Với sự phát triển của thị trường phái sinh và nhu cầu đầu tư đa dạng dài hạn, các sản phẩm cấu trúc đã trở nên sôi động trên thị trường mã hóa và dần phát triển thành một thế lực mới.

Vào tối ngày 21 tháng 2, Joffrey Dalet, người sáng lập Exotic Markets, đã đến thăm cộng đồng Odaily Chaohua để giải thích chi tiết cách Exotic Markets hạ ngưỡng đầu tư tiền điện tử.

Nhóm Exotic Markets từng là nhà tạo thị trường quyền chọn hàng đầu của FTX. Khi thị trường thay đổi, họ đã thay đổi chiến lược và quyết định cung cấp các chiến lược đầu tư mới trên DeFi thay vì tạo thị trường trên CEX, người sáng lập Joffrey Dalet, người từng là Hedge người quản lý quỹ cho một quỹ phòng hộ biến động thực hiện các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá trong các sản phẩm có cấu trúc ngân hàng lớn.

Sau đây là bản ghi lại cuộc trò chuyện cộng đồng:

Sau đây là bản ghi lại cuộc trò chuyện cộng đồng:

Odaily: Mục tiêu của Exotic Markets là "đưa các sản phẩm có cấu trúc và quản lý tài sản từ ngân hàng đến thế giới tài chính phi tập trung." Vì một số độc giả biết rất ít về Exotic Markets, tôi muốn nhờ bạn giới thiệu ngắn gọn về sự phát triển của dự án (ví dụ: thời gian thành lập, mục đích, v.v.).

Joffrey Dalet：Exotic Markets là một nền tảng DeFi (Tài chính phi tập trung) trên chuỗi khối Solana. Mục tiêu của nó là trở thành giao thức sản phẩm có cấu trúc linh hoạt nhất, cung cấp phạm vi lợi ích rộng nhất và nền tảng cơ bản trong DeFi. Ví dụ: nó nhằm mục đích mang lại lợi nhuận dựa trên một rổ mã thông báo, phạm vi giao dịch, công cụ tổng hợp và bảo toàn vốn. Khi bắt đầu dự án, không có giao thức DeFi nào khác có thể cung cấp những lợi nhuận này.

Năm 2022 là năm bắt đầu đi lên của Thị trường kỳ lạ. Sau khi kết thúc khoản đầu tư vốn cổ phần tư nhân lên tới 5 triệu đô la vào cuối năm 2021, nhóm Exotic đã làm việc chăm chỉ để nền tảng DevNet (khởi chạy Alpha) có thể ra mắt vào thứ Sáu, ngày 18 tháng 2 năm 2022!

Odaily: Sản phẩm cấu trúc là gì? Tại sao bạn lại chọn con đường này để khởi nghiệp?

Joffrey Dalet：Các sản phẩm có cấu trúc cũng có thể được gọi là ghi chú/sản phẩm kỳ lạ (hoặc Thị trường kỳ lạ), ghi chú liên kết thị trường và các thuật ngữ khác.

Chúng là các sản phẩm đầu tư đóng gói sẵn thường bao gồm một hoặc nhiều tài sản liên kết với lãi suất cộng với một hoặc nhiều công cụ phái sinh, trong đó tài sản có thể là bất kỳ thứ gì. Exotic Markets sẽ bắt đầu bằng cách liệt kê các tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như các loại tiền điện tử lớn so với các loại tiền điện tử khác hoặc so với USD stablecoin. Vì Exotic Markets sẽ chuyển sang quản trị DAO, cộng đồng sẽ có thể thêm các tài sản khác như dầu, vàng, v.v. trong tương lai. Nội dung cũng có thể được sắp xếp theo công thức được xác định trước, chẳng hạn như tệ nhất, tốt nhất, ...

Tiền gốc của trái phiếu có rủi ro (do thành phần phái sinh của sản phẩm), nhưng nó có khả năng kiếm được nhiều tiền hơn.

Tổ chức phát hành trái phiếu cấu trúc trả tiền cho nhà đầu tư"đạt được lợi nhuận"Năng suất nâng cao) để có được các tùy chọn và có được các tùy chọn (tiếp xúc phái sinh với sản phẩm).

Odaily: Hiện tại, hầu hết các dự án DeFi được phát triển xung quanh DEX và các công cụ phái sinh, và một số dự án chọn tạo các sản phẩm có cấu trúc. Theo bạn, những khó khăn của các sản phẩm có cấu trúc được mã hóa là gì và không gian phát triển của chúng lớn như thế nào?

Joffrey Dalet：Các sản phẩm có cấu trúc hiện tại cung cấp quyền chọn bán và quyền chọn bán có bảo hiểm. Exotic Markets sẽ là người đầu tiên cung cấp các sản phẩm mới như thanh toán bằng mã thông báo kỹ thuật số, một cú nhấp chuột và dựa trên giỏ hàng.

