นักลงทุนใน Bitcoin ระบบนิเวศพร้อมประสบการณ์การลงทุนใหม่ บทความนี้จะแนะนำกลไกหลักและการเล่นเกมเดิมพันของ Solv Protocol, StakeStone และ Avalon Finance ตลอดจนวิธีการร่วมมือกันเพื่อ กินปลาตัวเดียวให้มากขึ้น ที่ขับเคลื่อนโดยระบบนิเวศของ Merlin

Solv Protocol

ภาพรวมโครงการ

Solv Protocol เป็นโปรโตคอลรายรับพื้นฐานแบบครบวงจรที่เป็นกรรมสิทธิ์ของระบบนิเวศ Bitcoin ซึ่งสามารถเปรียบเทียบกับ Lido โปรโตคอลการจำนำระบบนิเวศ Ethereum ได้ ด้วยการแปลงสินทรัพย์พื้นฐานที่ไม่ได้ใช้งานให้เป็นสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ดอกเบี้ย ในขณะเดียวกันก็ส่งเสริมการรวมกันแบบข้ามโปรโตคอลและข้ามระบบนิเวศฟรี เราจึงสร้างวิธีการกระจายสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

SovBTC เป็นสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย Bitcoin เต็มรูปแบบแรกที่ออกโดย Solv Protocol โดยพื้นฐานแล้วมันคือโทเค็น ERC-20 ที่มีสภาพคล่องมากซึ่งสามารถให้คำมั่นว่าจะสร้างรายได้พื้นฐานที่ปลอดภัยสำหรับกระเป๋าเงินของผู้ใช้ที่ไม่ได้ใช้งาน ปัจจุบัน SolvBTC ได้รับการจดทะเบียนใน Arbitrum, BNB และ Merlin Chain

ปัจจุบัน Solv Protocol TVL มีมูลค่าเกิน 200 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยมีจำนวนผู้ใช้เกิน 55,000 ราย และสร้างรายได้ให้กับผู้ใช้จำนวน 7.03 ล้านเหรียญสหรัฐ

ทีมงานและการเงิน

พื้นหลังของทีม

ทีมงาน Solv รวบรวมผู้เชี่ยวชาญอาวุโสจากหลากหลายภูมิหลัง รวมถึงผู้เชี่ยวชาญจากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม เช่น Goldman Sachs และ JPMorgan Chase ผู้จัดการผลิตภัณฑ์จาก Binance และ OKX และผู้มีชื่อเสียงที่มีอิทธิพลคนอื่นๆ ในสาขาสกุลเงินดิจิทัล นอกเหนือจาก Solv Protocol แล้ว ทีมงานยังสร้างโทเค็น SFT (Semi-Fungible Token) มาตรฐาน ERC-3525 และดึงดูดทีมมากกว่า 100 ทีมให้สร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ตามมาตรฐานนี้

สถานการณ์ทางการเงิน

ผู้ลงทุนใน Solv Protocol ได้แก่ Binance Labs, NOMURA Group, Mirana, Blockchain Capital และสถาบันที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ และระดมทุนได้ทั้งหมด 14 ล้านดอลลาร์สหรัฐในการระดมทุนรอบสุดท้าย

กลไกหลัก

Solv Protocol อาศัยโมดูลหลักสี่โมดูลของโครงสร้างการจัดการสินทรัพย์แบบกระจาย กลไกการเลือกสกุลเงินโดยมี DAO เป็นกระบวนการหลัก กระบวนการดำเนินการสินทรัพย์ที่ไม่ใช่การควบคุมดูแล และกรอบการบริหารความเสี่ยงที่ได้รับการตรวจสอบอย่างเข้มงวดเพื่อมอบโซลูชันตามกลยุทธ์สำหรับสินทรัพย์กระแสหลัก เช่น BTC, ETH และ Stablecoins แหล่งรายได้ดั้งเดิม

1. โครงสร้างการจัดการสินทรัพย์แบบกระจาย:โครงสร้างของ Solv รองรับวงจรชีวิตของสินทรัพย์ทั้งหมด รวมถึงการสร้าง การออก การไถ่ถอน และการควบคุมความเสี่ยง กรอบงานการจัดการสินทรัพย์ประกอบด้วยไลบรารีกลยุทธ์การซื้อขาย, Safe Guardian ในตัว, Oracle ราคา และโทเค็นที่ขับเคลื่อนด้วยกลยุทธ์สภาพคล่อง

