Serenity回應AI股暴跌：投資組合單月已回撤49%，但長期邏輯未變
2026-07-17 16:14
Odaily星球日報訊 「白毛股神」Serenity 在 X 平台發文表示，受近期市場大跌影響，其投資組合本月最大回撤達到 49.4%，但他仍堅持對 AI 產業鏈長期趨勢的看法。
Serenity 透露，其投資組合主要集中於 AI 產業鏈中的關鍵環節，包括：半導體上游、儲存晶片（Memory）、光子技術（Photonics）、人形機器人（Robotics）、以及 AI 基礎設施相關公司。由於這些領域通常具有更高貝塔屬性，此前曾使用槓桿投資，但在本輪市場下跌後已降低槓桿水平。
面對市場對 AI 相關資產的質疑，Serenity 表示，近期大量投資者開始認為：「AI 是泡沫」、「儲存晶片和韓國 KOSPI 市場是泡沫」、「光子技術是泡沫」、
「人形機器人不會成功」、「Neocloud（新型 AI 雲服務商）最終會被 Meta 等超大規模雲廠商取代」，同時，部分散戶和交易機器人甚至開始喊出「清倉一切，市場不會恢復」的觀點。
Serenity 表示，仍然相信這些投資主題背後存在結構性收入增長和技術變革支撐，過去在全球關稅風險衝擊市場時，自己也曾經歷類似回撤，而隨後市場最終實現反彈。自己的投資週期較長，能夠承受更高波動，並不會因為短期價格波動改變長期判斷。分享此次回撤數據也是為了保持透明，讓市場看到高波動成長型投資背後的真實風險。
Serenity 補充表示：「如果我的預測是 2027 年下半年迎來收入拐點，而現在只是 2026 年，那麼僅僅因為幾週或幾個月的下跌，並不能證明投資邏輯已經失敗。」
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