對話OKX DEX：如何尋找跨鏈交易最適解？

原文作者：0x Fat

跨鏈敘事剛流行的時候，業界普遍認為這個賽道最適合交易所來做，因為交易所在資產端經驗豐富且能緊握用戶需求。但可惜的是那時並沒有交易所真正下場做，因為從獲利角度出發，這種重投低收的業務並不划算。

但隨著以太坊、比特幣等主流公鏈基礎設施的完善，去中心化應用在多鏈生態中持續增長，投資者在跨鏈交易上的真實需求逐漸湧現，開發者們投入建設的時機到了。

作為OKX Web3 生態的重要基礎設施，OKX DEX 由聚合器SWAP + 跨鏈橋Bridge 共同組成。根據官方揭露， OKX DEX 今年以來用戶和交易數據成長迅速，每日交易用戶突破1 萬，每日交易筆數超過2 萬，每日交易額接近2,000 萬美元。

本文將以跨鏈交易賽道發展現狀為切入點，深度探究OKX DEX 是如何達成這樣成績的，以及他們的產品搭建之路又是怎樣的。

一、談賽道現狀：提高交易效率是發展共識

1.據你們了解，目前跨鏈聚合器賽道現狀是怎麼樣的？

OKX DEX ：早期的DEX 主要聚焦在鏈上資產交易問題，百花齊放的去中心化協議催生出了交易聚合器。隨著公鏈數量越來越多，資產種類也越來越多，加劇了鏈上資產流動性的碎片化，所以為了整合鏈上各類長尾資產流動性，提高交易效率變得非常重要，跨鏈聚合器的存在就是為了解決這個問題。

目前，跨鏈聚合器主要由跨鏈橋與SWAP 組成，由於這類產品的開發過程較為複雜且成本較高，做這個產品的團隊並不多。其中，Bungee、Li.fi 主要以跨鏈橋開發為主，他們接入的橋數量比較多​​，用戶數量也比較多，1inch 和matcha 主要以開發交易聚合器SWAP 為主，詢價算法比較穩定，各有所長。那OKX DEX 則是市面上唯一兼顧兩者的產品。

作為OKX DEX ，我們擁有一套自研的詢價演算法體系，能夠聚合多家流動性協定為用戶提供最優路徑和報價。在跨鏈橋方面，我們的上鍊速度很快，接入橋和鏈的數量也比較多，幾乎支援所有幣種跨鏈以及自訂跨鏈橋。同時我們會第一時間跟進市場熱點鏈，為用戶玩轉各種生態提供便利。當然，我們也建立了後台服務團隊，可以直接接收用戶回饋，最大程度提升了解決用戶回饋的效率。總結來講，目前跨鏈聚合器這個賽道都在為提高用戶的交易效率而努力，所有的研發工作幾乎都是以此為出發點，我們OKX DEX 更是如此。

2.現階段各類產品之間的差異並不明顯，作為相對後起者，你們認為跨鏈DEX 存在護城河嗎？

OKX DEX ：作為去中心化產品，DEX 本身並沒有護城河，但在跨鏈聚合器領域是存在護城河的。

首先，演算法能力是聚合器DEX 的核心內功。目前市面上所有產品均未開源自己的聚合詢價算法，僅開源合約。我們的任務是在眾多DEX 中幫助用戶找到最佳路徑和報價，這本質上是一個數學課題，涉及例如線性規劃和背包策略等。同時，我們還需要考慮不同協定之間的算法差異、算法翻譯和算法效率等問題。從報價的角度，演算法需考慮不同池子之間的價格和gas fee 等問題，從而為用戶綜合尋找最優路徑。總而言之，就是在一系列變數中找出最優解，而這對某些Web3 的新創團隊來說是一個巨大的挑戰，因此大家可以看到聚合器的領域產品數量相對較少。

其次是算法實作問題，這牽涉到非常重要的基礎設施——鏈上資料的解析能力。為了從眾多DEX 中尋找最優路徑，我們必須先取得鏈上的準確數據，並快速處理這些數據。鏈上資料是海量的，我們不僅要處理準確性問題，還要處理速度問題。 OKX 背後有數百人的團隊處理這方面的問題，因此我們的基礎設施非常強大。拿到這些數據後，我們才能對這些數據進行處理和加工，從而實現功能開發，使我們的算法有意義。對於用戶來說，他們會發現我們的詢價效率非常快且非常準確，正是因為有強大的鏈上資料解析能力作為保障，才能給到用戶效率最高、最準確且最優的報價。