• ห้องนิรภัยกลยุทธ์การซื้อขาย: ใช้เพื่อจัดเก็บเงินทุนและสินทรัพย์ LP และดำเนินการจัดสรรสินทรัพย์ เนื่องจากแนวคิดการออกแบบหลักคือการขจัดความเสี่ยงของคู่สัญญาในขณะเดียวกันก็รับประกันประสิทธิภาพของการดำเนินงานของแหล่งรวมสภาพคล่อง Solv จึงกำหนดประเภทของธุรกรรมล่วงหน้าที่อนุญาตในสัญญา เพื่อไม่ให้เกิดพฤติกรรมใดๆ ที่อาจเกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนในทางที่ผิด

• Safe Guardian ในตัว: กลไกการทำงานอิสระได้รับการตั้งค่าตามกลยุทธ์การซื้อขาย Vault ที่แตกต่างกัน และมีเพียงกระเป๋าเงินภายในช่วงที่ระบุเท่านั้นที่อนุญาตให้ลงชื่อหลายลายเซ็นได้ เมื่อผู้ใช้ดำเนินการผ่านหลายลายเซ็น ระบบจะเรียก checkTransaction เพื่อตรวจสอบว่าเป็นไปตามกฎสิทธิ์หรือไม่

• ออราเคิลราคา: ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่าง Solv และโปรโตคอล DeFi อื่นๆ โดยส่วนใหญ่จะใช้เพื่อดึงและคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ กำหนดราคาที่เป็นไปได้สำหรับโปรโตคอล DeFi และดำเนินการต่างๆ เช่น การให้ยืมและการซื้อขาย

• โทเค็นที่ขับเคลื่อนด้วยกลยุทธ์สภาพคล่อง (โทเค็น vault LP): โทเค็นที่ขับเคลื่อนด้วยกลยุทธ์สภาพคล่องจะแปลงสินทรัพย์ที่จำนำให้เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและซื้อขายได้เท่านั้น ซึ่งคล้ายกับมาตรฐาน ERC-20 เพื่อให้มั่นใจถึงระดับความสามารถในการซื้อขายสูงสุดภายในระบบนิเวศ DeFi ดังนั้นโทเค็น vault LP เช่น SolvUSD และ SolvBTC จึงสามารถรวมและโต้ตอบกับส่วนประกอบ DeFi อื่น ๆ ได้ (เช่น ตลาดเงิน, DEX, เหรียญเสถียรที่ขับเคลื่อนด้วย LPD เป็นต้น)

2. กลไกการเลือกเหรียญที่มี DAO เป็นแกนหลัก:ผลตอบแทนความเสี่ยงที่มั่นคงของ SolvBTC, SolvETH และ SolvUSD จำเป็นต้องมีพอร์ตการลงทุนอ้างอิงคุณภาพสูง ดังนั้น Solv จึงเลือกที่จะให้ชุมชนอิสระที่มีการกระจายอำนาจ Solv DAO ดำเนินการกระบวนการคัดเลือกสินทรัพย์ ปัจจุบัน Solv DAO ดำเนินงานภายใต้การกำกับดูแลของสภาที่ปรึกษา และจะเปลี่ยนไปใช้โมเดลการกำกับดูแล SOLV ที่ผู้ใช้สนับสนุนหลังจากสิ้นสุด Solv TGE

3. กระบวนการดำเนินงานทรัพย์สินที่มิใช่การคุมขัง:Solv ช่วยให้นักลงทุนมีความเป็นอิสระในสินทรัพย์ออนไลน์ และสร้างมาตรฐานที่ไม่น่าเชื่อถือผ่านสัญญาอัจฉริยะเพื่อลดความเสี่ยงของการกระทำชั่วร้าย การอัปเกรดสัญญาอัจฉริยะจะต้องได้รับการควบคุมร่วมกับพันธมิตรของ Solv ผ่านที่อยู่แบบหลายลายเซ็นและกลไก TimeLock

4. กรอบการบริหารความเสี่ยงที่มีการติดตามอย่างเคร่งครัด:Solv ตั้งค่าเกณฑ์หยุดการขาดทุนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับแต่ละกลยุทธ์ นอกจากนี้ Solv จะแนะนำระบบการตรวจสอบตลอด 24 ชั่วโมงในภายหลังเพื่อติดตามพอร์ตโฟลิโอเดลต้า เมื่อมีความเบี่ยงเบนหรือสูญเสีย ระบบจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ

