編集者注: この記事は以下から引用しました分散型金融コミュニティ (ID: China_DeFi)、許可を得てOdailyによって転載されました。

編集者注: この記事は以下から引用しました

分散型金融コミュニティ (ID: China_DeFi)

• 分散型金融コミュニティ (ID: China_DeFi)

• 、許可を得てOdailyによって転載されました。

• 最近、プロジェクトに真剣に取り組んでいる何人かの友人とコミュニケーションを取ったところ、誰もが方向感覚に欠けていることがわかりました。実際、流動性マイニングとは別に、この 1 か月間で DeFi の新しい応用方向性がいくつかありました。従来の金融が成熟する傾向にあるのと同様に、制度化された運用の割合がますます高くなっており、YFI に加えて、DeFi も分散型契約に基づいたさまざまな資産管理ソリューションも登場しています。

それでは、どのような機会や最近の新しいプロジェクトがあるのでしょうか?この短い記事では、さらに包括的な概要を説明しています。

ETFインデックス: Set Protocolチームが10月に発表したDeFi Pulse Index & Setは注目に値する｡Indexを通じてDeFiに投資された資金は1,450万米ドルに達している｡DeFi通貨価格の変動にも影響を受けるが､ ETF が現実的な需要であることはすでに示されています。

利回りアグリゲーターの最適化: Rari と APY.finance は YFI を繰り返し、リスク評価スコア メカニズムを追加し、APY.finance は先月 360 万ドルを調達しました。

その中で、Index、B.Protocol、Gavin も引き続き注目しています。10 月の新たな機会に関しては、UBI も優れた分散化ソリューションであると考えています。UBI 自体は新規ユーザーの獲得において優れたパフォーマンスを発揮しており、DeFi はさらに多くの可能性があります。資本注入を効率的に達成するには、この 2 つを融合することで相乗的な加速効果が得られる可能性があります。 DeFiにおいてETFは新規通貨保有者にとって非常に優しい資産管理ツールであり、UBI+ETFがUBI+DeFiの起点となる可能性があるため、まずは分散型ETFの仕組みをUBIに接続することを検討しています。興味深い化学反応をもたらします。

DeFi は取引と融資の問題をかなりの程度解決してきました。

分散型取引所や融資プロトコルの資本効率を向上させるために無数の設計改善が提案されていますが、これはもはや「概念実証」の段階ではないと言っても過言ではありません。

取引と融資は金融システムの基盤ですが、伝統的な金融において個人投資家によって動かされているのはほんの一部です。代わりに、投資家はミューチュアルファンド、ヘッジファンド、その他の資産運用会社などの仲介業者を通じて参加します。利回りの最適化と資本効率に対する投資家の需要により、DeFi は現在、オンチェーンのファンドマネージャー ビジネスとして浮上しています。

副題

トークンがオンチェーンで取引できるようになると、資産を管理するための資金が出現しますが、暗号資産の管理の大部分はオフチェーンで行われます。

Melon と Set Protocol はおそらく、DeFi 資産管理製品の最初のバッチです。 Mona El Isa によって設立された Melon は、プロのファンドマネージャー向けに設計されていますが、まだ市場には出ていません。

Set Protocol は、初期の DeFi 運動に不可欠な部分でした。 「セット」は、事前定義されたしきい値まで自動的にリバランスされる資産のバスケットです。価格が変化しても、BTCETH50 セットは BTC と ETH の 50/50 の比率を維持します。

Setは当初ある程度の注目を集めたが、本当の進歩は9月のDeFi Pulse Index Setの発売だった。時価総額は1450万ドルだが、DeFiトークンの急落を受けて業績は苦戦している。それでも、投資家にとってDeFiへの幅広いエクスポージャーを得るのに最適な場所であることは間違いなく、FTX DeFi Perpには200万ドルのポジションがあります。

副題

歩留まり最適化装置

DeFi融資プロトコル間の金利差を利用して、StakedのRAYやYearn.Financeなどのいくつかの利回りオプティマイザーが2020年初頭に登場した。彼らはある程度の成功を収めましたが、Comp と流動性マイニングが爆発的に増加するまで Yearn はブレイクしませんでした。

Yearn は DeFi 資産マネージャーのプロトタイプであり、他のいくつかのプロジェクトがすでに同様の資産管理サービスを提供しています。

Harvest、Rari Capital、APY.Finance はすべて、同様の資産集約と利回り最適化戦略を採用しています。 Harvest には他にもいくつかの資産と戦略がありますが、Yarn とそれほど変わりません。 3億5000万ドルの預金があるが、先月攻撃を受けた。

Rari と APY.finance は、Yield Optimizer の次の進化版であり、戦略の選択を簡素化し、投資家により多くの情報を提供するためのリスク スコアリング メカニズムを導入します。ラリには 3 つのプール オプションがあります。 Yearn vault のような ETH プール、低リスクの「ステーブル プール」、および高リスクと考えられる「イールド プール」です。 3 つの資本プールには、合計 5,900 万米ドルの資産があります。

先月360万ドルを調達し、木曜日にBalancer LBPを通じてトークンを発売したAPY.Financeは、各戦略にスコアを割り当て、そのスコアを使用してリスク調整され、リターンが最適化されたプールを提供します。

副題

コミュニティ清算人

DeFiが証拠金ポジションでの清算ロボットの動作によって支えられていることは疑いの余地がありません。 DeFi Saver は、Maker、Compound、Aave の上に構築された製品で、一部の担保を自動的に売却し、ローンを返済して担保率を高めることで、ユーザーが清算されるのを防ぎます。