最後從跨鏈橋Bridge 角度來看，我們認為最大的護城河是如何將眾多具有差異的Bridge 整合到一起，這些差異包括算法邏輯差異和技術實現上的差異。市場上的橋覆蓋資金池模式、影子資產模式等多種類型，而且每一種類型細分下去還有幾種不同的類型。例如，資金池子模式有1: 1 跨鏈，也有AMM 跨鏈，且每一個橋的費率和計算規則又有一些細微的差異。因此，有些跨鏈橋聚合器只能對接API，詢價效率很慢。但OKX DEX 的算法團隊有幾十人，我們研究並對接了市面上主流的跨鏈橋，基於他們的特點構建了數十套模版，只要出現同類型的橋，我們就能自動發現並自動接入。目前連接的跨鏈橋數量超過20+，包括三方橋和官方橋。

總的來說，算法能力和跨鏈橋接入能力是建構超級跨鏈聚合器所需的重要基礎設施，更是建造護城河的地基，如果再有，那就是在這些基礎設施之上的微創新，例如意圖交易功能等。

3.意圖交易的概念非常火，但是真正能講清楚其價值的不多，作為開發者，在你們的視角裡這個功能到底能為用戶帶來哪些便利？

OKX DEX ：意圖交易是以用戶交易需求和意圖為理念進行設計的產品，在這種設計結構下的DEX ，用戶只需要表述自己的意圖，然後獲取結果即可，中間的過程交給協議完成。這個概念聽起來很複雜，其實邏輯本質就是透過獨特的拍賣機制把鏈上的做市商、科學家、MEV 套利者吸引過來，並讓他們參與報價競爭中，使得報價更優，平衡maker、taker、 LP 三者的利益，並提升使用者體驗。

意圖交易的DEX 在產品體驗上更趨近於傳統網路產品，使用者不需要了解鏈上複雜的交易演算法邏輯，產品只為使用者最終的交易意圖服務。在這種模式設計下，能夠減少營運門檻，降低交易成本，提高資產安全，強化互動能力，有利於提高Web3 的大規模採用，為用戶提供更絲滑便捷的交易體驗，甚至是個人化的交易場景。

目前市面上已經有不少團隊在做這樣的事情，包括老牌DEX Uniswap 推出了UniswapX，頭部聚合器產品1inch推出了fusion mode，今年大熱的cowswap 均是採用意圖交易的邏輯，我們OKX DEX 團隊接下來將與UniswapX 一起來合作開發意圖交易功能。

二、談產品建立：強解析力與自動化系統是致勝關鍵

4.作為OKX Web3 生態佈局中的重要一環， OKX DEX 可以說是「萬鏈歸一」下的重要成果。你們認為如何才能打造出真正適合用戶需求的超級跨鏈聚合器？

OKX DEX：我們的基本原則是結合市場熱點為用戶提供快速安全的產品服務，例如將能接的橋都接進來，以比特幣生態為例，我們先前已經接入了SWFT 跨鏈橋，目前正在接入ThorSwap 跨鏈橋。接下來還會關注其他熱門敘事的趨勢連接到更多的橋，像Solana 生態的跨鏈橋Wormhole 等。

另一方面，我們會在算法和解析等能力上持續投入，這些用戶看不見的地方是滿足用戶需求的後盾，為最優的交易價格和最安全的資產交互保駕護航。 OKX all-in-one 的產品設計想法也會提供使用者最方便快速且統一的交易體驗。

5.不少投資人說，跨鏈聚合器是現有DEX 類別裡搭建成本最高的，OKX 為什麼願意花重金和人力投入其中？

OKX DEX：Swap 和Bridge 一直是Web3 領域非常重要的基礎設施，承載了用戶最基本的交易訴求。這不是短期賽道，無論銘文賽道火，還是DeFi 賽道火，也或是NFT、gameFi、SocialFi 等火起來，都會產生大量的交易需求，換句話說就是資產交易，「Fi」的部分才賦予了各個Web3 賽道能夠火起來的核心生命力。那麼用戶在交易的時候最常用的就是Bridge 和Swap。

從Bridge 的角度來看，使用者都需要將資產在各個鏈間進行轉移，以便於參與這些琳瑯滿目的熱點專案。從Swap 角度來，同一條鏈上可能同時出現多個交易的機會，用戶需要將資產兌換，以便於捕捉更多機會。但市場上其實沒有一個同時支援多鏈的Bridge 和Swap 產品，增加了用戶的參與門檻和互動成本。

為了提供使用者良好的產品使用體驗， 省去使用者在不同鏈間、不同協定間來回跳轉的麻煩，我們才決定投入精力來做這件事，希望可以透過實際行動為使用者提供最全、最好的跨鏈聚合交易服務，我們深信服務使用者是第一位的，也是我們敢於投入的初衷。

