在经历了NFT繁荣、大饼回归等热点的稀释后，DeFi季的关注度在9月终于再度强势回归。
数据上，DeFi总锁仓量一度突破1800亿美元，创下历史新高。其中，DeFi借贷协议存款、借款总量也先后突破700亿美元、300亿美元，接连刷新历史记录。
从参与者上看，头部效应已经非常明显，Compound、MakerDAO、Aave等享受着先发优势的协议们正在瓜分着头部最大份额的DeFi借贷市场。
不过，在如此早期的去中心化金融市场之中，DeFi借贷的头部交椅并非一尘不变的，市场上仍有源源不断的后来者试图抢食老大哥们手中的蛋糕。
近来，一阵「固定利率」的风潮正在DeFi圈吹起。
新一代的DeFi协议均试图借助「固定利率」打出差异化，借助玩法上的创新实现异军突起。如Anchor 、Yield、Pledge等都是这一赛道上的新玩家。
近日，Odaily星球日报发现了一个基于以太坊智能合约的开源借贷协议DANKProtocol（以下简称“DANK协议”）。
DANK协议可以像Compound、Aave等传统DeFi一样，让用户通过钱包就能实现存、贷操作；此外，DANK协议还试图在「浮动利率」的传统玩法上，引入「固定利率市场」的新模式，去解决 DeFi 市场资金效率低下问题。
当下，DeFi借贷协议的头部交易之争远远没有到达终局，无论是玩法还是细节机制的设计上都是亮点满满的DANK协议很可能会成为新DeFi时代的一匹黑马，杀出重围。
01、DANK协议借贷怎么玩？
DANK协议在借贷环节中设计了存款方、借款方和清算人三种协议主要参与角色。
存款方：
存款用户可以将自己的加密资产存入协议中，根据市场实时发生的借贷需求，自动赚取收益。
另外，存款用户还可以随时Claim自己的存款收益——存款利息和DANK治理代币，也可以随时将存款提现回到自己的以太坊钱包中。
借款方：
借款用户质押资产（如ETH）作为抵押品后方可在市场上进行借款。费用上，借款人需要根据借贷利率支付利息费，和发起交易的以太坊gas费。
比较贴心的是，DANK协议设置了80%的限制，也就是说借款方最多只能借用限额 80%的目标资产。另外，DANK协议还为借款人设计了代还借款功能，可以实现不同账户之间的代还款操作。
清算人：
清算人主要通过在清算时帮助借款用户恢复账户正向流动性获得收益。
当借款用户账户因抵押品价值下降或借入资产价值增加而使得账户流动性为负并发生清算时，清算人会通过代表借款人偿还部分或全部借款，以帮助借款人账户流动性恢复正向。
举个例子，假设借款方小莫抵押100 ETH的资产借出了价值50 ETH的USDC。当现货价格出现巨大波动触发了小莫账户清算后，清算人最多可以偿还价值25 ETH的USDC。
作为回报，清算人可以获得借款人10%的抵押品奖励。也就是说，这时候清算人通过偿还价值25 ETH的USDC将获得2.5 ETH的收益。
其实在借贷机制的设计上，当下主流的DeFi协议几乎都大同小异。DANK协议为何能被赞誉为“最可能彻底改变DeFi市场的新协议应用”？
或许赢在其独特创新的「固定利率市场」设计中。
02、从「固定利率」寻找增量新思路
区块链研究公司Blockdata此前的预测中提到了一个观点——“如果世界上最大的100家银行向DeFi投资，即使是实验性的投资，也可能会有1万亿美元涌入。”
也就是说，面向传统金融圈的机构级用户提供DeFi服务，将是一个万亿美元级别的市场。
新生DeFi协议们若要跟Maker、Compound在存量市场竞争，是很难突破前者护城河的。
而圈外市场的增量故事就性感多了。
要出圈、形成更大势能，那就不得不去吸引传统世界的oldmoney进场。但如何才能让这些来自传统金融圈的热钱流入DeFi的去中心化生态中呢？
DeFi的故事破圈已经讲了一年，打入传统金融圈层的号角也早已吹响，传统金融圈迟迟没有大举进军，最大的阻碍是各种“不可控的风险”。
「浮动利率」是主流的DeFi借贷协议们的常见选择，这一模式下，用户主要通过提供流动性获取浮动的收益。
但对于更偏好稳健型投资、渴望准确预期投资回报的传统金融机构来说，不稳定性和高波动性不是一件好事。
另外，「浮动利率」也带来了资金利用率低下的棘手难题。此前有数据曾提到，在Aave和Compound 两个头部DeFi项目中，资金利用率都不到50% 。
这时候，使用一套传统金融玩家更熟悉的模型，或许是一个好捷径。
