原文作者：Jamie Redman
原文編譯：Luffy，Foresight News
在過去十年中，大量比特幣流入了中心化交易平台、上市和私人公司、政府、交易所交易基金(ETF) 以及WBTC 等衍生代幣項目。本文將深入分析持有比特幣最多的十大實體。
調查前十大比特幣持有者
根據Cryptoquant 的數據顯示，目前中心化加密貨幣交易所持有約2, 581, 607.09 枚比特幣。從趨勢來看，交易所的比特幣持有量自2022 年以來一直在下降，但仍高出2015-2017 年期間交易所的比特幣持有量。 2017 年1 月1 日，Cryptoquant 記錄的這些平台上儲存的比特幣僅為117 萬枚。除了交易所外，自 2020 年以來ETF、DeFi 專案、政府、私人和上市公司的比特幣持有量也在增加。
中心化交易所的比特幣持有量
在對2009 年至2012 年未動用的Coinbase 區塊獎勵進行研究後，我們決定對比特幣前十大持有者實體進行深入分析。與先前的研究一樣，本次研究利用timechainindex.com 獲取鏈上數據，但我們的研究不包括未動用的區塊獎勵和被稱為「X」的未知個人。研究對象包括中心化交易所政府、公司和ETP。數據顯示，截至2024 年9 月22 日，Coinbase 是最大的比特幣持有者實體。
Coinbase 在145, 491 個地址共持有1, 051, 650.41 枚比特幣，價值664 億美元。 Binance 是持有比特幣第二多的實體，它持有765, 072.92 枚比特幣，分佈在120, 528 個地址中。 Bitfinex 是第三大持有者，該交易所在2, 161 個錢包中持有359, 687.52 枚比特幣。排名第四的是貝萊德，它擁有357, 550.21 枚比特幣，分佈在760 個地址中。值得注意的是，貝萊德的比特幣由Coinbase Custody 保管。
資料來源：timechainindex.com 和Microstrategy
據Microstrategy 聲稱，該公司持有252, 220 枚比特幣，它的持有量排在BlackRock 之後，位居第五，但我們研究的數據只統計到Microstrategy 在501 個錢包中持有的213, 996.14枚比特幣。排名第六的是Kraken，它持有237, 900.9 枚比特幣，資金存放在78, 023 個錢包中。第七大比特幣持有者是Grayscale 的GBTC，持有220, 439.82 枚比特幣，也由Coinbase Custody 託管。
美國政府位居第八，持有204, 302.34 枚比特幣，儲存在125 個不同的錢包中。富達的FBTC 基金使用自己的託管解決方案儲存比特幣，它持有178, 191.25 枚比特幣，儲存在562 個錢包中。最後一個也就是第十大比特幣持有者是WBTC 項目，該項目以1: 1 的比例儲備比特幣，然後鑄造衍生ERC 20 代幣，它的比特幣存放在948 個錢包中。
比特幣在十大持有實體中的分佈凸顯了機構對該資產日益增長的興趣。它還表明，許多用戶仍在使用CEX 平台來交易和儲存他們的比特幣。隨著比特幣逐漸融入從政府到上市公司的各個領域，它凸顯了當前從個人所有權轉向更大、更集中的持有的轉變。這一趨勢可能會影響比特幣未來的流動性和可訪問性，尤其是在ETF 和機構託管解決方案不斷擴展的趨勢下。
CEX 持有量霸榜前三，用戶需注意風險
需要強調的是，儘管Coinbase 託管著美國ETF 持有的三分之二的比特幣，前三大交易所管理最大的比特幣儲備，但這些資產中的大部分屬於散戶投資者和高淨值人士。這些資金是客戶資產，但交易所仍對其擁有100% 的完全控制權。如果發生違規行為並且他們的冷錢包被盜，交易所要么賠償客戶，要么倒閉，讓用戶承擔其管理不善的後果。
這就是為什麼十多年來一直推薦使用非託管錢包解決方案的原因，它們讓用戶完全掌控自己的資金。雖然交易所適合交易，但自加密貨幣交易平台出現以來，許多交易所都遭到駭客攻擊，而且違規行為仍在繼續發生。為了安全起見，建議用戶只保留他們能承受損失的資金在交易所進行交易，同時將其餘的數位資產存放在非託管錢包中。
