JZL Capital行業週報第6期：加息博弈加劇，市場出現回調

JZL Capital

特邀专栏作者

2023-02-21 11:46

本文約5920字，閱讀全文需要約9分鐘

速覽一周行業動態。

一、行業動態總結

一級標題

一、行業動態總結

反觀美股，上周美股全線下跌，納指在年線上方呆了幾天沒有結果，週四跌破年線，並在周五仍收於年線下方，多頭攻勢減弱。標普走勢稍好仍然保持住了4000 點和年線大關，可能開啟一波震盪。下週CPI 將會出台，大盤將面臨新的方向性的選擇，大的上漲或者下跌在所難免，CPI 可能不一定會樂觀，這可能美股提前做出調整的關鍵原因， 1 月份美國汽油價格快速回升，平均每加侖達到了3.5 美元，上漲9.2% ，汽車燃料在CPI 中的權重目前是3.275% ，僅僅汽油一項構成就會給CPI 帶來0.3% 的增幅，另外租金方面美國1 月份平均租金整體下降0.3% ，租金佔CPI 的比重達到了1/3 ，因此租金的統計至關重要。美國1 月份CPI 的預測值是6.2% ，核心CPI 是5.5% ，低於12 月的5.7% ，需要有近3% 的降幅才能達到預期，目前來看確實是有點難度。本月的非農數據當中我們已經看出失業率極低，美聯儲兩項重要目標之一的充分就業基本上已經實現了，另一個目標通脹就成為了美聯儲主要的工作方向，如果1 月份CPI 數據環比再次回升，那麼市場將博弈5 月和6 月的加息預期，以及年底開始降息的預期。鮑威爾已經明確會小幅加息，但時間不確定，上半年的議息會議分別是3/22 ， 5/3 以及6/14 ，接下來的3 月份會再加一次這個並不意外，值得博弈的是5 月及6 月的政策，因此開年的CPI 數據是重中之重。

行業數據

1 ）穩定幣

二級標題

行業數據
行業數據

2 ）BTC 礦工餘額

BTC 礦工地址餘額表明鏈上被標記為礦工地址的BTC 持有餘額合計，包括包括Foundry USA，F 2 Pool，AntPool，Poolin，Binance 等地址。
該數據通常用於判斷對於礦工對於當前BTC 價格的興趣，礦工餘額升高時，通常說明籌碼處於堆積狀態；礦工餘額降低時，表明礦工正在拋售或抵押其持有的BTC。

BTC 礦工地址餘額表明鏈上被標記為礦工地址的BTC 持有餘額合計，包括包括Foundry USA，F 2 Pool，AntPool，Poolin，Binance 等地址。

2 ）BTC 礦工餘額

該數據通常用於判斷對於礦工對於當前BTC 價格的興趣，礦工餘額升高時，通常說明籌碼處於堆積狀態；礦工餘額降低時，表明礦工正在拋售或抵押其持有的BTC。

BTC 礦工地址餘額表明鏈上被標記為礦工地址的BTC 持有餘額合計，包括包括Foundry USA，F 2 Pool，AntPool，Poolin，Binance 等地址。

二、宏觀與技術分析

截止2 月12 日，根據ultrasound.money 數據，本週ETH 供應量為較上週減少約8000 枚，通縮出現加速。自The Merge 完成後，ETH 供應量以累計減少16265 枚。以近一周數據推算，年化通脹率為-0.3% 。上一次ETH 的大規模燃燒還是出現在2022 年10 月初用戶大規模Mint $XEN 引發的FOMO。

一級標題

二、宏觀與技術分析

1、Ahr 999 ： 0.52

2、MVRV： 1.17

三、投融資情況總結

一級標題

三、投融資情況總結

投融資回顧

三、投融資情況總結
二級標題

投融資回顧
二級標題
投融資回顧
移動遊戲公司Mino Games 完成1500 萬美元融資，Standard Crypto 領投，Boost VC、Collab Currency、Earl Gray Capital 和Konvoy Ventures 參投。新資金將用於創建具有Web3 功能的Dimensionals 收藏角色遊戲。

機構動態

一級標題

（1 ）NFTs

本週NFT 市場

二級標題

本週NFT 市場

本周元宇宙項目概覽：

二級標題

本週NFT 市場

本周元宇宙項目概覽：

NFT 總市值：本週NFT 總市值變化不大，下跌0.94% 。總交易額在上週呈現下跌後，本周有了一個明顯的反彈， 7 天內漲幅達到了16.37% ，縱覽3 個月內的總交易量來看，從11 月的最低點還是有了很大幅度的上漲。我們也可以期待NFT 市場在第二季度能夠呈現一個反彈。

