Q3加密貨幣市場回顧報告：市場整體疲軟，但仍有亮點值得關注

夫如何

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2023-10-13 07:22

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Spark和幣安的ETH質押服務在本季的TVL成長最為顯著。

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Spark和幣安的ETH質押服務在本季的TVL成長最為顯著。

原文：《Crypto Market Recap Q3 2023 》

作者： CryptoRank

編譯：Odaily夫如何

近日，CryptoRank 發布《Q3加密貨幣市場回顧》。
報告顯示，加密貨幣在2023 年第三季進一步下跌，主要原因是交易者興趣降低和交易量減少；SEC 繼續抵制加密貨幣ETF；Friend.tech 努力將DeFi 重新引入潮流中；Telegram 機器人使加密交易門檻降低；DeFi 領域仍有成長潛力；代幣銷售和募款停滯不前；鏈上數據持續成長；NFT 市場則仍處於低迷狀態。
整體而言，加密市場表現不佳，但仍有一些正面因素存在。
以下是報告原文，由Odaily編譯。

加密貨幣在2023 年第三季進一步下跌。在夏季期間，加密市場逐漸冷卻，大部分資產在整個季度中失去價值。這一下降主要歸因於7 月的困難。值得注意的是，交易者興趣顯著降低，交易量和波動性減少，證明了市場循環中的一個階段，表明可能轉向熊市的最後階段。

主要觀點

市場價格雖然整體下跌，但情況並不像可能的那麼糟糕
SEC 繼續抵制加密貨幣ETF
Friend.tech 讓SocialFi 重新回到潮流中
Telegram 機器人讓鏈上交易變得簡單
DeFi 的新增長點
加密貨幣融資仍停滯不前
鏈上情況仍樂觀

市場回顧

前100 種加密貨幣在第三季的表現令人失望。大多數幣種都在紅色區域交易，但沒有明確的趨勢。熱度圖猶如一棵聖誕樹，混合著綠色和紅色。在這段時間裡，有些幣種表現出色，而其他幣種則逐漸下降。

比特幣和以太坊在第三季結束時幾乎下跌了10% ，許多其他的替代幣也出現了下跌。值得注意的是，包括MATIC、AVAX、ATOM 和ARB 在內的幾個區塊鏈代幣的表現比以太坊要差得多。

有一些項目在這個季度取得了成功。其中一個值得注意的項目是Solana，在FTX 事件後經歷了顯著的表現下滑。儘管存在恐懼、不確定性和懷疑（FUD），但在本季結束後，價格上漲了27% 。 TON 幣是前十大加密貨幣中一個意外的新增成員，它在Telegram 的web3整合訊息後經歷了顯著的47% 價格上漲。

漲幅榜上包含了各種項目，但仍然沒有趨勢或敘述能夠推動整個行業，類似於2020-2021 年的DeFi、 2021 年的GameFi，甚至是2023 年初的人工智能。即使是我們在本文中介紹的新的SocialFi DApps 也無法推動整個產業。

至於比特幣，這個季度相當令人沮喪。自從8 月中旬跌破28,000 美元以來，多頭一直無法推動其價格突破這個水準。即使是關於Grayscale 在法庭上的勝利帶來的積極消息也不足以推高比特幣的價格。

但也有一些正面的因素。十月通常是加密貨幣的最佳月份，而它的前幾天再次證明了這一點。第四季對於金融市場和加密貨幣來說也是一個不錯的時期，許多交易者預計市場將充滿樂觀情緒。

自2023 年年初以來，交易所的交易量持續下降。隨著交易量的下降，波動性也降低，結果導致獲利能力下降。許多資產在相當長的時間內都在一個狹窄的範圍內交易，這降低了市場參與者對交易的興趣。

新聞和消息面

我們在月度回顧中介紹了7 月和8 月的重要事件。但9 月迎來了一些新的故事，對市場產生了重大影響。讓我們深入了解：

SEC 繼續延後加密貨幣ETF

今年下半年最熱門的話題之一是比特幣和以太坊ETF 的推出。市場急切地等待著SEC 改變立場並批准首個現貨ETF 的時刻。但我們現在看到的只是申請被延後。

比特幣ETF 首先引發了興趣，後來以太幣ETF 也被捲入其中。需要注意的是，我們指的是現貨工具，而期貨ETF 已經在美國交易。

這些工具增加所帶來的後果尚不清楚。目前，市場對像貝萊德這樣的公司是否購買了比特幣還沒有統一的立場。

新敘事：SocialFi

Base 區塊鏈的推出真是令人矚目。我們在先前的回顧中已經提供了詳細的報導。現在，我們的焦點轉向Base 上最有趣的應用程式Friend.Tech。

不幸的是，friend.tech 上的大部分活動都是由投機者和交易者組成。目前，這個應用程式主要用於賺錢，例如交易秘鑰或空投積分，而很少用於社交。

Friend.Tech 開創了社交應用的趨勢，隨後在Arbitrum、Avalanche 和其他區塊鏈上出現了仿盤。雖然這些仿盤使概念更加方便，但它們沒有解決根本問題：對於大多數用戶來說，它們只是在一個無摩擦市場中賺錢的手段。