การตรวจสอบรหัส

การตรวจสอบโค้ด Solv ดำเนินการโดยบริษัทรักษาความปลอดภัยที่มีชื่อเสียง เช่น Quantstamp, Certik, Slowmist, Salus, SecBit ฯลฯ และเปิดเผยต่อสาธารณะรายงานการตรวจสอบ。

วิธีกินมากขึ้นด้วย SolvBTC

SolvBTC จะกลายเป็น Merlin Chain Liquidity Strategy Token (LST) ซึ่งผู้ใช้สามารถสร้างเหรียญได้โดยการปักหลัก M-BTC 1:1 และจะไม่สามารถแลกได้จนกว่าจะถึงเดือนมิถุนายน หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาล็อค จะสามารถแลกเปลี่ยนกลับเป็น M-BTC ในอัตราส่วน 1:1 และเนื่องจาก M-BTC สามารถแลกเปลี่ยนกลับเป็น BTC ในอัตราส่วน 1:1 ได้ตลอดเวลาหลังจาก Merlin Seal คำมั่นสัญญาสิ้นสุดลง ดังนั้นการเดิมพันเพื่อแลกกับ SolvBTC จึงสามารถบรรลุผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงตามสกุลเงินได้

รายได้ของ SolvBTC มาจากการผสมผสานระหว่างกลยุทธ์การซื้อขายที่เป็นกลางหลายประการ รวมถึงรายได้จากการสร้างตลาด Perp DEX กลยุทธ์การหลีกหนีที่เป็นกลางของอัตราการระดมทุน ฯลฯ ซึ่งช่วยให้มั่นใจถึงรายได้ที่มั่นคงในขณะที่ลดผลกระทบจากความผันผวนของราคาตลาดต่อรายได้

เนื่องจากระบบนิเวศของ Merlin ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา BTC ที่ให้คำมั่นสัญญาในปัจจุบันจะถูกล็อคไว้ในห้องนิรภัยเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการยกเลิกการยึดเกาะจนกว่าจะเปิดการไถ่ถอนในเดือนมิถุนายน ในช่วงระยะเวลาล็อค ผู้ใช้สามารถรับคะแนน Solv และรับสิทธิประโยชน์หลายการเดิมพันผ่านชุดค่าผสม Merlin Eco DeFi ฟรี ต่อไปนี้เป็นกระบวนการแลกเปลี่ยน SolvBTC อย่างง่าย:

SolvBTC:M-BTC = 1: 1 

ขั้นตอนที่ 0: Cross-chain Layer 1 BTC ไปยัง Merlin Chain จากนั้นแลกเปลี่ยนเป็น MBTC บน MerlinSwap พร้อมส่วนลดเล็กน้อย

ขั้นตอนที่ 1: ฝาก MBTC เข้าสู่ Solv และรับรายได้ที่มั่นคงจาก Merlin POS Stake

ขั้นตอนที่ 2: นอกจากนี้ การวางเดิมพัน Solv จะได้รับแต้มการแจกแต้มด้วย แต่เจ้าหน้าที่ของ Solv ยังไม่ได้ให้กฎเฉพาะและอัตราส่วนการแจกโทเค็น

โมดูลเลโก้โปรโตคอล DeFi

เนื่องจากโดยพื้นฐานแล้วมันเป็นโทเค็น ERC-20 SolvBTC จึงสามารถใช้เป็นโมดูลสำคัญของ Lego Bricks และสามารถรวมกับโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ ได้ไม่ว่าด้วยวิธีใดก็ตาม

ขั้นตอนที่ 3: ระบบคะแนน Solv เกี่ยวข้องกับการส่งคำมั่นสัญญาเท่านั้น นั่นคือ การเป็นเจ้าของ SolvBTC จะไม่ส่งผลกระทบต่อคะแนนการจำนำ ดังนั้นผู้ใช้สามารถรับสิทธิประโยชน์มากขึ้นผ่านโปรโตคอล DeFi ต่างๆ ที่เชื่อมต่อกับ Solv

ตามภาพพาโนรามาของแอปพลิเคชัน Merlin Chain ที่เผยแพร่อย่างเป็นทางการโดย Solv Protocol นั้น Solv ได้ร่วมมือกับผลิตภัณฑ์ DeFi ชั้นนำบน Merlin Chain เช่น MerlinSwap, bitSmiley, Surf Protocol, Mage Finance, AvalonFinance เป็นต้น คำแนะนำในการรับประทานปลาตัวเดียวให้มากขึ้นมีดังต่อไปนี้ : :

