“白毛股神”Serenity：連續波雷射或成AI光互聯核心瓶頸，相關標的具戰略價值

Odaily星球日報訊 「白毛股神」Serenity 在 X 平台發文表示，其認為「光子學主題+連續波（CW）雷射瓶頸」是當前 AI 基礎設施領域最重要的投資方向之一。

Serenity 指出，市場似乎忽視了 Lumentum（LITE）市值自 2024 年以來從約 30 億美元增長至超過 650 億美元的過程，其背後核心原因在於輝達推動的 EML 雷射器供應瓶頸以及光網路架構變革。

其認為，當前市場正經歷類似邏輯，即連續波雷射器、1.6T 光模組及 CPO（共封裝光學）架構成為新一輪產業升級重點。隨著輝達持續簽訂長期供應協議，AMD 及其他雲端服務提供商正爭奪連續波雷射器及光學組件供應鏈資源。

Serenity 援引高盛研究稱，到 2028 年光通訊市場總可尋址規模（TAM）有望增長至 1540 億美元，而 CPO 市場規模預計將在未來兩年半內從接近零增長至 910 億美元。

其表示，包括 Applied Optoelectronics（AAOI）、SIVE 以及其他連續波雷射相關企業均具備戰略價值，並認為未來市場或將再次重演 EML 雷射器供應緊張帶來的投資機會。其個人目前重點關注連續波雷射產業鏈中的 SOI、Tower Semiconductor（TSEM）、SIVE 等相關標的。