因此，今年以来，固定利率模式也开始频频被从业者看好，成为了新协议创新的一大主流方向。
毕竟对于传统金融圈的机构级用户来说，固定利率是最常见的贷款类型，并且已经被沿用了多年。
在当前的新协议中，我们也能看到五花八门的「固定利率」玩法。比如Pledge 引入非标准化的 NFT 来表示固定利率，支持用户在某特定期限内以固定利率贷款或借款；UMA发行收益率的美元代币等待。
Dank协议的解决方案「固定利率市场」又有何亮点？
根据Dank协议官方披露的文档可以看到，Dank的固定利率市场（“固收市场”）被称作是用户获得稳定风险敞口的最佳工具。
主要的实现模式是，用户可以基于浮动利率市场随时释放 d-token 的远期收益，用户可以选用订单簿、AMM自动做市两种不同的模式管理自己的固定收益。
在不确定的市场预期中寻找确定性，固定利率市场的新模式加入，对于用户来说其实也是一套更灵活的收益管理方案。
03、Layer2、NFT热门概念加持，DANK要做Web 3时代的新DeFi应用
在全网用户创造的接近1800亿美元DeFi资产抵押纪录中，以太坊作为最大的DeFi公链，拿下了1300亿美元的TVL（总锁定价值）。
以太坊是所有DeFi协议的应许之地，但不可否认的是，当DeFi、NFT、GameFi等多个热点集中爆发后，gas费猛和漫长的交易确认时间已经让用户苦不堪言。
近日，在主网上线，Layer 2扩展解决方案Arbitrum锁仓量野蛮增长，暴涨至 15 亿美金DeFi圈也发生了数起向Layer2搬家的迁徙潮。
以太坊毫无疑问已经成为DeFi世界的主流公链，但是扩容迫在眉睫。走向Layer2已是未来DeFi行业大势所趋。
Dank协议选择以太坊作为主阵地的同时，也正在积极向行业的新热点Layer2和NFT探索。
Odaily星球日报注意到，8月末，Dank协议向公众开放Beta 测试后不久，Dank协议就选择了以太坊链上的二层扩容方案Matic（Polygon）上试水NFT，首批开放2000个免费的NFT奖励给参与测试反馈问题的用户。
Dank协议选择的Polygon是众多二层扩容解决方案中的佼佼者。近期的市场数据现实，自从OpenSea整合了Polygon方案之后，OpenSea在Polygon上交易的用户数量已经超过在以太坊Layer1的用户数量。
从推特用户上的分享可以看到，DANK-NFT是各不相同的像素卡通人物。
另外，NFT与DeFi的结合向来是圈内的爆点话题。碎片化NFT和NFT抵押借贷是两个比较常被讨论的方向。
不过，在Dank协议的创新解决方案中，NFT主要被尝试用在打造Web 3.0 链上信用身份上。
虽然当下这些DANK-NFT并没有什么价值，不过DANK-NFT的终极目标是成为未来DANK协议上的信用凭证和唯一ID身份。据DANK协议团队透露，未来用户有望通过DANK-NFT信用凭证实现无抵押借贷。
在Dank团队看来，随着 DANK 协议的发展和社区的壮大，DANK-NFT 将会发布到更多的场景和应用，想象空间包括但不限于：链上信用身份、图像升级、游戏ID、投票治理。
DANK协议背后是一只小而精干的队伍，团队成员在区块链领域均有多年的从业经验。
其联合创始人Philx Peng是DeFi领域的早期投资人和参与者，对DeFi协议有深入的研究和理解。此前Philx Peng还曾在交易所领域有过多年的创业经历。CFO Amber毕业于伦敦政治经济学院的王牌本科专业会计与金融，曾在咨询公司埃斯顿任职。
目前，DANK已接入Metamask、Ledger、WalletConnect、CoinbaseWallet四大主流DeFi钱包应用，DANK协议也已获得业内多家知名审计机构的保护和审计。DANKProtocol的主网将于9月29日正式上线。
DANK协议采用的完全开源的模式正在让更多人参与到Dank协议的生态当中来。可以预见的是，未来将会有更多的DANK协议的第三方应用、协议产品出现，为DANK协议丰富功能和生态。
从2020年7月第一次爆发，到今年3月的高光时刻，再到如今已经难以消退的吸金效应，DeFi依旧是2021年币圈的最大风口，我们有理由相信，在DeFi、Layer2、NFT等多重概念包装下，DANKProtocol或许真的能成为新DeFi协议中的那个爆款应用。