Các tính năng độc đáo bao gồm:

• RoboAdvisor sử dụng nhiều lựa chọn và phân tích ví tiền;

• Cơ cấu thu nhập độc đáo;

• Giao thức linh hoạt: tích hợp bất kỳ sản phẩm có cấu trúc nào sau khi xem xét DAO;

• Thêm sản phẩm mới sau khi bỏ phiếu DAO.

Odaily: Theo như tôi biết, nhóm Exotic Markets có nhiều kinh nghiệm trong ngành.Người sáng lập, Joffrey Dalet, từng là nhà quản lý quỹ đầu cơ biến động định lượng. Bạn có thể vui lòng giới thiệu chi tiết về các thành viên chính và lai lịch của họ không?

Joffrey Dalet：Nhóm từng là nhà sản xuất thị trường quyền chọn hàng đầu của FTX. Khi thị trường thay đổi, họ đã thay đổi chiến lược và quyết định cung cấp các chiến lược đầu tư mới trên DeFi thay vì tạo thị trường trên CEX.

• Người sáng lập Joffrey Dalet: Ông là nhà quản lý quỹ phòng hộ tại một quỹ phòng hộ biến động chịu trách nhiệm về các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá trên sổ sách sản phẩm có cấu trúc của các ngân hàng lớn.

• Đồng sáng lập Benjamin Rameau: Ông là nhân viên đầu tiên của Binance và là người sáng lập Unicly.

• CTO Loic de Checchi: Anh ấy làm việc tại HSBC để xây dựng cơ sở hạ tầng CNTT phụ trợ cho hoạt động kinh doanh các sản phẩm có cấu trúc.

Odaily: So với các đối thủ cạnh tranh khác trên thị trường (chẳng hạn như Ribbon Finance), đâu là lợi thế khác biệt của Exotic Markets?

Joffrey Dalet：đối thủ:

• Ethereum: Ruy băng;

• Solana：Katana、Friktion

Exotic khác ở chỗ nó sử dụng một cách tiếp cận khác để tạo lập thị trường. Nó không hoàn toàn dựa vào các giao thức bên ngoài để thanh khoản (ví dụ: Ribbon dựa vào Opyn), giúp nó linh hoạt hơn trong việc cung cấp các loại lợi nhuận khác nhau mà các đối thủ cạnh tranh sẽ khó có thể sao chép.

Odaily: Theo trang web chính thức, Exotic Markets sẽ ra mắt các sản phẩm quyền chọn và khai thác. Bạn có thể giới thiệu chi tiết về kế hoạch sản phẩm cụ thể của Exotic Markets không? Sự khác biệt trong định vị của các sản phẩm khác nhau là gì? Ngoài ra, bạn có thể giới thiệu làm thế nào các sản phẩm này hạ thấp rào cản gia nhập cho các nhà đầu tư với các ví dụ?

Joffrey Dalet：Exotic Markets sẽ có hai loại thị trường: kho tiền và sản phẩm đơn lẻ.

Kho tiền sẽ tương tác với nhóm tài sản và chạy các chiến lược tự động để tái tạo lợi nhuận nhất định. Hiện tại, hình thức kho tiền được quản lý phổ biến nhất trong các sản phẩm có cấu trúc là cuộc gọi được bảo hiểm. Exotic Markets sẽ đổi mới trong lĩnh vực này, cung cấp các mặt hàng nền tảng mới như SRM, RAY, MNGO cũng như các chiến lược mới như Chênh lệch cuộc gọi, Kế hoạch rổ, Gọi trực tiếp và Quản lý tích cực.

Một sản phẩm duy nhất sẽ cho phép người mua và người bán các sản phẩm có cấu trúc tương tác tự do trên một nền tảng mở và minh bạch. Phạm vi khả năng xuất chi sẽ rất lớn và Exotic Markets dự định cung cấp các giải pháp chưa từng thấy trước đây trong DeFi.

Exotic Markets sẽ cung cấp một số ghi chú có cấu trúc với các tính năng khác nhau, chẳng hạn như:

Tiền điện tử dưới dạng tiền gửi danh nghĩa hoặc đầu tư cao cấp: SOL, BTC, USDC, v.v.;

Thời hạn hợp đồng: ngày, 1 tháng,…;

Trên cơ sở tùy chọn, các sản phẩm có cấu trúc sẽ tuân theo những gì xác định khoản thanh toán cuối cùng: SOL/USDC, BTC/USDC, một rổ tiền điện tử, v.v.

Tùy chọn: Gọi đơn giản, Đặt đơn giản, Hai chữ số, Một chữ số, Chênh lệch cuộc gọi, Chênh lệch đặt, v.v.

