TSMC and AI-related Korean Stocks Fuel Wealth Creation for This Generation of Ordinary East Asians
- Core Perspective: Driven by the artificial intelligence boom, tech stocks in Asian markets like South Korea, Taiwan, and Japan have seen historic surges, fueling widespread speculative investing and significantly impacting consumption and lifestyles.
- Key Elements:
- South Korean stocks have been the best-performing globally over the past 18 months. Taiwan's stock market value doubled in a year, and Japan's Nikkei index has risen over 80%, far outperforming the S&P 500.
- The four major Silicon Valley tech giants are expected to spend $670 billion on AI-related capital expenditures in 2024, driving a surge in chip export demand; Asia accounts for two-thirds of global AI product exports.
- TSMC accounts for over 41% of Taiwan's stock market value, with its stock price doubling in the past year. South Korea's Samsung and SK Hynix together represent more than 50% of the total market capitalization of the KOSPI.
- Individual investors are flooding in: a 24-year-old programmer invested his life savings of $47,000 into the market, and 80% of his social circle trades stocks. Toss Securities in South Korea has opened over 180,000 accounts for individuals under 18.
- Income and social status are rising: TSMC employees receive substantial bonuses, and being an engineer is now a marital advantage. Company-branded merchandise (like rice cookers) is resold second-hand at a fourfold premium.
- Luxury goods and high-end consumption are surging: brands like Cartier require purchase limits. BMW customers attribute their purchases to stock market gains; a South Korean teacher with $300,000 in profits plans to buy a luxury car.
- Non-chip companies in Japan are also benefiting: TOTO, a bathroom fixture manufacturer, saw its stock double due to the use of ceramics for fixing wafers. Ajinomoto's stock rose 50% after a byproduct used in making seasoning was repurposed as chip insulation film.
原文來自WSJ
編譯 / Odaily 星球日報 Golem（@web3_golem）
Na Se-bin 已經完全喪失了消費觀。
