美聯儲救市，但加密行業的“危機”遠未解除

白泽研究院

特邀专栏作者

2023-03-13 14:30 (UTC+8)

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矽谷銀行、USDC危機解除，但加密行業還未準備好面對“新的一天”。

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矽谷銀行、USDC危機解除，但加密行業還未準備好面對“新的一天”。

原文作者：黑米

上週，矽谷銀行暴雷事件對加密行業產生了重大影響，波及多家大型Web3 風險投資公司以及第二大穩定幣USDC。加密市場受此影響全線下跌，總市值跌破萬億美元大關，比特幣（BTC）一度跌破2 萬美元。

矽谷銀行是美國前20 大銀行之一，為許多科技初創公司和風險投資公司提供銀行服務。根據Castle Hill 的一份報告，Web3 風險投資公司在矽谷銀行中的存款總計超過60 億美元，其中包括來自a16z 的28.5 億美元、來自Paradigm 的17.2 億美元和來自Pantera Capital 的5.6 億美元。

穩定幣USDC 的發行商Circle 證實，其400 億美元的USDC 儲備中有33 億美元存在矽谷銀行，受此影響，USDC 在上週末開始脫錨。此外，Circle 也在同期破產的加密友好銀行Silvergate 中有一筆未公開的存款。隨之而來的Coinbase、Binance 宣布暫停USDC 與美元、BUSD 的轉換，讓USDC 更加雪上加霜，一度跌至0.87 美元低點。
不過，隨著美聯儲出手採取行動，這一危機似乎暫時化解。
美財政部長珍妮特·耶倫、美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾和聯邦存款保險公司（FDIC）主席馬丁·格倫伯格發表了聯合聲明：
今天，我們正在採取果斷行動，通過增強公眾對我們銀行系統的信心來保護美國經濟。此步驟將確保美國銀行系統繼續發揮其重要作用，保護存款並以促進強勁和可持續經濟增長的方式為家庭和企業提供信貸渠道。
在收到FDIC 和美聯儲的建議並與總統協商後，財政部長耶倫批准採取行動，使FDIC 能夠以充分保護所有儲戶的方式完成其對矽谷銀行的決議。從3 月13 日星期一開始，儲戶將可以使用他們所有的錢。與矽谷銀行決議相關的任何損失都不會由納稅人承擔。
美國銀行體系保持彈性且基礎穩固，這在很大程度上歸功於金融危機後為確保銀行業獲得更好保障而進行的改革。這些改革與今天的行動相結合，表明我們承諾採取必要措施確保儲戶的儲蓄安全。

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1、矽谷銀行儲戶週一將可以使用“所有”資金

Circle CEO 傑里米·阿萊爾發表聲明：

而更廣泛的加密市場似乎也受益於“矽谷銀行週一早上開門”的消息，加密貨幣價格全面飆升，比特幣(BTC)、以太坊(ETH)、Cardano (ADA)、Polygon (MATIC) 和Solana ( SOL) 等資產在過去24 小時內分別上漲了10.6% 、 11.4% 、 12.3% 、 11.7% 和15.1% 。加密市場總市值重回1 萬億美元上方。

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2、Signature Bank 被關閉

在美國，只有三家對加密友好（承接加密業務）的銀行，Silvergate、Signature 和Metropolitan。

作為唯一一家擁有24/7 全天候法定貨幣和加密貨幣交易網絡（SEN）的加密銀行，由於大客戶之一的加密貨幣交易平台FTX 的暴雷，再加之風險管理不善，Silvergate 在上週的銀行擠兌危機中未能倖免。

今年1 月，由於來自Operation Chokepoint 2.0 的監管壓力，Metropolitan Bank 宣布退出加密行業。（最初的“Operation Chokepoint”行動是對美國監管機構認為的高風險公司的聯合打擊。通過向銀行業施壓，要求其停止與特定行業的公司開展業務，讓公司徹底邊緣化。2.0 是加密社區起的術語，指代在過去幾個月內，美國的所有金融監管機構都在攻擊加密業務，似乎並沒有興趣監督加密貨幣，而是為了關閉它。）

這使得Signature 在上周成為了大多數加密公司的唯一可行選擇，許多Silvergate 的頂級客戶都轉向了該銀行。

就像我們前幾天在文章中解構Silvergate 破產原因所說的那樣，如果Silvergate 正式崩潰，監管機構和政客將有“加密威脅銀行業”的藉口來打擊Signature 和其他剩餘的加密友好銀行。

紐約金融服務部昨日關閉了Signature，以“系統性風險”和“保護儲戶”為由。 FDIC 被任命為這家銀行的接管人，保證全額返還客戶的存款。

Coinbase 發布推文稱，截至3 月10 日，它在Signature 擁有約2.4 億美元的現金，同時指出預計將完全收回這些資金。

穩定幣BUSD 的發行商Paxos 表示，目前其在Signature Bank 擁有2.5 億美元的現金。
（撰寫本文時發推）Circle 的USDC 業務將於週一早上開始營業，包括通過我們與Cross River Bank 的新合作夥伴關係實現了新的自動結算。

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加密行業面臨的“危機”並未解除

在上一篇文章中，我們分析了，加密公司棄“Silvergate”轉“Signature”並不是最優解。

首先，對於USDC 以及其他加密公司來說，不能保證其他的加密友好銀行是否能夠長久運營，而不受監管機構審查和打擊，Signature 就是一個深刻的例子。更何況今年年初時，美聯儲等多家監管機構已經就“加密貨幣風險”向銀行業發出示警。這可能會導致銀行業對加密行業失去“信心”，也可能會對其他金融機構產生連鎖反應。