• MerlinSwap (DEX): MerlinSwap จะแสดงรายการคู่การซื้อขาย SolvBTC-M-BTC เพื่อให้ผู้ค้าทำการซื้อขายได้อย่างอิสระ MerlinSwap คือ DEX ที่เปิดตัวโดยทีมการเงิน iZUMi พร้อมการสนับสนุนทางเทคนิคและความร่วมมืออย่างเป็นทางการกับ MerlinChain มีความมุ่งมั่นที่จะใช้ประโยชน์จากความเสถียรของระบบนิเวศ Bitcoin และการทำงานร่วมกันของ Merlin EVM เพื่อสร้างประสบการณ์การโต้ตอบ DeFi ที่สะดวกและรวดเร็วสำหรับระบบนิเวศ Bitcoin ณ สิ้นเดือนมีนาคม MerlinSwap TVL มีมูลค่าเกิน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีจำนวนธุรกรรมในวันเดียวสูงสุดอยู่ที่ 70 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันเป็น DEX ที่ใหญ่ที่สุดในระบบนิเวศของ Merlin และแม้แต่ระบบนิเวศของ Bitcoin

• bitSmiley (StableCoin): ให้คำมั่นสัญญากับ SolvBTC เพื่อขุด bitUSD (stablecoin) bitSmiley เป็นโปรโตคอลเหรียญเสถียรแบบ Bitcoin ที่ให้ผู้ใช้สามารถวางหลักประกัน BTC ดั้งเดิมบนเครือข่าย Bitcoin มากเกินไปเพื่อสร้างบิตเหรียญที่มีเสถียรภาพ นอกจากนี้ bitSmiley ยังได้เปิดตัวโปรโตคอลการให้ยืมและอนุพันธ์ โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับโฉมระบบนิเวศ BTCFi bitSmiley ได้รับเลือกให้เป็นโปรเจ็กต์คุณภาพสูงในงาน Bitcoin Hackathon ซึ่งจัดโดย ABCDE และ OKX Ventures เมื่อเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว และได้รับการลงทุนจาก ABCDE และ OKX Ventures เมื่อสิ้นปีนี้

• Surf Protocol (Perp DEX): ให้คำมั่นสัญญากับ SolvBTC เพื่อเปิดตำแหน่ง Surf Protocol เป็นสัญญา DEX แบบถาวรบน Bitcoin Layer 2 ก่อนหน้านี้ได้รับเลือกให้เข้าร่วมโปรแกรม MVB Accelerator ของ Binance Labs ซีซั่น 7 เครือข่ายทดสอบ Surf Protocol สิ้นสุดในวันที่ 26 มีนาคม มีที่อยู่กระเป๋าเงินทั้งหมด 30,000 รายการเข้าร่วมในเครือข่ายทดสอบ และมูลค่าธุรกรรมรวมสูงถึง 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Mainnet จะเปิดตัวในอนาคตอันใกล้นี้

• Mage Finance Avalon Finance (Lending Protocol): การจำนอง SolvBTC สำหรับการกู้ยืม

• Mage Finance เป็นโครงสร้างพื้นฐานการให้ยืม Bitcoin แรกที่สร้างขึ้นบน Merlin Chain

• Avalon เป็นแพลตฟอร์ม DeFi บน Bitcoin Layer 2 และเปิดตัวบน Merlin Chain

• MerlinStarter UniCross (LaunchPad): SolvBTC สามารถใช้เป็นใบรับรองการเข้าร่วม IDO ในอนาคต

• Merlin Starter เป็นแพลตฟอร์ม Launchpad แรกของ Merlin Eco ซึ่งออกแบบมาเพื่อบ่มเพาะโครงการพื้นเมืองของ Merlin Eco และให้การสนับสนุนสินทรัพย์สำหรับโครงการที่มีแนวโน้ม

• UniCross เป็นแพลตฟอร์มหล่อจารึก BTC แบบข้ามสายโซ่บนเครือข่ายเลเยอร์ 2 อนุญาตให้ผู้ใช้สร้างโทเค็นเลเยอร์ 1 BRC-20 บนเลเยอร์ 2 และสามารถเลือกชำระเงินด้วยสินทรัพย์แบบหลายเชน เช่น BRC-20, BTC และ ETH stTokens ที่ผู้ใช้ได้รับสามารถใช้สำหรับการซื้อขายในตลาด UniCross หรือแลกเปลี่ยนเป็นโทเค็น ERC-20 บน L2

• Map Protocol และ Camelot Protocol (เลเยอร์ 3): ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์เชื่อมโยงเลเยอร์ 3

