亲爱的读者，欢迎阅读 Gryphsis 学院 7 月份的周度加密货币摘要。我们为您带来关键的市场趋势、新兴协议的深度洞察，以及全新的行业动态，所有这些都旨在提升您对加密货币和 Web 3 的专业知识。 关注我们的 Twitter 和 Medium，获取更深入的研究和洞见。
市场和行业快照:
Layer 2:
Layer 2 领域本周整体呈现积极态势,总锁仓价值出现上涨。Starknet 带头上涨,其 7 天 TVL 增长率上升 21% ,继续保持前进势头。一些明星协议,包括 Rysk Finance、Swapsicle、Pinnako 和 StarkEx,在本周获得了最高的 TVL 增长率。
与此同时, zkSync 显示出显著进步,本周的每日活跃地址数和每日交易量都超过了 Arbitrum。
LSD:
本周, LSD 领域显示出强劲增长,总抵押 ETH 的百分比上升至 18% 。在各平台中, Lido 在 LSDs 中的市场份额稳步上升,进一步巩固了它在该领域的突出地位。然而,值得注意的是, cbETH 的市场份额呈下降趋势,反映了 LSD 市场内利益相关者偏好的变化。
AI:
本周,在 AI 领域我们看到了令人鼓舞的表现改善。过去 7 天,总市值增长了 4.3% 。带头向上的是$WALV、$ROKO 和$ARCONA,每个都上涨显著。另一方面,$AIM、$ALBT 和$TURBO 出现了最大幅度的下跌。值得注意的是,$TURBO 似乎正在持续下滑,这已经是第二周跌幅最大的币种。
Main Topics
宏观概述:
US Stock V.S. Crypto
本周大事件:
Arkham
XRP
每周协议推荐:
Aave
每周 VC 投资聚焦:
Sound.xyz ($ 20 M)
Alluvial (($ 12 M)
推特 Alpha:
@DeFiMinty’s thread on market cycles
@ViktorDefi’s thread on Ryze.Fi
@TheDeFISaint’s tutorial of Blockpour
@cyrilXBT’s thread on Venom
@NFT_GOD 21 biggest lies in Web 3
宏观概述
本周,股市交出积极表现,标普 500 指数和纳斯达克指数均录得明显涨幅。展望未来,关键的市场事件包括核心零售销售、建筑许可证、费城联储制造业指数和现房销售等数据的公布。
转到加密市场,全周波动持续。$XRP 的振奋人心的消息为市场带来了暂时提振,紧随其后的是迅速回落,几乎抹去了全部涨幅。$BTC 和$ETH 都感受到了压力,$ETH 显示出略强的抗跌韧性。值得注意的是, BTC 的主导地位进一步下滑,当前震荡在 50% 以下。
本周大事件
On-Chain Sleuthing Sparks Debate: Arkham Intelligence's New Bounty Marketplace
Arkham Intelligence,区块链情报的先驱,通过在 Binance 的 Launchpad 服务上推出全球首个链上情报交易所,以及推出新的代币 ARKM,引发了争议。该平台采用了悬赏机制,使用户可以匿名请求和提供与区块链交易相关的信息,使用 ARKM 代币进行支付。尽管该举措旨在通过激励区块链研究来遏制加密黑客,但由于隐私问题,它还是遭到了强烈反对。批评者将该服务称为“告密赚钱”或“告密即服务”,对潜在的滥用表示担忧,如跟踪鲸鱼钱包。进一步加剧争议的是, Arkham 被指控泄露了在他们的等待列表上注册的用户的电子邮件地址。该平台计划于 2023 年 7 月 18 日上线。加密社区全神贯注地等待着启动,而关于隐私与安全的辩论还在持续。
https://twitter.com/ArkhamIntel/status/1678339355314900992?s=20
我们的看法
Arkham Intel Exchange 的推出在加密社区掀起了巨浪。链上分析的力量已经在各种场景中得到证明,比如通过跟踪鲸鱼寻找早期机会,以及识别潜在骗局, Intel Exchange 可能会释放出更大的潜力。其悬赏机制可能会吸引大量参与。然而,人们担心用户信息可能被曝光,这与去中心化的原则相矛盾。一些批评者甚至暗示它与政府存在联系,指出 Arkham 的标志与五角大楼的相似之处。
尽管存在这些疑虑,但 Intel Exchange 推出时也显示出可观的市场兴趣和活跃度。其汇集区块链情报和分析的能力无疑具有实用价值。最终,这些担忧是否成立, Intel Exchange 的长期影响如何,还有待时间检验。但这次推出无疑促成了社区对加密空间隐私和透明度等核心价值观的深入思考和讨论。
