原文作者：Bixin Ventures

2022 年10 月18 日，Aptos 主線上線，標誌著Web3中另一個重要區塊鏈的出現。時至今日，Aptos 主網已經運作了一年。 Aptos 是一個不斷迭代和生長的區塊鏈，工程師將繼續優化效能，降低成本，增強去中心化和安全性。自2022 年Bixin Ventures投資Aptos 到目前它所取得的成績，讓我們有理由相信Aptos 是DeFi 計畫的最佳選擇之一。

重點

1.DeFi 展現了更開放和高效的模式，是金融的未來

DeFi 通過提升金融的運作效率和資產的民主化來衝擊和取代傳統金融，在未來的發展中將有巨大的機會

2.Aptos 採用Move 語言，根據路線圖將實現16 萬TPS 和低於1 秒的最終區塊，同時費用低廉，適合Defi 的部署

採用對開發者友善的Move 語言，透過平行執行、Diem-BFT 共識等創新依照路線圖將實現16 萬TPS 及低於1 秒的最終區塊，費用低於0.01 美分/筆。 Aptos 是目前市場上延遲最低、吞吐量最高的區塊鏈（來自Messari）

3.85 萬的Followers、 200+項目在Aptos 上開發，完善及健壯的基礎設施協助DeFi 發展

Aptos 的社群粉絲已經高達850,000 人，而且錢包、瀏覽器、安全審計、Bridge、網域等基礎工具讓開發者更方便的開發與部署DeFi 應用

4.多項高額的Grants 計劃，協助DeFi 和其他類型的項目

基金會補助計劃伴隨著最近啟動的Registry Program也已經開始了，Registry Program 為Aptos 上的開發者提供許多的機會。同時，還有更多的DeFi 獎勵計劃，包括由Aptos 和Google Cloud 發起的加速計劃，以及Aptos 和Thala 發起的DeFi 激勵計劃Thala Foundry

5.已經有大量知名DeFi 的部署

對用戶而言，目前已經有大量DeFi 項目部署，例如Pancake、Thala、Amnis Finance 、Merkle Trade等，並且還有像 Sushi、Econia將會在Q4上線他們的主網

1. 潛力無限的DeFi

我們都知道Web3將改變世界使用網路的方式。但在這個領域，去中心化金融尤其具有革命性，預計將顛覆幾十年來建立的不透明、中心化的傳統金融體系。

1.1 中心化交易所暴雷事件讓人們轉向DeFi

在中心化交易所，用戶需要將資金託管於平台內，即用戶將資產的所有權轉移至平台，從法律意義上來看，相當於將資產借給了託管平台，用戶是平台的債權人。由於中心化運營的屬性，也讓人們意識到中心化交易所的潛在風險。

用戶為什麼轉向DeFi？首先，是資產的安全性。 DeFi 的出現可以讓用戶透過持有私鑰來掌握自己的資產，這意味著沒有人可以挪用他們的資金，安全性得到了極大的提升。其次，用戶可以享有一定的隱私，因為不需要提供個人信息，錢包與真實身份分開。第三，使用者可以體驗和使用鏈上豐富多彩的Defi 應用，例如DEX、穩定幣、Perp、Lending、鏈上支付、收益聚合器、Liquidity Staking 等。

1.2 截止2021 年，全球仍有23.8% 的成年人沒有銀行帳戶

截止2021 年，根據世界銀行的數據，全球15 歲以上擁有銀行賬戶或行動賬戶數量僅佔總人口76.2% ，也意味著全球仍有23.8% 的人口（15 歲+）還無法享有金融服務。同時，2023 年世界銀行年度報告中指出，預計至2030 年仍有5.74 億人處於極端貧困狀態，雖然導致貧窮有許多因素，但金融服務的缺失是其中一項重要原因。

2021 年全球擁有銀行帳戶人口占比資料來源：世界銀行資料庫

基於上述原因，我們認為DeFi 的發展並不是短期的，而將是呈現長期向好的發展趨勢。事實上，截止2023 年10 月24 日，DEX 的24 H 交易額為50 億美元，雖然僅佔總交易額的1.7% ，但是相比2022 年日均35 億美元的交易額增長了42% 。同時，DEX 的月均交易額也突破了100 億美元。