• Map Protocol เป็น Bitcoin Layer 2 แบบเพียร์ทูเพียร์ที่เน้นการทำงานร่วมกันแบบข้ามสายโซ่ ซึ่งสร้างขึ้นบน ZK และไคลเอนต์แบบเบา

• Camelot Protocol เป็นโปรโตคอล Bitcoin Layer 3 ที่สร้างขึ้นจาก Merlin Chain และออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับ DePIN โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อให้เกิดการกระจายอำนาจของการฝึกอบรม AI Camelot มุ่งมั่นที่จะสร้างแพลตฟอร์ม L3 DePIN ที่ปรับขนาดได้บน Merlin Chain ช่วยให้องค์กรและบุคคลทั่วโลกสามารถสนับสนุนทรัพยากรการประมวลผลไปยังแหล่งรวมที่ใช้ร่วมกัน

นอกจากนี้ Solv ยังเปิดตัวระบบคะแนนในวันที่ 5 เมษายน ทำให้ผู้ใช้สามารถรับคะแนนจากการสร้าง SolvBTC ยิ่งจำนวนคำมั่นสัญญามากเท่าไร คุณก็จะได้รับคะแนนมากขึ้นเท่านั้น (แนะนำให้ใช้กระเป๋าสตางค์ใบเดียว) และคะแนน Solv สามารถใช้แลกเปลี่ยนเป็นโทเค็น SOLV ได้ ระบบคะแนนจะทำงานเป็นเวลาสามเดือนจนกว่าจะสิ้นสุดช่วงล็อคดาวน์ในเดือนมิถุนายน

StakeStone

ภาพรวมโครงการ

StakeStone เป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านสภาพคล่องแบบห่วงโซ่เต็มรูปแบบที่ทุ่มเทให้กับการให้ผลตอบแทนและสภาพคล่องสำหรับเครือข่ายเลเยอร์ 2 StakeStone นั้นมีความสามารถในการปรับขยายได้สูง รองรับ Stake Pool ต่างๆ บนหลาย Chain และยังเข้ากันได้กับ Restmaking อีกด้วย นอกจากนี้ StakeStone ยังได้สร้างตลาดสภาพคล่องแบบหลายสายโซ่โดยอิงตาม LST $STONE ดั้งเดิม ทำให้ผู้ถือโทเค็นมีสถานการณ์การใช้งานที่หลากหลายและโอกาสในการสร้างรายได้ที่กว้างขึ้น

ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการ StakeStone ได้ทำความร่วมมือเชิงลึกกับเครือข่ายเลเยอร์ 2 เช่น Merlin Chain, BNB, Manta และ Scroll

สถานการณ์ทางการเงิน

ในเดือนมีนาคมของปีนี้ Binance Labs และ OKX Ventures ได้ประกาศการลงทุนใน StakeStone และมีการเปิดเผยจำนวนเงินเฉพาะและการเงินอื่น ๆ

กลไกหลัก

กลไกหลักของ StakeStone ประกอบด้วยสี่ส่วน: StakeStone Vault, Minter, กลุ่มกลยุทธ์ และ OPAP (Optimizing Portfolio and Allocation Proposal)

• StakeStone Vault: ทำหน้าที่เป็นแหล่งรวมเงินทุนและรับผิดชอบในการจัดการฟังก์ชันการฝาก การถอน และการชำระบัญชี ETH ที่ให้คำมั่นสัญญาไว้ในกลุ่มจะถูกเก็บไว้ในสัญญาจนกว่าจะมีการชำระบัญชีใหม่เกิดขึ้น จากนั้นจึงนำไปใช้กับกลุ่มกลยุทธ์พื้นฐาน

• Minter: รับผิดชอบในการหล่อและทำลาย STONE การมีอยู่ของ Minter ช่วยให้การขุดของ STONE และสินทรัพย์อ้างอิงดำเนินการได้อย่างอิสระ กล่าวคือ สามารถปรับการหมุนเวียนของโทเค็น STONE ได้ ซึ่งจะทำให้โทเค็นมีเสถียรภาพมากขึ้น

• กลุ่มกลยุทธ์: กลุ่มกลยุทธ์ StakeStone ใช้กลไกไวท์ลิสต์ที่ขับเคลื่อนด้วย OPAP และเข้ากันได้สูงกับสินทรัพย์หลายรายการ ในเวลาเดียวกัน ความเสี่ยงด้านสินทรัพย์จะถูกแยกออกภายในช่องทางกลยุทธ์เดียว เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่มีความสัมพันธ์กันในระดับสูง

