Gryphsis加密貨幣週報：Ripple的法律勝利和Arkham Intel Exchange的推出

Gryphsis Academy

特邀专栏作者

2023-08-02 15:30 (UTC+8)

本文約4568字，閱讀全文需要約7分鐘

速覽一周行業重要信息。

AI總結

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速覽一周行業重要信息。

和Twitter和Medium和

和

Layer 2:

，獲取更深入的研究和洞見。

市場和行業快照:

LSD:

Layer 2 領域本週整體呈現積極態勢,總鎖倉價值出現上漲。 Starknet 帶頭上漲,其7 天TVL 增長率上升21% ,繼續保持前進勢頭。一些明星協議,包括Rysk Finance、Swapsicle、Pinnako 和StarkEx,在本週獲得了最高的TVL 增長率。

AI:

與此同時, zkSync 顯示出顯著進步,本週的每日活躍地址數和每日交易量都超過了Arbitrum。

Main Topics

本週,在AI 領域我們看到了令人鼓舞的表現改善。過去7 天,總市值增長了4.3% 。帶頭向上的是$WALV、$ROKO 和$ARCONA,每個都上漲顯著。另一方面,$AIM、$ALBT 和$TURBO 出現了最大幅度的下跌。值得注意的是,$TURBO 似乎正在持續下滑,這已經是第二週跌幅最大的幣種。

US Stock V.S. Crypto

本周大事件:

Arkham
XRP

宏觀概述:

Aave

本周大事件:

Sound.xyz ($ 20 M)
Alluvial (($ 12 M)

每週協議推薦:

@DeFiMinty’s thread on market cycles
@ViktorDefi’s thread on Ryze.Fi
@TheDeFISaint’s tutorial of Blockpour
@cyrilXBT’s thread on Venom
@NFT_GOD 21 biggest lies in Web 3

每週VC 投資聚焦:

推特Alpha:

本週,股市交出積極表現,標普500 指數和納斯達克指數均錄得明顯漲幅。展望未來,關鍵的市場事件包括核心零售銷售、建築許可證、費城聯儲製造業指數和現房銷售等數據的公佈。

本周大事件

On-Chain Sleuthing Sparks Debate: Arkham Intelligence's New Bounty Marketplace

Arkham Intelligence,轉到加密市場,全週波動持續。 $XRP 的振奮人心的消息為市場帶來了暫時提振,緊隨其後的是迅速回落,幾乎抹去了全部漲幅。 $BTC 和$ETH 都感受到了壓力,$ETH 顯示出略強的抗跌韌性。值得注意的是, BTC 的主導地位進一步下滑,當前震盪在50% 以下。

https://twitter.com/ArkhamIntel/status/1678339355314900992?s=20

本周大事件

區塊鏈情報的先驅,通過在Binance 的Launchpad 服務上推出全球首個鏈上情報交易所,以及推出新的代幣ARKM,引發了爭議。該平台採用了懸賞機制,使用戶可以匿名請求和提供與區塊鏈交易相關的信息,使用ARKM 代幣進行支付。儘管該舉措旨在通過激勵區塊鏈研究來遏制加密黑客,但由於隱私問題,它還是遭到了強烈反對。批評者將該服務稱為“告密賺錢”或“告密即服務”,對潛在的濫用表示擔憂,如跟踪鯨魚錢包。進一步加劇爭議的是, Arkham 被指控洩露了在他們的等待列表上註冊的用戶的電子郵件地址。該平台計劃於2023 年7 月18 日上線。加密社區全神貫注地等待著啟動,而關於隱私與安全的辯論還在持續。

我們的看法

The Pentagon:

Arkham Intel Exchange 的推出在加密社區掀起了巨浪。鏈上分析的力量已經在各種場景中得到證明,比如通過跟踪鯨魚尋找早期機會,以及識別潛在騙局, Intel Exchange 可能會釋放出更大的潛力。其懸賞機制可能會吸引大量參與。然而,人們擔心用戶信息可能被曝光,這與去中心化的原則相矛盾。一些批評者甚至暗示它與政府存在聯繫,指出Arkham 的標誌與五角大樓的相似之處。

https://twitter.com/realmiguelmorel/status/1678530044782583815?s=46&t=VBOerRjJ8K6aSJJ__Bjgnw