自今年 1 月以來，被全球人工智慧熱潮所吸引，她幾乎將畢生積蓄（約 4.7 萬美元）全部投入股市，這場熱潮正推動南韓、台灣和日本的科技巨頭們賺得盆滿缽滿。
這位 24 歲的韓國程式設計師表示，在劇烈的市場波動時，她曾在短短一秒鐘內賺到或虧掉相當於一個月工資的錢。儘管風險巨大，但她還是無法抗拒，尤其是在看到自己持有的股票價格翻了一番之後。過去 18 個月裡，韓國股市一直是全球表現最佳的股市，Na 和她的同事們開玩笑說，他們應該賣掉內衣褲來買更多的股票。
「就連以前從未碰過股票的朋友現在也開始進場了，」Na 說道，「每個人都在炒點什麼。」
Na Se-bin，一位 24 歲的首爾軟體開發人員，從今年 1 月開始投資，並迅速沉迷其中。（圖片來源：Tim Franco，為《華爾街日報》拍攝）
數萬億美元正湧入人工智慧的全球建設，而這依賴於少數幾家亞洲出口商提供的半導體和晶片製造技術。全球晶片需求的激增似乎永無止境，出口、企業利潤和眾多投資者的財富增長。
即使近期有所回調，台灣股市過去一年市值仍然翻了一倍，韓國股市更是翻了兩番，日本日經指數同期漲幅超過 80%，是標普 500 指數漲幅的三倍。
人工智慧相關產品需求的加速增長，正在刺激投資者熱情並推高薪資水平。在台北，計程車司機甚至會在行駛途中交易股票，而在就業市場上，科技行業的高薪更是令人豔羨，如今在台灣最有效的「搭訕開場白」之一，就是告訴對方自己在台積電（TSMC）工作，這家全球最大的晶片代工企業也是當地一家最慷慨的雇主。韓國三星電子存儲晶片部門的員工預計今年的獎金平均約為 40 萬美元，該公司預計到 2026 年，其利潤將超過除輝達以外的任何一家全球公司。
無論 OpenAI 的 ChatGPT、Anthropic 和 SpaceX 能否兌現人工智慧服務商業化的承諾，這部分科技產業似乎都注定會從中獲益。這些亞洲科技巨頭為 AI 產業提供不可或缺的硬體，堪稱人工智慧淘金熱的「賣鏟人」。
矽谷四大超大規模資料中心——微軟、Meta Platforms、亞馬遜和 Alphabet 旗下的谷歌，計劃今年在人工智慧相關資本支出方面投入高達 6700 億美元。這一支出規模遠超 19 世紀 50 年代美國鐵路擴張時經通膨調整後的支出，也超過了一個世紀後啟動的美國州際公路系統數十年的建設成本。
據安聯貿易報告顯示，去年全球人工智慧相關產品的出口額接近 4 萬億美元，其中亞洲佔三分之二。這些產品包括半導體、資料儲存伺服器和冷卻系統。
據市場研究公司 Gartner 預測，今年人工智慧領域的直接支出（涵蓋服務、基礎設施和軟體）預計將達到 2.6 萬億美元，比 2025 年增長 47%。明年，預計這一數字將達到約 3.5 萬億美元。
美國頂級晶片設計公司輝達的執行長黃仁勳近日結束了為期 18 天的高調訪問，期間在台灣和韓國出席了一系列活動、演講和商務會談。
在台北，便利店出售的彩券最高可贏取 500 股輝達股票。黃仁勳宣布計劃每年在台灣投資 1500 億美元，他稱台灣是人工智慧革命的中心。在韓國，黃仁勳與當地企業簽署了機器人、存儲晶片和人工智慧領域的合作協議。
黃仁勳訪問首爾期間，韓國綜合股價指數（KOSPI）在 6 月 8 日暴跌超 8% 後暫停交易，此次下跌緊隨在美國晶片股（包括輝達）的拋售潮之後。黃仁勳即使在首爾的酷暑中也穿著他標誌性的皮夾克，對股價下跌不以為意。
「大家應該對目前的股價感到非常高興，」他說，「因為現在可以更便宜地買入股票了。」
2026 年全球十大股票市場市值排名及台積電和海力士佔所屬股市總市值份額
Na 今年才開始交易股票，她估計自己社交圈中超 80% 的人都在積極投資，她的同事們也一樣。她說，一位同事靠股票投資賺了不少錢，花了數萬美元買了一枚結婚戒指。
如今，Na 在演唱會門票、名牌服裝和請父母吃飯方面都「毫不吝嗇」。她原本計劃買一枚金戒指送給母親，慶祝父母結婚 30 週年，但被母親拒絕了。
「她讓我直接給她現金，」Na 說，「好用來買股票。」
被捧上神壇的台積電
37 歲的保險代理人葉倫豪每月將大約 2100 美元的薪水中的一半以上投資於本地人工智慧和晶片相關公司。他的投資收益已翻了四倍，最近他還在台灣台中購置了一套價值約 44 萬美元的四居室公寓。
多年來，他的朋友們都對股市投資敬而遠之。如今，他們紛紛向他請教投資方向。
37 歲的保險代理人葉倫豪坐在台灣台中公寓樓的大堂裡。林益飛為《華爾街日報》撰稿
「如果沒有半導體，這一切都不會發生，」葉先生說。「投資讓我從單純的疲於奔命中脫離有機會享受這個世界的美好。」
台積電是台灣股市飆升的主要推動力。據科技市場研究機構 Counterpoint Research 的數據顯示，去年，該公司最先進的晶片製造領域佔據了超過 90% 的營收佔比。台積電是全球市值第七高的公司，市值超過 2.2 萬億美元，超過了特斯拉和 Meta。