本周元宇宙項目概覽：

市場活躍度：本週NFT 市場的持有者有小幅上漲（+ 1.99% ），交易者活躍度相比上周有所下跌，-8.94% ，買家相比上週下跌-5.05% ，賣家同比下跌-8.8% 。

本週NFT 市場交易量排名前三的NFT 分別為BAYC、Checks 和Otherdeed。 BAYC 的地板價最近一周有了一個大幅上漲，目前在78 ETH 左右。

本周元宇宙項目概覽：
本周元宇宙板塊的10 個頭部藍籌項目本週交易量有所下滑， 7 天內漲幅達到了14.93% ，NFT Worlds 也是繼續佔據了第二的交易量，超過了decentraland 和the sandbox，總市值方面，元宇宙項目排名前三的項目仍然是Otherside, Decentraland 和the Sandbox, 土地價格的地板價變化不大，保持在0.8-1.7 ETH 的區間。
（2 ）本週NFT & 元宇宙動態聚焦：
動態聚焦：Prada NFT 項目：品牌正式邁入Web3社區的第一步
Prada開始了一個名叫時間膠囊的新品發布玩法（Prada Time Capsule）。在每月的第一個週四會舉行一次在特定的24 小時內銷售，產品有prada 男女裝的限定款，且只能通過官網購買。

另外還有一個叫“Pradasphere”的專區，裡麵包含了Prada 的時裝周大秀、特別活動、競賽和電影等等，為的是營造出一個特別且獨一無二的線上體驗模式。

兩個品牌同時邀請粉絲上傳個人照片。

圖片描述

品牌把這幅數字藝術作品製作成了NFT，並且將其放到SuperRare 平台拍賣。
圖片描述
該NFT 作品以約合5 萬美元的價格被收藏家買走。

其中5% 分給了數字藝術家， 80% 捐獻給了一家非營利性組織， 15% 作為獎勵給了選中的3000 名用戶。

圖片描述

Zach Lieberman 二次創作的藝術作品

時間： 2022 年6 月Prada NFT 營銷新打法

和阿迪達斯聯合營銷4 個月後，Prada 開啟了它的基於NFT 的新模式

時間膠囊發售的新品，每一件實物商品都會對應贈送限量版的NFT。

NFT 形式為視頻形式，內容會與Prada 的新品在設計理念和元素上具有相關性。

目前，Prada 的用戶只能用法幣購買Prada 商品，而NFT 僅僅是贈品。當用戶購買實物商品後大約45 天，可以收到郵件，並領取NFT。

截止目前，Prada 共計發行了時間膠囊系列8 個類型的NFT，總量是450 枚。其中，第一次發行100 枚，其餘每月均發行了50 枚。即將在2023 年2 月誕生的是第9 個類型。不過，Prada 承諾為2019 年開始購買時間膠囊系列商品的用戶贈送對應的NFT。

用戶持有NFT 的權益？ NFT 持有者可以獲得獨家福利、體驗和贈品，以及獲得未來潛在的NFT 空投。

2022 年9 月，米蘭時裝週在意大利召開，Prada 邀請了持有NFT 的一位幸運兒，讓其參與了米蘭時裝週期間的時裝秀現場。這不僅僅是一場演出門票，還是為期4 天的Prada 獨家體驗。品牌方承擔了往返意大利米蘭的交通、豪華住宿、米蘭旗艦店的獨家私人體驗會、Prada 全套服裝穿戴、時裝秀後的獨家晚會等等。

Prada 的NFT 表現：

玩法與機制：

OpenSea 數據顯示，該系列NFT 目前地板價0.55 ETH。但其交易量僅29 枚ETH，以10% 版稅計，品牌方收益僅僅2.9 枚ETH。在OpenSea，該系列NFT 上線3 個月內僅交易了2 筆。但Prada 的項目方對如此低的交易量並不擔心，他們認為90 後的年輕一代是非常重要的客戶，而該NFT 戰略不僅在於探索NFT，更在於利用Web3社區，由此通過在年輕客戶中建立更好的忠誠度。換句話說，Prada 認為NFT、Web3是接近和用新的商業模式去服務新一代年輕用戶的一種路徑。

Checks 靈感來源於推特的認證功能，這不僅僅是一個功能更新，是席捲網絡的運動，是網絡文化之一，背後的意義是讓更多的人值得更多的關注。再後來，馬斯克開放了8 美元的認證服務， 8 美元的價格以及更多的認證，讓推特在這件事上有了更多討論，當一件事形成了廣泛的共識，其價值是不可估量的。這也是checks 定價的根據。