The Pentagon:
Arkham 的首席执行官 Miguel Morel 已经在 Twitter 上回应了这些担忧,他表示电子邮件跟踪系统是在测试阶段实施的,用于奖励用户推荐。他保证,除了沟通和推荐跟踪之外,用户数据不会用于任何其他用途。从我们的角度来看, Intel Exchange 似乎具有很强的产品市场契合度,这是首创,目标市场潜力巨大。信息泄露的担忧是用户需要自行评估的风险——如果感觉风险太大就不要使用,但如果平台的效用很有价值,就要接受潜在的风险。无论如何, Intel Exchange 的发展肯定会是一个有趣的故事。
https://twitter.com/realmiguelmorel/status/1678530044782583815?s=46t=VBOerRjJ8K6aSJJ__Bjgnw
A Regulatory Milestone: XRP Case Sheds New Light on Crypto Regulation
2023 年 7 月 13 日,美国纽约南区联邦地区法官 Analisa Torres 在 Ripple Labs 与美国证券交易委员会(SEC)长达多年的法律纠纷中作出了混合判决。Torres 裁定,就数字资产交易所的程序性销售而言, XRP 代币不是证券,这对 Ripple 来说是一个重大胜利。这一决定有望为 XRP 的地位提供澄清,并有可能为未来案件中对数字资产的分类创造先例。
但是,法官也部分站在 SEC 一边,裁定向机构投资者销售 XRP 确实属于证券。这一结论的依据是这些销售满足了豪威测试(Howey Test)的标准——这是一个法律测试,用于确定某些交易是否可以分类为投资合同。因此,该裁决允许 SEC 根据证券法监管这些特定交易。
裁决公布后,加密市场反应迅速而显著。XRP 价格在消息公布几分钟内从 0.45 美元激增至 0.61 美元。Ripple CEO Brad Garlinghouse 在 Twitter 上对法院的决定反应积极,表达了 Ripple“站在法律和历史的正确一边”的信心。这一混合裁决突显了数字资产领域监管日益复杂和不断发展的本质。
https://twitter.com/Ripple/status/1679577577210675200?s=20
我们的看法
最近 XRP 案件的裁决对加密社区来说是一个重大胜利。在 SEC 加大压力的时期,这一裁决为市场提供了士气提振,并且为未来提供了明确的法规指引。裁决表明,如果代币是通过交易所或协议本身销售或分发,而不是通过面向机构的私下销售或场外交易,则不被视为证券。这对解决持续存在的加密货币证券地位问题是一个重大进展。
这个消息对市场情绪产生了重大影响, XRP 涨幅达到 30% ,此前被视为证券的其它代币,如 SOL 和 ADA,也录得可观涨幅。但是,这些价格后来出现了不同程度的修正。对于寻求 capitalize 这一积极消息的投资者来说,当前情况可能不是最佳的入场时机,因为最初的炒作似乎正在消退。尽管如此,跟踪“不是证券”这一叙述是否继续获得吸引力还是值得注意的。考虑到加密市场在很大程度上受情绪驱动,再次出现因新闻驱动的拉涨并不让人惊讶。
每周协议推荐
欢迎来到我们的“每周协议推荐”环节——在这里,我们会重点关注在加密空间掀起波澜的协议。本周,我们选择了去中心化金融蓝筹级货币市场协议 Aave。
本周,去中心化借贷协议 Aave 在以太坊主网上推出其多种抵押稳定币 GHO 时取得了重大进展。此举是在 Aave DAO 的治理投票获得压倒性的社区支持后 materialized 的。GHO 最初是在 2023 年 2 月的 Goerli 测试网上首次亮相,现已在以太坊的 Aave V 3 上线。
GHO 稳定币由 ETH 等加密资产抵押,由 Aave 协议作为过抵押贷款发行。这意味着用户需要存入超过其计划借款价值的加密资产作为抵押。GHO 通过以太坊智能合约系统运作,允许用户存入抵押品并借出 GHO,所有抵押品存储在以太坊主网池中。
Aave 推出多抵押稳定币是其产品线扩展的重要一步。这不仅丰富了 Aave 的服务,也提升了其在去中心化金融生态系统中的竞争力。随着 GHO 的在主网上线, Aave 再次证明其协议创新的实力。
在这种安排下,得到 DAO 批准的“推动者”被授权发行 GHO, Aave V 3 以太坊平台是第一个确认的推动者。有趣的是,所有贷款累计的利息将直接进入 Aave DAO 国库, DAO 将规范诸如 GHO 可接受的抵押资产和风险参数等决策。这一重大举措提升了 Aave 在不断发展的稳定币领域的地位,并且是去中心化金融实现完全去中心化、强大的稳定币生态系统理想目标的重要一步。
