Serenity：美光科技簽署高通記憶體長期協議，AI 儲存股下跌或更多源自去槓桿壓力

Odaily星球日報訊 「白毛股神」Serenity 發文表示，今日美光（$MU）宣布與高通（$QCOM）簽署記憶體長期供應協議，但市場反應較為意外，美光股價隨後下跌 5.37%。

Serenity 認為，在 AI 產業鏈持續簽署長期供應協議、鎖定未來需求的背景下，當前記憶體和 AI 相關股票本身並未出現明顯基本面惡化跡象。

他表示，近期板塊調整更可能來自市場去槓桿過程以及利潤率壓力引發的連鎖反應，而非 AI 需求或儲存產業趨勢發生逆轉。

Serenity 指出，隨著 AI 基礎設施建設持續推進，產業鏈上下游正在透過長期協議強化供應保障，市場短期波動可能更多反映資金面和估值調整，而非長期成長邏輯變化。