• OPAP: โซลูชันการกระจายอำนาจตัวแรกสำหรับการปรับอัตราผลตอบแทนของการลงทุนคงที่ที่มีสภาพคล่องอย่างเหมาะสม ช่วยให้พอร์ตการลงทุนและการจัดสรรสินทรัพย์อ้างอิงของ STONE เหมาะสมที่สุด ดังนั้นจึงเพิ่มประสิทธิภาพการจัดสรรสินทรัพย์ที่ได้รับดอกเบี้ยและการติดตามผลตอบแทน การเปลี่ยนแปลงเงินทุนใดๆ ใน StakeStone จะต้องนำเสนอในรูปแบบของข้อเสนอ และผู้ถือ STONE จะตัดสินใจว่าจะดำเนินการดังกล่าวผ่านการลงคะแนนออนไลน์หรือไม่

StakeStone และนิเวศวิทยา BTC

STONE และ mSTONEBTC

STONE เป็นโทเค็น LSD ที่ออกโดย StakeStone ใช้เพื่อรวมรายได้ของกลุ่มคำมั่นสัญญาหลัก กลุ่มการให้คำมั่นสัญญาใหม่ และกลยุทธ์ DeFi ชิปสีน้ำเงิน LSD มูลค่าของโทเค็นมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับรายได้จากการจำนำของสินทรัพย์อ้างอิงและสามารถทำหน้าที่เป็นสภาพคล่องได้ บนบล็อกเชนที่หลากหลาย

mSTONEBTC เป็นโทเค็นอนุพันธ์ BTC ที่สร้างรายได้ตัวแรกโดยใช้กลไก BTC Layer 2 PoS BTC สามารถใช้สิ่งนี้เพื่อเข้าสู่เครือข่ายการกระจายยอดนิยมของ StakeStone ซึ่งจะช่วยส่งเสริมประสิทธิภาพของการจัดสรรทุนเชิงนิเวศน์ของ BTC ต่อไป เมื่อ StakeStone เสร็จสิ้นการรวม Merlin Chain อย่างเป็นทางการ ฉันเชื่อว่าสัดส่วนของการแลกเปลี่ยนกับ Merlin Chain สามารถดำเนินการผ่าน m-BTC ได้

โปรแกรมเร่งระบบนิเวศ BTC

แม้ว่าปัจจุบัน StakeStone อาศัยการปักหลัก ETH เพื่อรับ STONE แต่เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ปีนี้ StakeStone ได้ประกาศเปิดตัวแผนการเร่งระบบนิเวศ BTC โดยตั้งใจที่จะขยายขอบเขตการวางเดิมพันไปยังระบบนิเวศ BTC โปรแกรมเร่งความเร็วนี้อนุญาตให้ผู้ใช้ฝาก ETH mint STONE ใหม่ใน Merlin Seal และ B^ 2 Buzz และรับคะแนน StakeStone โปรแกรมจะคงอยู่จนกระทั่งสิ้นสุดระยะเวลาการวางเดิมพัน Merlin Seal และ B^ 2 Buzz

หมายเหตุ: ผู้เข้าร่วม Merlin Seal และสมาชิกชุมชนระยะยาวที่มีคุณสมบัติก่อนวันที่ 21 กุมภาพันธ์สามารถแบ่งปัน 0.5% ของโทเค็น StakeStone ทั้งหมดเป็นรางวัล

Avalon Finance

ภาพรวมโครงการ

Avalon Finance เป็นแพลตฟอร์ม DeFi บน Bitcoin Layer 2 ที่ให้บริการเงินฝาก การให้กู้ยืม การขุดแบบเลเวอเรจ และบริการให้กู้ยืม RWA แก่ผู้ใช้ ปัจจุบันออนไลน์บน Merlin Chain โครงการหลักของบริษัท ได้แก่ การให้กู้ยืมที่มีหลักประกันมากเกินไป, เหรียญ Stablecoin แบบอัลกอริธึมที่อิงจากการให้กู้ยืม และสินเชื่อ RWA ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุนและเพิ่มประสิทธิภาพกลไกรายได้ของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยลงผ่านการให้กู้ยืมที่มีคำมั่นสัญญา

• การให้กู้ยืมที่มีหลักประกันมากเกินไป: โปรโตคอลการให้กู้ยืมขั้นพื้นฐานพร้อมกลไกการแยกส่วนที่รองรับสินทรัพย์หลายรายการเป็นหลักประกัน (ยอมรับทั้งสินทรัพย์หลักและสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยกว่า)