6、OKX DEX 的建設之路是怎麼樣的？開發期間遇到了哪些挑戰？

OKX DEX：我們是2022 年1 月上線的跨鏈交易聚合器，到2022 年12 月左右完成了第一階段詢價算法的搭建，透過X-routing 算法來自動發現鏈上流動性比較好的池子並自動化接入，而且做到了自動化檢測演算法準確性，綜合gas fee 情況可以給到用戶最優的報價結果。今年年初，團隊開始自研鏈上自動化檢測系統，從協議發現、算法翻譯、交易監測、報價對比等多個維度開發了自動化檢測系統，為OKX DEX 的用戶交易保駕護航。

而最初在建立OKX DEX 時面臨的最大挑戰就是前面提到的自研報價算法，因為市場上並沒有一個聚合器的算法是開源的，這要求我們必須自研一套算法。而且這套算法還要比別人有優勢，所以當時在算法選型上研究的非常多，市面上主流的算法有二分法、線性規劃、背包策略等不同的算法，我們取各演算法之長，建立了一套完全自研的詢價算法體系。

另一個挑戰來自於市面上百花齊放的協定算法。協議算法是將不同的DEX 報價方法整合到自己的報價算法之中，然後我們再結合不同的DEX 算法報價進行報價計算，以找出最優解。這個階段就涉及到拆分對比、路由對比，而實現最優報價的前提就是對各協議演算法的翻譯要準確，我們最初採用人工方式來翻譯協議演算法，但後來發現，人工翻譯最大的問題是可能出錯且效率不高，所以後來我們就開發了一整套完備的自動化系統，來自動發現鏈上協議、自動化翻譯、自動化接入、自動監控算法準確等，這個系統指數級的提升了我們的效率。目前OKX DEX 已整合超400+ DEX 及20+跨鏈橋，全鏈DEX 年交易達1, 000 M 美元。

7.OKX DEX 在OKX Web3 生態中的戰略地位是怎麼樣的？可否透露下未來的發展規劃。

OKX DEX：DEX 一直是作為OKX Web3 生態中的重要基礎設施來進行佈局的，我們的目標是爭取讓鏈間交易變得像CEX 一樣簡單，竭盡全力降低用戶操作門檻。大家都知道OKX 的價值觀是堅守長期主義理念，始終堅持以創新驅動自身發展，我們在比特幣生態建設中取得成就就是最好的證明。同時我們也相信機會是留給有準備的人，團隊負責把基礎建設搭建好，時機到了自然會被引爆。

關於未來規劃，簡單講會有三個階段：

第一階段是依賴現有的自動化系統與全鏈強解析能力，持續提升交易效率，降低使用者使用的門檻。我們會持續存取更多的鍊和協議，並持續優化算法邏輯和使用者體驗，為Web3 用戶提供最好用的一站式交易服務。

第二階段是抓住意圖交易模式，從機制上引入鏈上的做市商、科學家、MEV 套利者並讓他們參與報價競爭中，讓擅長的人做擅長的事情，提高maker、taker 的訂單效率，從產品上探索DEX 未來的交易形態，為獨特的交易場景提供創新功能。

第三階段是將累積的技術經驗貢獻給產業，為同業提供系統搭建服務（Waas），攜手共建繁榮的鏈上生態。我們會將錢包、DEX 等基礎設施和上層介麵包裝為易於使用和編程的SDK 和API 接口，提供一站式的SDK 和API 接入方案，有效降低區塊鏈底層技術門檻，讓開發者能更高效率地聚焦於應用層創新。

三、談格局演進：希望成為使用者心中的TOP 1

8.目前DEX 賽道很卷，同質化越來越嚴重，Uniswap 這樣的龍頭也在求變，你們認為未來DEX 的格局會如何演變？

OKX DEX：目前1inch 的市場佔有率比較高，但未來隨著鏈的基礎設施建設越來越完善，意圖交易越來越被重視，因為意圖交易功能實現報價越來越好，不需要gas fee 且交易成功率高，即使交易失敗也無須付gas，接下來OKX 會同時做算法報價+意圖交易報價，希望能夠同時給用戶最先進的交易模式和最絲滑的交易體驗。

從大的格局來講，DEX 產業也會保持持續的創新，我們看到新奇的協定和獨特的演算法層出不窮，這也是產業高速成長的表現。回到賽道本身，未來競爭會越來越激烈，但這對用戶來講是好事，非常有利於好產品的誕生，對於OKX DEX 團隊來講也是好事，小伙伴可以在競爭中學習成長、積累經驗，進而變的更強大。我們認為只要我們繼續秉持用戶第一的理念，做好底層技術積累，持續擁抱行業創新點，最後肯定會跑出最符合用戶需求的產品，OKX DEX 有信心成為用戶心中的TOP 1 產品。