DEX 月均交易額來源：Defillama & A16Z

穩定幣作為DeFi 的基礎交易貨幣，也呈現了高速成長的趨勢，截止目前，發行規模已經超過了1,200 億美元。這也證明了人們需要一種去中心化的價值穩定的美元資產。

鏈上穩定幣發行規模來源：The Block、Coin Metrics、DeFillama

而承載如此具有潛力的DeFi 的發展，則必然需要一條安全可靠、性能優越、費用低廉的公鏈，在這條公鏈上將培育出可靠和創新的DeFi 應用。我們相信在下一波DeFi 創新的浪潮中，Aptos 是最有潛力的那一條公鏈。

2. Aptos 為下一波DeFi 的成長做好了準備，可升級的特性確保Aptos 持續迭代

在早期階段，Aptos 技術堆疊是由Meta 團隊裡最頂尖的30 個區塊鏈工程師設計的，在之後的3 年裡，一共有292 名開發人員和數十個社區一同參與協議的開發和提案的改進。 Aptos 相比其他的區塊鏈，在安全性、可擴展性、費用、去中心化程度、基礎設施方面均有著更明顯的優勢，尤其適合有大量用戶參與且價值含量高的DeFi 應用。

需要指出的是，自從主網上線之後，Aptos 團隊對智慧合約實施每月升級，團隊與開發人員合作、傾聽需求，並透過協助主動解決這些需求。因此，在性能、費用、去中心化、生態等方面將是一個持續改進迭代的過程，可以預期的是，在未來的幾個月或幾年後，Aptos 將會有巨大的變化。在Aptos 改進提案（AIP），您可以親眼看到迄今為止已經進行的大量的更新。

2.1 Move 語言Diem-BFT 共識可以確保DeFi 足夠安全

Aptos 不同於其他區塊鏈，而是另闢蹊徑採用Move 語言，來確保區塊鏈夠安全。 Move 語言是一種專為數字資產而打造的語言，透過Resource 為數字資產定義。同時抽象化了資源（Resource）的四個屬性：可複製性、可索引性、可丟棄性、可儲存性，透過這四個屬性的不同組合，使用者可以方便的定義出任何類型的資源。另外，Move 語言還具有可驗證性、靈活性和合約的可組合性。

Move 語言的安全性體現在，首先Move 語言提供的是程式碼驗證器和VM 層級的保護，以避免其他程式設計師的修改和攻擊。因為在設計時，沒有將任何區塊鏈特有的內容加入核心語言。另外，也透過Move Prover 防止在編寫智慧合約過程中出現錯誤。總之，Move 語言專為智慧合約開發而設計。 Move 語言將簡單與安全性結合起來，改變了Dapp 的建構規則。

另外，團隊也設計了一種高性能、低延遲的BFT 引擎，到目前已經實現了4 次迭代。只要BFT 驗證節點確保誠實，無論是網路無法存取還是非安全核心元件以某種方式受到損害，Aptos 鏈都不會被分叉。共識協議的安全性也得到了審核和驗證。

Aptos 的主網自從上線以來，已經完成出塊超過1 億個。另外，今年7 月，Aptos 上每週的用戶交易量也達到了490 萬筆，而且還在持續上升。

Aptos 主網上線以來已完成出塊超過1 億個來源：Aptos Explorer

我們認為DeFi 作為Web3世界的價值基石，必須依賴足夠安全的底層公鏈，而Aptos 就是DeFi 開發團隊最正確的選擇之一。

2.2 16 萬TPS、低於1 秒的最終區塊、低於0.01 美分/筆的交易費用，支撐DeFi 大量的用戶

目前，絕大部分區塊鏈的實際TPS 低至兩位數。但DeFi 應用要實現百萬、千萬級用戶的採用以及日均百億、千億級交易的體量，其底層的公鏈，就必須要有極高的吞吐量和極低的時延。如果公鏈本身的吞吐量不夠的話，將會大大限制DeFi 的發展。

Aptos 通過將共識與執行進行解藕以及平行執行、Diem-BFT 共識等創新實現了16 萬TPS的高吞吐量。這一表現在目前主流的公鏈中位居第一位，也明顯高於Ethereum L2 的表現表現。 16 萬TPS 也給了DeFi 應用更寬廣的發展空間。