• Stablecoin แบบอัลกอริธึมที่ใช้การให้ยืม: Stablecoin แบบอัลกอริธึมที่มีหลักประกันมากเกินไป ซึ่งเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดสรรเงินทุนผ่านโปรโตคอลการให้ยืม

• การให้ยืม RWA: พูลรองรับโทเค็น RWA ทั้งที่ได้รับอนุญาตและไม่ได้รับอนุญาต

ปัจจุบัน Avalon TVL มีจำนวนถึง 51.31 ล้านราย และจำนวนผู้ใช้รวมเกิน 4,200 ราย

ทีมงานและการเงิน

ทีมงานหลักของ Avalon ประกอบด้วยทหารผ่านศึกที่มีประสบการณ์ 10 ปีในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส ผู้ก่อตั้งเคยดำรงตำแหน่ง Hedge Fund Trader ที่ ExodusPoint ซึ่งเป็นกองทุนมูลค่า 15 พันล้าน จัดการพอร์ตการลงทุนมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อวันที่ 15 มีนาคมปีนี้ Avalon ได้ประกาศเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนเริ่มต้นมูลค่า 1.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับความร่วมมือจาก SNZ Capital, Summer Capital, Matrixport Ventures และสถาบันอื่นๆ

กลไกหลัก

กลไกหลักของ Avalon Finance ประกอบด้วยกลุ่มจำนำที่แยกออกมาซึ่งออกแบบมาเพื่อความปลอดภัยของสินทรัพย์ และกลไกการล็อค AVAF ที่ออกแบบมาเพื่อการเติบโต

กลไกกลุ่มจำนำที่แยกออกมา

เนื่องจากสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่จำนำต่างกัน Avalon จึงเลือกที่จะลงทุนในกลุ่มคำมั่นสัญญาที่แตกต่างกัน

• กลุ่มหลัก: ใช้เพื่อจำนำสินทรัพย์ที่ไม่ได้รับอนุญาตซึ่งมีราคาคงที่และไม่เสี่ยงต่อการถูกบิดเบือน สินทรัพย์จำนำในปัจจุบันในกลุ่มหลักของ Merlin Chain ได้แก่ BTC, M-BTC, M-USDT, M-USDC และ M-ORDI

• กลุ่มนวัตกรรม: ใช้เพื่อจำนำสินทรัพย์ที่ไม่มีใบอนุญาตซึ่งราคาไม่คงที่และอาจอาจถูกบิดเบือนได้ เมื่อสินทรัพย์โทเค็นดังกล่าวครบกำหนด จึงสามารถย้ายไปยังพูลหลักได้เมื่อได้รับอนุมัติจาก Avalon DAO กลุ่มนวัตกรรมปัจจุบันบน Merlin Chain สามารถใช้เดิมพัน M-BTC, VOYA และ HUHU

• RWA Lending Pool: กลุ่มนี้รองรับโทเค็น RWA ทั้งที่ได้รับอนุญาตและไม่ได้รับอนุญาต รวมถึงกองทุนตลาดเงิน ดัชนีหุ้น และพันธบัตรองค์กร

ปัจจุบัน Avalon ได้เปิดตัวการวางเดิมพันระยะแรกและฟังก์ชันการให้กู้ยืมยังไม่พร้อมใช้งานในขณะนี้ กลุ่มหลักและกลุ่มนวัตกรรมได้รับการให้คำมั่นไว้อย่างเป็นอิสระและสามารถไถ่ถอนสินทรัพย์ได้ตลอดเวลาเมื่อมีสภาพคล่องอนุญาต ในระยะที่สอง ฟังก์ชันการให้ยืมพูลหลักจะเปิดขึ้น รวมถึง BTC, ETH, USDT, USDC ฯลฯ และทีมงานจะติดตามการพัฒนาความปลอดภัยตลอด 24 ชั่วโมง ในขั้นตอนที่สาม จะมีการเปิดตัวการให้ยืมกลุ่มนวัตกรรม การดำเนินการของกลุ่มหลักที่เป็นอิสระจะเริ่มขึ้น และการลงคะแนนเสียงของ Avalon DAO จะเปิดตัวในขั้นตอนนี้ นอกจากนี้ ทีมงานยังเสนอให้จัดหานวัตกรรมแบบกระจัดกระจายสำหรับ NFT และจัดให้มีช่องทางการรับดอกเบี้ยสำหรับ ภาพขนาดเล็ก ที่มีสภาพคล่องต่ำ