A Regulatory Milestone: XRP Case Sheds New Light on Crypto Regulation

儘管存在這些疑慮,但Intel Exchange 推出時也顯示出可觀的市場興趣和活躍度。其匯集區塊鏈情報和分析的能力無疑具有實用價值。最終,這些擔憂是否成立, Intel Exchange 的長期影響如何,還有待時間檢驗。但這次推出無疑促成了社區對加密空間隱私和透明度等核心價值觀的深入思考和討論。

Arkham 的首席執行官Miguel Morel 已經在Twitter 上回應了這些擔憂,他表示電子郵件跟踪系統是在測試階段實施的,用於獎勵用戶推薦。他保證,除了溝通和推薦跟踪之外,用戶數據不會用於任何其他用途。從我們的角度來看, Intel Exchange 似乎具有很強的產品市場契合度,這是首創,目標市場潛力巨大。信息洩露的擔憂是用戶需要自行評估的風險——如果感覺風險太大就不要使用,但如果平台的效用很有價值,就要接受潛在的風險。無論如何, Intel Exchange 的發展肯定會是一個有趣的故事。

2023 年7 月13 日,美國紐約南區聯邦地區法官Analisa Torres 在Ripple Labs 與美國證券交易委員會(SEC)長達多年的法律糾紛中作出了混合判決。 Torres 裁定,就數字資產交易所的程序性銷售而言, XRP 代幣不是證券,這對Ripple 來說是一個重大勝利。這一決定有望為XRP 的地位提供澄清,並有可能為未來案件中對數字資產的分類創造先例。

https://twitter.com/Ripple/status/1679577577210675200?s=20

但是,法官也部分站在SEC 一邊,裁定向機構投資者銷售XRP 確實屬於證券。這一結論的依據是這些銷售滿足了豪威測試(Howey Test)的標準——這是一個法律測試,用於確定某些交易是否可以分類為投資合同。因此,該裁決允許SEC 根據證券法監管這些特定交易。

裁決公佈後,加密市場反應迅速而顯著。 XRP 價格在消息公佈幾分鐘內從0.45 美元激增至0.61 美元。 Ripple CEO Brad Garlinghouse 在Twitter 上對法院的決定反應積極,表達了Ripple“站在法律和歷史的正確一邊”的信心。這一混合裁決突顯了數字資產領域監管日益複雜和不斷發展的本質。

我們的看法

最近XRP 案件的裁決對加密社區來說是一個重大勝利。在SEC 加大壓力的時期,這一裁決為市場提供了士氣提振,並且為未來提供了明確的法規指引。裁決表明,如果代幣是通過交易所或協議本身銷售或分發,而不是通過面向機構的私下銷售或場外交易,則不被視為證券。這對解決持續存在的加密貨幣證券地位問題是一個重大進展。

這個消息對市場情緒產生了重大影響, XRP 漲幅達到30% ,此前被視為證券的其它代幣,如SOL 和ADA,也錄得可觀漲幅。但是,這些價格後來出現了不同程度的修正。對於尋求capitalize 這一積極消息的投資者來說,當前情況可能不是最佳的入場時機,因為最初的炒作似乎正在消退。儘管如此,跟踪“不是證券”這一敘述是否繼續獲得吸引力還是值得注意的。考慮到加密市場在很大程度上受情緒驅動,再次出現因新聞驅動的拉漲並不讓人驚訝。

每週協議推薦

歡迎來到我們的“每週協議推薦”環節——在這裡,我們會重點關注在加密空間掀起波瀾的協議。本週,我們選擇了去中心化金融藍籌級貨幣市場協議Aave。

本週,去中心化借貸協議Aave 在以太坊主網上推出其多種抵押穩定幣GHO 時取得了重大進展。此舉是在Aave DAO 的治理投票獲得壓倒性的社區支持後materialized 的。 GHO 最初是在2023 年2 月的Goerli 測試網上首次亮相,現已在以太坊的Aave V 3 上線。

GHO 穩定幣由ETH 等加密資產抵押,由Aave 協議作為過抵押貸款發行。這意味著用戶需要存入超過其計劃借款價值的加密資產作為抵押。 GHO 通過以太坊智能合約系統運作,允許用戶存入抵押品並藉出GHO,所有抵押品存儲在以太坊主網池中。

Aave 推出多抵押穩定幣是其產品線擴展的重要一步。這不僅豐富了Aave 的服務,也提升了其在去中心化金融生態系統中的競爭力。隨著GHO 的在主網上線, Aave 再次證明其協議創新的實力。

https://twitter.com/AaveAave/status/1680216586047885312?s=20

在這種安排下,得到DAO 批准的“推動者”被授權發行GHO, Aave V 3 以太坊平台是第一個確認的推動者。有趣的是,所有貸款累計的利息將直接進入Aave DAO 國庫, DAO 將規範諸如GHO 可接受的抵押資產和風險參數等決策。這一重大舉措提升了Aave 在不斷發展的穩定幣領域的地位,並且是去中心化金融實現完全去中心化、強大的穩定幣生態系統理想目標的重要一步。