Aptos 相較於其他L1 / L2擁有極高的吞吐量來源：官網或Explorer

出塊時間也是DeFi 開發者選擇哪一條公鏈進行部署的主要因素之一，Aptos 目前可以做到低於1 秒的出塊時間，並且還將持續改進。根據Messari的說法，Aptos 是當今市場上延遲最低、吞吐量最高的區塊鏈。

Aptos 低於1 秒的實際出塊時間來源：Aptos Explorer

主流L1 / L2最終區塊時間來源：各公鏈的Explorer

相較於中心化金融而言，昂貴的交易費用常常會阻礙DeFi 用戶的採用。通過Aptos 團隊的不斷努力，例如將執行費用和存儲費用分開以及支援存儲費用退款，目前已經實現了低於0.01 美分/筆的交易費用，大幅降低DeFi 用戶的交易費用。

低於0.01 美分/筆的交易費用來源：Aptos Explorer  

2.3 遍佈全球25 個國家、 50 個城市的113 個驗證者，讓DeFi 實現足夠的去中心化

Web3的核心敘事之一就是去中心化，Aptos 在這方面也做了大量的工作來吸引更多的驗證節點加入Aptos 生態之中。可喜的是，截止2023 年10 月25 日，Aptos 已經實現了113 個驗證節點，遍布全球25 個國家的50 個城市，共有價值超過50 億美元，合計886683319 枚APT 質押在網絡之中，驗證者節點在數量和地理分佈上都確保了網絡的去中心化和安全性。

在未來的發展中，Aptos 也將吸引更多的節點加入，使Aptos 網絡更加去中心化和安全。

遍布全球的Validators 來源：Aptos Explorer

2.4 85 萬Followers、 200+項目正在Aptos 上開發，完善的基礎設施協助DeFi 發展

DeFi 應用的發展離不開公鏈的生態，Aptos 無論是在使用者社群或是開發者社群都有著規模龐大的基數。目前，Twitter、Discord、Medium、Telegram 等媒體的總關注用戶高達85 萬，且持續成長。生態內的月活躍開發者超過200 個，像Microsoft、Google、Mastercard and Franklin Templeton 這樣的偉大公司也已經與Aptos 合作。

雖然今年年初至今因悲觀情緒，每月活躍開發者有所下降，但是相比2022 年年初已經有了大幅的增長。而我們相信，隨著Aptos 持續的按月進行升級優化公鏈，將會有越來越多的開發者加入。

Aptos 上月度活躍開發者來源：Developerreport

在基礎設施方面，Aptos 也已經擁有了錢包、瀏覽器、開發工具、安全審計、Bridge、網域等不同類型的項目。 DeFi 開發者可以直接和社區內的其他專案合作，大大降低了合作夥伴的獲取成本。

在Token 20249 期間，Aptos 宣布與穀歌 Cloud 合作，包括在Google Cloud 上運行驗證器、共同舉辦加速器和黑客馬拉松，專注於支援Aptos 上的開發者生態。

同時，Aptos 與Microsoft 合作一起探索數字支付和資產代幣化，除此之外，Aptos 還將利用Microsoft 的Azure OpenAI 服務。在使用Azure OpenAI 之後，Aptos 將推出Aptos Assistant，一個安全且使用者友善的數字助理，可以回答與Aptos 相關的問題。

3. 多項高額的Grants 計劃，協助DeFi 和其他類型的項目

Aptos Foundation 為了激勵更多的項目加入Aptos 生態，推出基礎設施和應用的Grants，來激勵Develper Toolings、SDKs、Libraries、Documentation、Guides、DeFi、NFT、Gaming 等應用，透過Aptos 的申請連結提交申請就可以了，Grants 的金額在5000 美元～ 5 萬美元。Registry裡面已經列出了7 個將會在Aptos 上部署的項目。

針對藝術家群體，Aptos 推出了Artist Grant Program，旨在支持下一代Web3世界裡的藝術家。

此外，Aptos 還和Google Cloud 成立加速器計畫，這個計畫目的是支持web3企業家和開發人員，優秀的計畫將獲得APT 代幣獎勵和Google credits。