Odaily: Exotic Markets đã chọn xây dựng các sản phẩm có cấu trúc dựa trên Solana. Bạn sẽ mở rộng sang các chuỗi khối khác trong tương lai chứ? Chuỗi công khai nào sẽ là mục tiêu tiếp theo của bạn?

Joffrey Dalet：Exotic Markets có tính linh hoạt ngay từ đầu. Điều này cho phép Exotic cung cấp nhiều loại sản phẩm hơn bất kỳ sản phẩm cấu trúc nào hiện có. Tuy nhiên, điều này cũng phải trả giá, cụ thể là yêu cầu cao hơn về tài nguyên máy tính.

Chuỗi khối Solana có thể hỗ trợ hàng nghìn giao dịch mỗi giây và phí gas cho mỗi giao dịch chỉ là một phần nhỏ Solana cũng phù hợp với tinh thần phân quyền của Exotic. Ngoài ra, Exotic Markets đã nhận được tài trợ từ Solana Foundation.

Odaily: Theo trang web chính thức, Exotic Markets sẽ phát hành token EXO, bạn có thể giới thiệu mô hình kinh tế và các kịch bản ứng dụng của nó không?

Joffrey Dalet：Mã thông báo EXO sẽ có chức năng quản trị và cũng sẽ hấp thụ một phần phí nền tảng:

• Đặt cược mã thông báo EXO sẽ nhận được các ưu đãi giao thức, chẳng hạn như một phần phí giao dịch trên nền tảng;

• Sở hữu một số mã thông báo EXO có thể giảm phí giao dịch giao thức;

• Sở hữu mã thông báo EXO sẽ cung cấp quyền truy cập vào các sản phẩm mới và các tính năng nâng cao.

Odaily: Exotic Markets sẽ áp dụng quản trị phi tập trung. Bạn có thể cho chúng tôi biết về DAO không?

Joffrey Dalet：Nhóm tin rằng Exotic nên áp dụng quản trị DAO, cho phép cộng đồng quyết định tương lai của nền tảng. Họ dự định chuyển sang quản trị DAO vào giữa năm 2022 sau khi ra mắt nền tảng.

Odaily: Về mặt tài chính, những khoản đầu tư tổ chức nào mà Exotic Markets đã nhận được cho đến nay, bạn có thể cho chúng tôi biết về điều đó không?

Joffrey Dalet：Exotic Markets đã hoàn thành khoản đầu tư phát hành riêng lẻ trị giá 5 triệu đô la do Multicoin và Ascensive Assets dẫn đầu. Các nhà đầu tư khác bao gồm: Alameda Research, Animoca Brands, Morningstar Ventures, Solana Capital TPS, LedgerPrime, Bitcoin.com, FMFW.io, SkyVision Capital, Paradigm.co và MGNR.

Odaily: Vào cuối năm ngoái, Exotic Markets đã airdrop 50.000 đô la mã thông báo cho người dùng Deribit, Matrixport và Cobo và đã đạt được kết quả tốt. Tại sao một sự kiện như vậy được tổ chức? Sẽ có một kế hoạch tiếp thị như vậy trong tương lai?

Joffrey Dalet：Ý tưởng của chiến dịch này trước hết là được biết đến trên các nền tảng khác nhau. Và giải thích cho người dùng rằng có thể xử lý một nền tảng sản phẩm có cấu trúc mới cung cấp các sản phẩm chưa được khám phá trong DeFi.

Ở cấp độ tiếp thị, chúng tôi đang bận rộn với các chiến dịch địa phương ở các quốc gia khác nhau và trên toàn cầu.

Đối với chiến dịch mới nhất của chúng tôi, chúng tôi đang phân phối NFT có thể đổi lấy mã thông báo EXO khi ra mắt mạng chính. Hãy dùng thử nền tảng DevNet của chúng tôi để có cơ hội giành được một số phiếu thưởng NFT.

Odaily: Tiếp theo, Exotic Markets có những kế hoạch phát triển nào khác? Bạn có thể cho chúng tôi biết về lộ trình của bạn.

Joffrey Dalet：Chúng tôi đã ra mắt nền tảng DevNet vào tuần trước. Chúng tôi muốn càng nhiều người càng tốt tham gia và dùng thử sản phẩm của chúng tôi.

Chúng tôi sẽ tiến hành kiểm toán với Halborn, một công ty an ninh mạng blockchain nổi tiếng vào tháng 3. Với kế hoạch ra mắt mạng chính của chúng tôi vào cuối tháng 3, chúng tôi thậm chí sẽ có nhiều sản phẩm hơn để cung cấp và chúng tôi thực sự vui mừng về điều đó.

Các kế hoạch trung hạn của chúng tôi bao gồm ra mắt mã thông báo EXO, chuyển Exotic sang DAO, thêm thị trường thứ cấp cho Exotic, tung ra các sản phẩm Exotic tùy chỉnh, v.v.!