2. GameFi 鏈遊

checks 由80 個小勾組合而成，玩家們最初Mint 到的版本上有80 個推特認證標識，可以選擇燃燒2 個初版得到一個新版，新版上會有40 個推特認證標識。以此類推，每次更新版本，都需要消耗2 個同版本的NFT。 80->40->20->10->5->1->0 。在這個基礎上，最終可以由4096 個初始版本即64 個僅有1 個小勾的版本結合為1 個黑色小勾。玩家們可以選擇把自己的NFT 進化，當然，也意味著可以選擇將NFT 停留在某個版本。

二級標題

2. GameFi 鏈遊

二級標題

2. GameFi 鏈遊

checks 價值： checks 就像藝術家安迪沃霍爾的作品，簡單的重複，通過圖片表達了美國消費主義的時代文化。每一代人都在追求地位，身份認證則無時無刻提醒人們對社會地位的追求，這個小勾形成了超越文化和語言的符號。 checks 是一張無限表達的畫布，旨在挑戰互聯網時代的所有權和創作者身份的概念。

二級標題

2. GameFi 鏈遊

( 1) 整體回顧

總體來看，Gamefi 行業整體回調。從Token 價格來看，前10 市值鏈遊中有9 個token 價格下跌，本週BinaryX 領漲，過去一周上漲29.17% （BNX 代幣以1: 100 比例進行拆分，以更好地推廣BinaryX 的經濟模型和產品。）受大盤影響，前十項目中其餘token 均下跌。

按鏈上合約交互量來看，前十活躍鏈遊中， 80% 過去一周交互活躍度下滑。只有Axie 和Meta Apes 活躍度略微增加。

推薦關注理由：幣安投資；過去一周社區人數增長最快的鏈遊（一周增長35 萬人）；

3. Web3 Social & DID & DAO

Nouns DAO

網站：https://link 3.to/fusionist_io
遊戲1 ：殖民（模擬建造）。殖民是Fusionist 的第一章。它的核心玩法是模擬各種類型的建築結構和製造材料。玩家可以挖掘礦物、建造工業化合物、開發新技術和進行貿易。主要目標是利用Odaily 資源製造機甲，建立穩定的產業生產鏈。通過掃描藍圖和消耗資源，可以快速創建新的機甲，從而建立每個玩家都想要的繁榮的銀河貿易網絡。
二級標題

遊戲3 ：團戰（探索、擴張、利用、消滅）玩家將扮演機甲指揮官，經營自己的Odaily ，收集稀有資源，升級科技，掃描圖紙製造機甲，建立生產流水線。通過PvP 和PvE 戰鬥進行戰鬥，為星際戰爭建立星艦艦隊，並征服銀河系。"Nounders"二級標題
如何參與：目前Fusionist 正式遊戲尚未推出，但玩家可以通過註冊、交互等行為獲得其主網原生Token ACE，持有項目相關NFT（Alpha Prestige、Quartan Primes、Bi·Mech 以及BOAT）可提高ACE 獲得效率。後續可以持續關注代幣上所情況。
總結：傳統玩法遊戲，據官方團隊稱可能兩三個月後上所，因為幣安投資，上幣安可能性比較大，目前市場對該項目比較看好，參與熱情很高。

二級標題
Nouns 的畫風是複古電子遊戲風，背景、身體、配件、頭部、眼鏡幾個元素根據以太坊區塊哈希值隨機生成。

優點：

）並沒有得到銷售的分成，創始Nounders 選擇用Nouns 來補償自己。在項目的前5 年，每10 個Noun（Noun ids #0, #10, #20, #30 等等）將被自動發送到Nounder 的multisig，在項目的創始成員中歸屬和分享。創始團隊由10 個人組成，其中包括頂級NFT 收集者（如Punk 4156 ）和創始人（如Vine 的聯合創始人dom）。他們共同維護社區，網站，discord，並幫助DAO 執行提案。

缺點：

優點：

Nouns 的核心循環是：資助偉大的項目，發展Nouns 品牌，對Nouns NFT 有更多的需求
以Nouns 咖啡為例，用戶Brkfstsndwch 通過他的Nouns 衍生項目Brkfst World，建立了一個咖啡品牌。他還通過幫助其他提案，在Nouns 社區建立了良好的聲譽。在達成一些共識後，該提案被提交給Noun 持有人進行鏈上投票（1 個Noun= 1 票）。投票通過後，DAO 將105 個eth 轉給了Brkfstsndwch 和團隊。預計該團隊將定期向Nouns 社區提供更新。