最近，Aptos 和Thala 在今年9 月宣布推出100 萬美元的基金，用於激勵Aptos 上的原生DeFi 的發展，並且隨著支援的原生DeFi 項目的上線以及發展壯大，基金規模將擴展至500 萬美元。每個項目可以獲得最高25 萬美元的獎勵， 5 個出色的項目除了獲得獎金之外還會獲得GTM 指導、開發方面的協助、投資者引薦等，快來申請吧。

4. 已有大量知名DeFi 部署於Aptos

目前，在Aptos 官方網上展示了23 個Defi 應用，包括Pancake、Thala、Merkle Trade、Amnis Finance、Sushi、Econia等。下面是一些附加的項目。

Aptos 上的DeFi 專案資料來源：Aptos 生態

Sushi

Sushi 是我們非常熟知的DeFi 項目，它第一個的Non EVM 版本的Sushi V2將在未來的幾週內部署在Aptos 上。在與Aptos 合作之前，Sushi 部署在Ethereum、Polygon、Arbitrum、BNB Chain 等EVM 鏈上，這次的合作也代表著EVM 系的DeFi 應用與Move 系公鏈的合作，對於推進Sushi 的跨鍊和多鏈目標至關重要，具有里程碑式的意義。

Econia

Econia 實施了一個原子匹配引擎，利用Aptos 亞秒級的終結性，在交易進入的那一刻清算交易。從現貨交易到槓桿永續期貨，Econia 匯集流動性以實現最大的資本效率。Econia安全、去中心化、無需許可、完全上鍊且始終開源，是下一代DeFi 的基礎層，是任何數字資產的理想結算引擎。

Aptos Labs 為了支持Defi 計畫的發展，也作為支持者參與了其種子輪（650 萬美元）的融資。 Econia 將在11 月上線，屆時將有4 個不同的前端(Kana、Pontem、Aries、SwapGPT)。

Merkle Trade

Merkle Trade 是一個採用資金池模式的加密資產、外彙和商品的去中心化交易平台，槓桿高達1000 倍，它的目標是成為最大的去中心化槓桿交易平台，為每個用戶提供愉快的交易體驗。

相較於其他AMM，Merkle Trade的第一個特色是提供遊戲化的體驗，用戶可以在交易中累積經驗值，並提升自己在排行榜上的排名，同時解鎖戰利品。另一個特色是提供外彙和商品交易對，並且外匯交易對的費用低至0.0075% ，用戶可以在一個平台上交易3 種資產。

目前，Merkle Trade 的主網已經上線，歡迎大家前去體驗，還有更多的獎勵等著大家。

Merkle Trade 的交易界面來源：Merkle Trade 官網

Thala 

Thala 是Aptos 上的原生DeFi 協議，目前已經上線了主網。 Thala 有穩定幣（Move Dollar）和AMM（Thala Swap）兩個產品。 Move Dollar（MOD）由一籃子鏈上資產超額抵押生成，支援的資產包括LSD 衍生品、LP Tokens、Deposit Receipt Tokens 以及RWAs。

Thala Swap 是一個AMM，可以實現LP 動態調整，支援Weighted Pools、穩定幣池和LP 引導池等。 Thala Swap 可以拓展MOD 穩定幣的使用場景。此外，建立在Thala Swap 之上的LaunchPad 可以為個人用戶提供早期參與專案的方式。

去年10 月，Thala 宣布完成600 萬美元的融資。今年9 月，Thala 與Aptos 聯合推出100 萬美元的DeFi 孵化計劃，也歡迎DeFi 團隊申請。

Amnis Finance

Amnis Finance 是一個類似於FRAX 的Liquid Staking 項目，提供高達7% 的質押收益。 Amnis Finance 的模式類似Pendle，即將收益資產（stAPT）包裝成SY（標準化收益代幣），再將SY 代幣拆分成本金部分和收益部分，分別為PT（本金代幣）和YT（收益代幣），在這個過程中，收益被代幣化為一個單獨的代幣。

Amnis Finance 的主網目前已經上線。

Amnis Finance 質押頁來源：Amnis Finance 官網