Telegram Bot 成為新的熱點

搶購代幣和非同質化代幣(NFT)比以往任何時候都更容易。 Telegram Bot 為加密貨幣提供了更方便的工作方式。 Unibot 是這個行業的先驅，使得透過Telegram 介面進行交易成為可能。因此，開發者抓住機會創建類似的應用程序，並透過佣金和代幣銷售賺錢。

然而，這個概念仍處於早期階段，仍有不完美之處。有些項目容易受到攻擊，其他項目遭遇失敗的推出。儘管如此，用戶已經接受了實際收益的概念，這使得代幣質押者可以獲得一部分交易佣金，而不必承擔與流動性池相關的風險。

對於DeFi 的希望

儘管DeFi 經歷了長期的衰退，新的趨勢為我們帶來了對潛在復甦的希望。今年上半年，流動性質押項目展現了顯著成長，成為DeFi 的主導力量。目前，流動性質押繼續吸引用戶的興趣，但RWA 在第三季顯示出更大的成長。

RWA 是一個快速成長的類目，儘管規模相對較小。資產代幣化並不是一個新的趨勢，但由於傳統加密貨幣工具的回報下降和高風險，它重新獲得了關注。 Maker 協議通過將其收入的一大部分投資於穩定的現金流資產，如國債和其他證券，走在了前面。在這個領域還有其他值得關注的項目，包括Frax、Canto 等。

儘管RWA 成長迅速，但DeFi 產業仍經歷停滯。就TVL 而言，以太坊仍是主導的區塊鏈，其市佔率約70%。對Layer 2 區塊鏈的興趣略有下降，導致TVL 成長放緩。在本季度，TVL 可能會從Arbitrum、Optimism 和zkSync Era 等領先的Layer 2 區塊鏈轉移到Base、StarkNet 和Linea。

在幣價回升期間，Solana 等其他區塊鏈也能夠展現關鍵指標的成長。然而，要宣布DeFi 的趨勢清晰還為時過早。加密市場，尤其是DeFi，面臨流動性不足的問題。

在各個協議中，Spark 和幣安的ETH 質押服務在本季TVL 的成長最為顯著。

DEX 的交易量也持續下降。第三季見證了一個顯著的降低，大多數DEX 的交易量下降超過30% 。不過，這個趨勢的例外是Maverick Protocol，儘管它相對較新推出，但它經歷了顯著的增長。

代幣銷售和籌款

代幣銷售目前正經歷一個艱難時期。交易活動的減少對代幣銷售產生了重大影響。如預期的那樣，夏季月份的籌款金額非常低。儘管與8 月相比， 9 月的籌款金額大幅增加，但很難觀察到任何積極的變化：代幣銷售的收益仍然很低。

然而，市場上仍然有一些Launchpad 繼續推出優秀的項目。尤其值得一提的是Binance Launchpad，最近在本季的IEO 中以Arkham 成為利潤最高的項目。儘管市場放緩，但Binance Launchpad 在2023 年已經展示了多個成功的項目推出。考慮到交易所的規模和影響力，我們可以預期未來會有更多的項目成功推出。

與IEO 相比，IDO 的表現顯示出顯著的低迷。許多項目的推出對投資者來說並不盈利，甚至一些重要的項目也未能呈現出有前景的項目。然而，在這個領域仍然有一些值得注意的領導者，例如SophiaVerse 和Solidus 的嶄露頭角，提供實際的人工智能解決方案，以及DexCheck，這是一個用於鏈上交易的平台。值得一提的是，Solidus 和DexCheck 都得到了全域風投公司Castrum Capital 的支持。

目前，每個月推出的數十個項目中只有少數幾個項目表現出正收益。這限制了Launchpad 和代幣銷售的成長，因為它們大多缺乏用戶。如果沒有新資金湧入產業，就不能指望穩定的高回報。從籌資金額角度，以太坊、BNB Chain、Arbitrum 和Polygon 生態系統遙遙領先。同時，以項目數量計，BNB Chain 生態處於領先地位，隨著其持續開發opBNB 生態系統，預期未來將繼續成長。