加密市場情緒研究報告(11.24-12.03)：波動率脫離低波動範圍

Channel_CMT

特邀专栏作者

2023-12-03 03:12

本文約1951字，閱讀全文需要約3分鐘

市場方面，波動率突破低波動範圍，重回歷史水平，趨勢類策略迎接好的機會。

波動率突破低波動範圍，重回歷史水平，趨勢類策略迎來好的機會

資料來源：https://t3index.com/indexes/bit-vol/

2023年7 月起，隱含波動率指數持續下跌，跌至歷史最低水準55 以下，每日平均波動率僅在1.5% 至3% 之間。這對於以做多波動率為基礎的趨勢類策略來說，是一個極具挑戰的時期，長達約五個月（150 天）。然而，自10 月23 日以來，市場迎來了新的曙光，大多數趨勢類策略開始收復失地，進入了波動率回升的環境，為趨勢類策略帶來了新的機會。

Binance 交易所開啟跟單與社群媒體的新機會

幣安合約即將推出全新的跟單交易功能，最大化你的策略效益！從2023 年8 月22 日14: 45 開始（東八區時間），幣安合約將逐步上線跟單交易功能。作為策略提供者，您將有機會分享自己的交易策略和經驗，讓其他用戶跟隨並學習。通過成為帶單交易員，您將享受來自跟單交易員的手續費返傭和其他獨家獎勵。這意味著您的努力和成功將得到更大的認可和回報，實現雙方的雙贏。

幣安推出全新社交打賞功能，讓您成為創作者的同時獲得回報！2023 年10 月4 日，幣安引進了Binance Feed 社交打賞功能，為用戶帶來了全新的體驗。現在，任何用戶都可以成為內容創作者，並與其他用戶分享自己的見解和想法。這項功能不僅對所有用戶開放，還增加了一項令人興奮的新功能——“打賞功能”，讓您有機會獎勵那些為您提供優質內容的創作者。透過使用幣安社交打賞功能，您可以向自己喜歡的內容創作者表達感謝和支持。這不僅是對創作者努力的認可，也有助於建立更緊密的社群連結。您可以選擇適當的金額來打賞，使創作者能夠繼續產出有價值的內容，並為其付出的努力獲得回報。

目前越來越多的交易平台開始朝著新媒體的方向發展，為策略師和內容創作者提供更多機會，讓他們能夠發揮槓桿效應，最大化他們努力所應得的回報，並創造一個正向循環。這種正向循環的發展對於交易平台和用戶來說也是雙贏的，交易平台透過提供新媒體功能吸引了更多的策略師和內容創作者，增加了平台的吸引力和用戶黏著度。同時，使用者透過跟隨策略師的交易策略或消費內容創作者的作品，可以獲得更多的交易見解和學習機會，提升自己的交易技能。

比特幣減半距離今天（2023.12.01）還有約132 天

減半倒數計時：https://www.nicehash.com/countdown/btc-halving-2024-05-10-12-00?_360safeparam=1289146171

市場技術與情緒環境分析

情緒分析組成

技術指標

價格走勢

過去一週BTC 價格上漲1.15% ，ETH 價格下跌-0.5% 。

上圖是BTC 過去一週的價格圖

上圖是ETH 過去一週的價格圖

表格顯示過去一個週的價格變動率

價量分佈圖（支撐阻力）

過去一週BTC 與ETH 價格在密集成交區內寬幅震盪。

上圖是BTC 過去一週的密集成交區分佈圖

上圖是ETH 過去一週的密集成交區分佈圖

表格顯示BTC 與ETH 過去一週每週的密集成交區間

成交量與未平倉量

過去一周BTC 與ETH 都在11.28 下跌後反彈交易量有明顯增加；未平倉量BTC 小幅上升，而ETH 小幅下降。

上圖最上方BTC 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是1 天均值，橘色是7 天均值。其中K 線的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。

上圖最上方ETH 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是1 天平均值，橘色是7 天平均值。其中K 線的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。

歷史波動率與隱含波動率

過去一週BTC 與ETH 歷史波動率在11.28 最高，隱含波動率BTC 下降，ETH 上升。

黃色線為歷史波動率，藍色線為隱含波動率，紅點為7 日平均

事件驅動

本週無數據公佈，期待今晚2023.12.01 的非農業數據。

情緒指標

動量情緒

過去一週比特幣/黃金/納指/恆指/滬深300 中，黃金最強勢，表現最差的為滬深300 。

上圖為不同資產過去一週的走勢

放貸利率_借貸情緒

過去一週USD 放款年化收益平均為17.1% ，利率穩定。

黃色線為USD 利率的最高價，藍色線為最高價的75% ，紅色線為最高價的75% 的7 天平均值

表格顯示USD 利率過去不同持有天數的平均收益

資金費率_合約槓桿情緒

過去一週BTC 資費平均年化收益為10.9% ，合約槓桿情緒從高點回落。

藍色線為幣安上BTC 的資金費率，紅色線為其7 日平均

表格顯示BTC 的資費過去不同持有天數的平均收益

市場寬度_整體情緒

過去一週選中的46 個幣有60% 的幣在30 日均線上方，相較上週下降。

上圖為[btc, eth, bnb, ltc, bch, doge, matic, sol,link,uni, enj,gala , mana, axs, dydx, fet ,gmx, xlm, xrp, ada, trx, sol, dot, avax, shib, atom, xmr, etc, ldo, hbar, apt, vet, qnt, vet,crv, aave, algo , ftm, ape, neo, sand, eos, xtz, rndr, theta, mkr]在30 日均線上方的佔比

市場相關性_一致性情緒

過去一週選中的46 個幣中相關性下降至0.4 左右，不同品種間產生較大的分歧行情。

上圖藍色先為比特幣價格，綠線為[btc, eth, bnb, ltc, bch, doge, matic, sol,link, uni, enj,gala, mana, axs, dydx, fet ,gmx, xlm, xrp, ada, trx, sol , dot, avax, shib, atom, xmr, etc, ldo, hbar, apt, vet, qnt, vet, crv, aave, algo, ftm, ape, neo, sand, eos, xtz, rndr, theta, mkr]整體的相關性