Aave 发行的多抵押稳定币 GHO 吸收了其他算法稳定币的优势,并具有去中心化的特点。GHO 的推出显示了 Aave 作为去中心化金融先驱的创新实力,有望促进稳定币生态系统的繁荣发展。随着 Aave DAO 进一步完善治理机制, GHO 也有望成为一个可靠、透明的稳定资产。无论从技术还是治理角度看,这都是一个值得关注的积极进展。
https://twitter.com/AaveAave/status/1680216586047885312?s=20
我们的洞察
稳定币构成了加密空间中最大的领域之一,市值达到 1270 亿美元,占比超过整个加密市场总市值的 10% 。此外,稳定币相关的盈利能力也值得注意,正如 Tether 的成功所证明的那样。
多年来,大量稳定币涌现又消失,但人们仍在继续努力创造在资本效率、稳定性和去中心化之间实现最佳平衡的稳定币。然而,由于存在所谓的“稳定币三难困境”,一个类似区块链三难困境的困境,这个追求被证明具有挑战性。
Aave 的 GHO 稳定币是一个过度抵押稳定币的例子。这种设计在一定程度上牺牲了资本效率。GHO/crvUSD 池已经在 Curve 上启动,目前组成为 70% GHO 和 30% crvUSD。这种配置表明,到目前为止,对 crvUSD 的需求略高一些。
总的来说,在设计稳定币时做出取舍是不可避免的。Aave 选择牺牲部分资本效率来换取稳定性,这在当前阶段可能是明智的选择。随着时间的推移,我们可以看到市场是否会对 GHO 形成足够的需求。Aave 的努力提高了稳定币的去中心化程度,这本身就是一个可贵的贡献。
从交易的角度来看, GHO 的推出可能会对 AAVE 的价格产生积极的长期影响。由于 GHO 仅在本周推出,其真实的市场需求需要时间才能 materialize 和增长。如果这种模式被证明是成功的,大量的费用流入可能会增加对 AAVE 的需求,因为它可以获取部分这些费用。
超越这些长期预期, AAVE 最近的表现已经相当不错。这展示了加密市场的低效,因为公众已经意识到 GHO 相当长的一段时间。这提醒我们,即使新闻并不全新,在加密市场上交易新闻仍可能是有利可图的。
总体来说, GHO 的推出提升了 Aave 作为领先去中心化借贷协议的形象。尽管短期内 GHO 的市场反响仍有待观察,但其长线前景值得期待。对 AAVE 持币者而言, GHO 的成功将提升 AAVE 的价值,这是利好的积极信号。当然,在做出任何投资决策前,投资者仍需要审慎评估风险。
每周 VC 投资聚焦
欢迎来到我们的每周投资聚焦，我们在这里为你揭示加密空间中最重大的风险投资动态。每周，我们将重点关注获得最多融资的协议。
Sound.xyz
本周,创新的链上音乐初创公司 Sound.xyz 宣布完成了由安德森·霍罗威茨(Andreessen Horowitz)领投的 2000 万美元 A 轮融资,参与者还包括名人 Snoop Dogg 和单向乐队的 Ryan Tedder。自 2022 年测试版推出以来,该平台已经使艺术家能够直接以 NFT 的形式向粉丝出售音乐,为 1600 首歌曲的音乐人生成了 550 万美元的收入。随着 Sound.xyz 对公众开放,它有望通过为艺术家提供完全的所有权和即时付款来颠覆传统的音乐流媒体平台。新筹集的资金将对增强该公司的艺术家关系、工程和营销方面的工作发挥关键作用。
这个结果表明音乐 NFT 和区块链权益正在获得重要进展,吸引了资本和行业内顶级创意人才的关注。随着传统唱片业的衰落, Sound.xyz 等创新平台为音乐人提供了令人鼓舞的新机遇。我们期待看到他们如何利用新融资,进一步打造其平台并扩大影响力。如果 Sound.xyz 能成功地改变这个行业,它可能成为音乐领域的一股重要力量。
https://twitter.com/soundxyz_/status/1679113350829965312?s=20
Alluvial
7 月 11 日, Alluvial 在 A 轮融资中筹集了 1200 万美元,轮融资由 Ethereal Ventures 和 Variant 领投,还有几家知名投资者的贡献。筹集的资金将用于扩展他们的高水平流动性抵押解决方案,通过在权益证明网络上提供抵押头寸的链上收据来提高流动性和资本效率。Alluvial CEO Mara Schmiedt 对这笔资金能够加速团队扩张并推动 Liquid Collective 的大规模采用充满信心,有效地弥合了去中心化金融和传统金融之间的鸿沟。