กลไกการล็อค AVAF

AVAF เป็นโทเค็นการกำกับดูแลของ Avalon Finance และใช้เพื่อจูงใจผู้ใช้โปรโตคอลและผู้ให้บริการสภาพคล่อง อุปทานหมุนเวียนของ AVAF จะขึ้นอยู่กับจำนวนโทเค็นทั้งหมดในกลุ่มจำนำที่ใช้เพื่อการตลาดและการรักษาความสัมพันธ์ อุปทานสูงสุดคาดว่าจะอยู่ที่ 1 พันล้าน การจัดหาโทเค็นที่เกินขีดจำกัดจะถูกควบคุมโดยการล็อคเวลา 28 วัน ซึ่งจะเกิดขึ้นเมื่อการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ต้องใช้สภาพคล่องมากขึ้น ขณะเดียวกัน การเปิดล็อคเวลาจำเป็นต้องได้รับคะแนนเสียงจากธรรมาภิบาลของชุมชน

นอกจากนี้ ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับ esAVAF เป็นหลักฐานการจำนำ ซึ่งมีประโยชน์เช่นเดียวกับ AVAF ยกเว้นว่าไม่สามารถโอนได้

การตรวจสอบรหัส

การตรวจสอบความปลอดภัยของ Avalon ดำเนินการโดย Salus และขณะนี้เปิดให้สาธารณะแล้วรายงานการตรวจสอบและที่อยู่สัญญา。

ชุดเลโก้อวาลอน

ปัจจุบัน Avalon ได้บรรลุความร่วมมือกับโครงการ DeFi ชั้นนำอื่นๆ ของ Merlin Eco แล้ว ตัวอย่างเช่น ความร่วมมือระหว่าง Avalon และ Solv ที่กล่าวถึงข้างต้นหมายความว่า Avalon สนับสนุนการให้คำมั่นสัญญาและการให้กู้ยืมของ SolvBTC ผู้ใช้สามารถให้คำมั่นสัญญา M-BTC บน Solv ก่อนเพื่อแลกกับกลุ่มคำมั่นสัญญาของ Solv คะแนน และใช้ The SolvBTC ที่แลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่เท่ากัน จากนั้นให้คำมั่นสัญญาใน Avalon เพื่อรับคะแนนสะสม

บทช่วยสอนการปักหลัก

ลิงค์ฝากเงิน:https://app.avalonfinance.xyz/dashboard/

ขั้นตอนที่ 1: เชื่อมต่อกับกระเป๋าเงิน (แนะนำ MetaMask) อินเทอร์เฟซเริ่มต้นคือพูลหลัก หากคุณต้องการเปลี่ยนไปใช้กลุ่มนวัตกรรม คุณต้องคลิกปุ่มแบบเลื่อนลงถัดจากตลาด Merlin

M-BTC สามารถฝากได้ทั้งในกลุ่มหลักและกลุ่มนวัตกรรม แต่คะแนนที่ได้รับในกลุ่มหลักจะสูงกว่า วัตถุประสงค์หลักของ M-BTC ในกลุ่มนวัตกรรมคือเพื่อใช้เป็นใบรับรองจำนำเพื่อแลกกับโทเค็นอื่น ๆ หลังจากระยะที่สามของการพัฒนาและให้ยืมในอนาคต

ขั้นตอนที่ 2: เลือกสกุลเงินที่คุณต้องการฝาก คลิก จัดหา ป้อนจำนวนเงินที่คุณต้องการฝาก ปรับก๊าซเป็น 0.05 gwei และยืนยัน

หลังจากการฝากเงินเสร็จสิ้น โทเค็นใบรับรองการฝากเงินจะปรากฏขึ้นโดยอัตโนมัติ และหน้าจะแสดงสกุลเงินและจำนวนเงินที่ฝากไว้

ขั้นตอนที่ 3: คลิกคะแนนเพื่อดูคะแนนเดิมพันปัจจุบัน (หลังจากเดิมพันแล้ว ระบบคะแนน Avalon จะได้รับการอัปเดตทุกๆ 8 ชั่วโมง)

นอกจากนี้ คลิก ถอน ถัดจากอุปทานเพื่อแลกเมื่อใดก็ได้หากสภาพคล่องอนุญาต

อ้างถึง:

https://merlinchain.notion.site/2f4ec0f88d584cb5bab4030ad56c0b60?pvs=74