原文作者： 1912212.eth，Foresight News
5 月7 日上午，推特用戶FORAB 爆料富途證券正內測代幣充值功能，支援比特幣、以太幣以及USDT。僅僅數小時後，便得到官方證實。香港金融科技巨擘富途證券國際（香港）有限公司（以下簡稱「富途證券」）宣布，其核心交易平台富途牛牛正式上線BTC、ETH 與USDT 儲值服務。合資格投資者透過一站式交易平台富途牛牛完成充幣、交易加密貨幣獲取資金後，便可投資更多資產類別或提領。
香港VATP 牌照今年1 月獲批
富途控股有限公司是一家總部位於香港的金融科技公司，成立於2012 年，致力於透過技術創新提供數位化證券經紀和財富管理服務。根據其官方數據顯示，截至2024 年Q4，富途全球註冊用戶超過3,400 萬，付費用戶約250 萬，較去年同期成長39.1% 。香港市場表現特別強勁，富途牛牛用戶覆蓋超過當地成年人口的50% 。 2024 年，富途總營收年增86.8% ，非GAAP 調整後淨利成長105.4% 。
富途證券創辦人兼CEO 李華
富途證券為其核心子公司，作為香港持牌券商，持有香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）頒發的1 號（證券交易）、 4 號（就證券提供意見）及9 號（資產管理）牌照，具備合法開展證券交易及相關金融服務的資格。 這些牌照確保富途在香港的證券業務受到嚴格監管，符合反洗錢和了解客戶等合規要求。然而，加密貨幣相關服務涉及虛擬資產交易平台（VATP）監管，需額外申請VATP 牌照。
早在2021 年，富途便就透露出對加密市場的興趣。根據財聯社報道，富途控股副總裁Robin Li Xu 當年表示，公司已在香港、美國和新加坡申請數位貨幣相關牌照，計劃進軍加密交易，不過進程緩慢。香港對加密資產的監管近年來逐步開放。 2023 年，香港證監會推出VATP 牌照制度，讓合規平台為散戶提供加密貨幣交易服務。值得注意的是，富途控股旗下全資子公司獵豹交易（PantherTrade）當年申請VATP 牌照，直至2025 年1 月末，香港證監會批准了獵豹交易VATP 牌照。
富途證券此次上線的加密貨幣儲值服務，允許一般用戶透過個人錢包向帳戶充值比特幣（最低0.0002 BTC）和以太坊（最低0.001 ETH），資金通常在1 小時內到帳；專業投資者則可充值USDT，使用指定網路且免手續費。這項功能的推出，讓富途牛牛用戶能夠在同一平台無縫管理加密貨幣與傳統資產，從港股、美股到比特幣、ETF，投資組合的靈活性大幅提升。
富途的這一步並非孤例，而是全球金融科技平台擁抱加密貨幣大潮的一部分。美國的Robinhood 就是一個鮮明的例子。這家以「零佣金」顛覆傳統券商的平台，早在2018 年便推出比特幣和以太坊交易服務，隨後逐步擴展至狗狗幣、萊特幣等資產。 Robinhood 的加密業務迅速成為其收入支柱之一， 2023 年財報顯示，加密交易收入佔其總收入的近20% 。同樣，eToro 等全球投資平台也將加密貨幣作為核心業務，吸引了大量年輕投資者。富途證券此舉顯然受到這些先驅者的啟發，其加密儲值服務的推出不僅是市場競爭的必然選擇，也是對用戶需求變化的敏銳回應。
降低炒股用戶買幣門檻
對於富途牛牛的傳統炒股用戶，加密貨幣儲值服務的推出具有不小吸引力。首先，它豐富了投資組合的多樣性。炒股用戶習慣投資港股、美股、ETF 等傳統資產，但加密貨幣作為高成長潛力的另類資產，近年來吸引了全球投資者的目光。 2024 年，比特幣價格一度突破10 萬美元，展現強勁的市場需求。 富途允許炒股用戶透過同一帳戶充值BTC、ETH 和USDT，直接參與加密市場，無需額外註冊加密交易所帳戶，降低了學習和操作門檻。
其次，富途的加密服務為炒股用戶提供了對沖市場風險的新工具。股市與加密市場往往呈現不同的波動週期，例如2021 年比特幣暴跌時，部分股票市場保持穩定。 炒股用戶可以透過配置少量加密資產，分散投資風險，尤其是在傳統市場低迷時捕捉加密市場的上漲機會。
USDT 的儲值功能為專業投資者提供了穩定的資金中轉站，以便在股市和加密市場之間靈活切換。相較於Robinhood 等平台透過加密交易吸引年輕投資者的成功案例，富途牛牛的炒股用戶中，年輕和高淨值群體佔比較高，他們對加密貨幣的接受度較高。 富途的這項功能可望進一步提昇平台粘性，吸引用戶增加帳戶資金。
炒幣用戶的多元化投資
對於熱衷加密貨幣交易的「炒幣」用戶，富途證券的儲值服務也帶來了一定吸引力。首先，富途牛牛平台支援比特幣、以太坊和USDT 充值，涵蓋加密市場的主流資產。 比特幣和以太坊作為市值排名前二的加密貨幣，具備高流動性和市場認可度；USDT 作為穩定幣，為交易提供價值錨定，降低波動風險。
其次，富途的品牌背書和合規性為炒幣用戶提供了更高的安全保障。相較於一些加密交易所因技術漏洞或駭客攻擊而導致的資產損失，富途作為持牌券商，依托成熟的交易系統和嚴格的監管要求，顯著降低了資金風險。 例如，美國平台Robinhood 透過加密交易吸引大量用戶，其合規性和技術穩定性是關鍵因素。富途的類似定位有望複製這一成功，吸引對安全性和透明度敏感的炒幣用戶。
此外，富途牛牛的一站式平台允許炒幣用戶在加密資產與傳統金融資產之間快速轉換。 用戶可以在同一帳戶管理比特幣和港股、美股等資產，省去跨平台轉帳的麻煩，資金利用效率更高。這種無縫銜接對追求多元化投資的炒幣用戶尤其吸引，部分炒幣用戶也同樣關注美股、港股機會，當幣圈與股圈週期錯配，分別高低起落之時，也方便投資者靈活把握波動，抓住加密和股市的雙重機會。
然而，炒幣用戶需注意，富途的加密服務目前主要針對香港及海外用戶，中國內地用戶因監管限製而無法參與。其次，富途對USDT 儲值設定專業投資者門檻（800 萬港幣資產證明），讓市場部分人戲言「卡住散戶」。極高的門檻，讓小散戶幾乎難以參與該平台交易中，目前參與儲值人數究竟如何仍不得而知。
小結
對於富途本身而言，此舉不僅滿足了現有用戶的需求，還可能吸引新用戶加入，進一步擴大市場佔有率。從業界角度來看，富途的入局仍不可小覷。加密資產正加速進入主流，其傳統金融平台的合規運營，也為本就缺乏信任的加密產業注入了透明度。最後，富途的動作可能引發連鎖效應。香港本地券商如勝利證券已支持加密儲值，富途的加入將激勵更多傳統金融機構跟進，加速產業整合。