該公司股價在過去一年中翻了一番多，推動台灣綜合股指超越了法國、英國和印度等同類市場。
這家晶片製造商在台灣綜合股指中佔據了超過 41% 的份額。相比之下，蘋果、微軟、Alphabet、亞馬遜、輝達、Meta 和特斯拉這七家科技巨頭加起來才約佔標普 500 指數的三分之一。
台積電工程師的低薪可能是其他公司同等職位的三倍。台北招聘平台 WeFer 的聯合創始人 Choc Chiang 表示一些被台積電從規模較小的公司挖走的管理人員，其薪資漲幅高達 30%。
台灣竹北一家高檔酒鋪的老闆王燦龍曾多次為台積電供貨。他說，他曾經賣過一瓶納帕谷威士忌給台積電創始人張忠謀。如今，他的店面太小，無法滿足台積電的需求。「我們仰望著他們，」他說，「心中充滿了敬畏和尊重。」
王燦龍是台灣竹北一家酒鋪的老闆，他向台積電（TSMC）出售了大量酒水。（林益飛/《華爾街日報》）
王偉文在台灣獲得工程學位，他的課程作業之一是參觀台積電的一家工廠，那裡的底薪約為每年 6.2 萬美元。他說，這樣的薪資水平簡直聞所未聞，「家家戶戶都在談論台積電。」
他現在在密西根大學讀研究生，台積電的招聘人員也給他打過電話。王偉文雖然對公司繁重的工作時間有所顧慮，但他看到了豐厚薪水之外的其他好處，成為一名台積電工程師所帶來的社會地位，對那些對女兒擇偶非常挑剔的台灣父母來說極具吸引力。
王先生說：「你的開場白可以直接是『你在台積電工作』。」
印有台積電 Logo 的產品在二手市場中售價也很高。一個印有公司 Logo 和電路板標識的電飯煲在電商平台上的售價約為 312 美元，是台積電員工購買價格的四倍多。買家爭相搶購台積電的行李箱、保溫杯和鞋子，就連台積電員工收到的節日紅包包裝也能在網上以每個近 15 美元的價格出售。
普通人的狂歡
韓國市場由兩大晶片巨頭三星和 SK 海力士主導，它們在人工智慧計算和數據儲存的兩種主要記憶體晶片的生產中佔據主導地位。
在首爾新世界百貨公司內的卡地亞專賣店外，顧客正在排隊；三星電子公司園區。蒂姆·弗蘭科為《華爾街日報》撰稿
這兩家公司最近市值均突破萬億美元大關，佔韓國綜合股價指數（KOSPI）總市值的一半以上。KOSPI 是去年全球表現最佳的指數，今年也繼續領跑全球排名。
Choi Sung-ho，35 歲，一名普通的小學教師，他也是韓國股市的受益者之一。過去一年，他的韓國股票投資組合收益增長了近五倍，超過 30 萬美元，這其中包括對追蹤半導體股票的 ETF 的投資。他說，他已經升級了移動設備，並打算花六位數購買下一輛車，可能是賓士 S 級或特斯拉 Model X。
「甚至就連我學校的孩子們都在說，他們的父母對股票收益感到高興，」Choi 說。
今年前三個月，韓國券商 Toss Securities 為 18 歲及以下兒童開設了超過 18 萬個交易帳戶。這些帳戶需要家長批准才能開立，並允許兒童獨立進行交易。最近，該公司推出了一項促銷活動，向高中生新開的帳戶提供 14 美元的體驗金。
在 YouTube 上，「ETF 講解兄弟」（ETF-explaining Bro）頻道是新興的「金融網紅」自媒體之一，他們提供市場建議。頻道所有者 Park Soo-in 表示，自去年 7 月開播以來，該頻道已吸引了超過 12.7 萬名粉絲。「很多人似乎都認為這波漲勢還會持續下去，」她說。
股市上漲進一步推高了本已強勁的奢侈品市場。首爾一家大型百貨公司內的卡地亞專賣店人滿為患，以至於其「D'Amour」系列的部分珠寶產品現在只能線上購買。
首爾一家寶馬經銷商的銷售主管 Lim Chae-hoon 表示，他的顧客經常提到他們因股市上漲而獲利。「現在確實有更多的人手頭寬裕了，」他說。
首爾一家寶馬經銷商的銷售主管 Lim Chae-hoon 表示，顧客們現在都感覺手頭寬裕。蒂姆·弗蘭科（Tim Franco）為《華爾街日報》撰稿
在日本，豐田汽車連續 22 年蟬聯市值最高公司，但本月被軟銀集團取代。軟銀集團在 OpenAI 和資料中心領域投入巨資。
軟銀的統治地位並未持續太久。上週五，一家鮮為人知的存儲晶片製造商 Kioxia 躍居榜首。一年前，Kioxia 的股價約為 14 美元，而現在已漲至約 600 美元。Kioxia 的成功引發了投資者對下一個有望成為股市爆款的公司的追逐。
就連日本的豪華衛浴製造商 TOTO 也在人工智慧熱潮中獲利。其高科技陶瓷被用於固定矽晶片，以便在蝕刻電路時保持靜止。該公司股價已翻了一番多。
另一家公司味之素（Ajinomoto）利用其享譽全球的鮮味調味料的副產品製造人工智慧晶片的絕緣膜，該公司股價上漲了 50%。
21 歲的 Ryoki Nao 是日本熊本一所大學半導體工程專業的優秀學生，他的同學們都在投資，但他卻不這麼做。Ryoki Nao 雖然關注市場動態，但他計劃先畢業找到工作，然後再考慮投資。
「我想等到自己能賺到一筆可觀的收入後再投資，」他說，但股市的瘋狂或許不會等他。
