今天下午比特币上涨超过200美元，这样的“大行情”已经十多天没有过了。这样的行情对于比没有改变市场结构，因为这样的上涨对于比特币来说，还是太稳定了。最近一段时间比特币期货的基差正在温和上涨，期权的skew也伴随着温和上涨，skew这个数据，必须和基差放在一起看才有价值。
本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。 BTC历史波动率 10d 14% 30d 28% 90d 58% 1Y 81% ETH历史波动率 10d 27% 30d 45% 90d 62% 1Y 100% 历史波动率再创新低，虽然今天比特币上涨了200美元，但是相对于平均水平来说，比特币的价格还是太“稳定”了，波动水平甚至还没到有些卖方的对冲区间。 持仓量11亿美元。 期权持仓量整体比较平稳。 各标准化期限隐含波动率： 今日：1m 50%, 3m 62%, 6m 70% 7/20：1m 50%, 3m 63%, 6m 70% 隐含波动率短期有所上行，中长期比较稳定，卖方看到上涨赶快打开软件，发现IV并没有上涨，失望的关掉了浏览器。买方看到上涨，兴奋地打开软件，发现权利金还是浮亏，也失望的关掉了浏览器，可以说是很形象了。 偏度： 今日：1m -10.0%, 3m -3.1%, 6m +0.4% 7/19：1m -7.4%, 3m -2.0%, 6m +1.2% 短期Skew昨日回落至7.4今天又上涨到10%，长期看来最近的Skew处于比较高的位置，而期货基差最近是一直温和上升的，总的来看变化不大，卖Call一直是市场上最强的力量。 BTC Option Flows可以看出，看涨期权交易量接近市场三分之二，比较不同的是昨日大宗交易主动卖出了很多深度虚值的看涨期权。 从持仓量变化看，交易量最大的是当月和季度深度虚值看涨期权，季度的交易量在放大，很可能是部分卖方开始移仓了。 持仓分布如图所示，月底31日到期的期权持仓量本月以来首次下降，结合前面几项指标，很可能是持仓量比较大的卖方已经开始移仓了，因为对于大的卖方来说，持有大量末日期权并不好管理。 持仓量1.71亿美元，持仓量首次超过626交割日，以太坊的期权越来越火爆了。 各标准化期限IV： 今日：1m 52%，3m 67%，6m 74% 7/20 : 1m 52%，3m 67%，6m 74% 隐含波动率平稳。 偏度： 今日：1m -1.6%, 3m +6.1%, 6m +6.1% 7/20：1m -3.8%, 3m +5.0%, 6m +6.7% 以太坊近三日成交了大量看涨期权，而且主动买进力量越来越强，今天高达59%的成交是主动买Call。【标的表现】
【BTC期权】
【ETH期权】