Aave 發行的多抵押穩定幣GHO 吸收了其他算法穩定幣的優勢,並具有去中心化的特點。 GHO 的推出顯示了Aave 作為去中心化金融先驅的創新實力,有望促進穩定幣生態系統的繁榮發展。隨著Aave DAO 進一步完善治理機制, GHO 也有望成為一個可靠、透明的穩定資產。無論從技術還是治理角度看,這都是一個值得關注的積極進展。

我們的洞察

穩定幣構成了加密空間中最大的領域之一,市值達到1270 億美元,佔比超過整個加密市場總市值的10% 。此外,穩定幣相關的盈利能力也值得注意,正如Tether 的成功所證明的那樣。

多年來,大量穩定幣湧現又消失,但人們仍在繼續努力創造在資本效率、穩定性和去中心化之間實現最佳平衡的穩定幣。然而,由於存在所謂的“穩定幣三難困境”,一個類似區塊鏈三難困境的困境,這個追求被證明具有挑戰性。

Aave 的GHO 穩定幣是一個過度抵押穩定幣的例子。這種設計在一定程度上犧牲了資本效率。 GHO/crvUSD 池已經在Curve 上啟動,目前組成為70% GHO 和30% crvUSD。這種配置表明,到目前為止,對crvUSD 的需求略高一些。

總的來說,在設計穩定幣時做出取捨是不可避免的。 Aave 選擇犧牲部分資本效率來換取穩定性,這在當前階段可能是明智的選擇。隨著時間的推移,我們可以看到市場是否會對GHO 形成足夠的需求。 Aave 的努力提高了穩定幣的去中心化程度,這本身就是一個可貴的貢獻。

從交易的角度來看, GHO 的推出可能會對AAVE 的價格產生積極的長期影響。由於GHO 僅在本週推出,其真實的市場需求需要時間才能materialize 和增長。如果這種模式被證明是成功的,大量的費用流入可能會增加對AAVE 的需求,因為它可以獲取部分這些費用。

超越這些長期預期, AAVE 最近的表現已經相當不錯。這展示了加密市場的低效,因為公眾已經意識到GHO 相當長的一段時間。這提醒我們,即使新聞並不全新,在加密市場上交易新聞仍可能是有利可圖的。

總體來說, GHO 的推出提升了Aave 作為領先去中心化借貸協議的形象。儘管短期內GHO 的市場反響仍有待觀察,但其長線前景值得期待。對AAVE 持幣者而言, GHO 的成功將提升AAVE 的價值,這是利好的積極信號。當然,在做出任何投資決策前,投資者仍需要審慎評估風險。

Sound.xyz

每週VC 投資聚焦

歡迎來到我們的每週投資聚焦，我們在這裡為你揭示加密空間中最重大的風險投資動態。每週，我們將重點關注獲得最多融資的協議。

https://twitter.com/soundxyz_/status/1679113350829965312?s=20

Alluvial

本週,創新的鏈上音樂初創公司Sound.xyz 宣布完成了由安德森·霍羅威茨(Andreessen Horowitz)領投的2000 萬美元A 輪融資,參與者還包括名人Snoop Dogg 和單向樂隊的Ryan Tedder。自2022 年測試版推出以來,該平台已經使藝術家能夠直接以NFT 的形式向粉絲出售音樂,為1600 首歌曲的音樂人生成了550 萬美元的收入。隨著Sound.xyz 對公眾開放,它有望通過為藝術家提供完全的所有權和即時付款來顛覆傳統的音樂流媒體平台。新籌集的資金將對增強該公司的藝術家關係、工程和營銷方面的工作發揮關鍵作用。

這個結果表明音樂NFT 和區塊鏈權益正在獲得重要進展,吸引了資本和行業內頂級創意人才的關注。隨著傳統唱片業的衰落, Sound.xyz 等創新平台為音樂人提供了令人鼓舞的新機遇。我們期待看到他們如何利用新融資,進一步打造其平台並擴大影響力。如果Sound.xyz 能成功地改變這個行業,它可能成為音樂領域的一股重要力量。

https://twitter.com/alluvialfinance/status/1678751180925665280?s=20