这笔新的融资资本注入清晰地表明,流动性集体抵押正在作为提高资本效率和流动性的创新解决方案获得越来越多的关注。随着 Alluvial 进一步拓展其产品组合并增加采用,流动性集体抵押模式在提升权益证明网络资产融资灵活性方面的作用可能会进一步凸显。整体而言,这对推动去中心化金融向主流的采用是个正面信号。
https://twitter.com/alluvialfinance/status/1678751180925665280?s=20
协议事件
EigenLayer restaking cap increased.
Rodeo Finance post exploit.
Ribbon Finance proposal to merge with Aevo.
Mantle introduced Manta Pacific.
rwa.xyz launched tokenized treasuries analytics.
Curve proposal to collect fees from tricrypto-ng pools.
BAYC released teaser for licensing.
Starknet v 0.12.0 deployed on Goeril testnet.
行业更新
Google Play allows uses to earn crypto.
Celsius sues Stakehound.
Dubai crypto regulator suspends BitOasis’s license.
Hong Kong government will introduce stablecoin regulation.
Argentina’s first BTC futures contract lived.
Celsius’s founder Alex Mashinsky arrested.
推特 Alpha
在加密推特中蕴含了许多 Alpha，但在数千条推特线程中导航可能很困难。每周，我们都会花费几个小时进行研究，精选出充满洞见的线程，并为您策划每周的精选列表。让我们深入了解吧！
https://twitter.com/defiminty/status/1679883639230791680?s=61t=qZAMNybtA0HgZ-ey747pZw
https://twitter.com/viktordefi/status/1679892955191201793?s=61t=qZAMNybtA0HgZ-ey747pZw
https://twitter.com/thedefisaint/status/1679876167778676737?s=61t=qZAMNybtA0HgZ-ey747pZw
https://twitter.com/cyrilxbt/status/1679896198684221440?s=61t=qZAMNybtA0HgZ-ey747pZw
https://twitter.com/NFT_GOD/status/1679148235611418630?s=20
下周事件
新闻来源:
https://cointelegraph.com/news/ripple-wins-case-against-sec-as-judge-rules-xrp-is-not-a-security
https://www.investopedia.com/xrp-token-not-a-security-judge-rules-but-ripples-institutional-xrp-sales-broke-the-law-7560765
https://www.coindesk.com/policy/2023/07/13/sale-of-xrp-on-exchanges-not-investment-contracts-court-rules-in-sec-case-against-ripple/
https://news.bitcoin.com/us-judge-rules-xrp-not-necessarily-a-security-on-its-face-sending-xrp-supporters-into-celebration/
https://blockworks.co/news/judge-rules-ripple-xrp-not-security
以上就是本周的全部内容。感谢您阅读本周的周报。希望您从我们的洞见与观察中获益。
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