最终修复方案出炉，Aave坏账风波终于要结局了
- 核心观点：Aave 与 DeFi United 联合提出技术方案，通过恢复 rsETH 抵押支撑和清算异常头寸，旨在无社会损失下解决 2.9 亿美元黑客事件引发的坏账危机。
- 关键要素：
- 黑客盗取 116500 枚 rsETH，其中约 107000 枚被用作抵押品存入 Aave 和 Compound，通过借贷出逃引发“资不抵债”，导致 rsETH 脱锚。
- 第一个目标由 DeFi United 执行，通过存入 ETH（已募集 132704 ETH）恢复 rsETH 与 ETH 的 1:1.07 兑换比例，以修复抵押支撑。
- 第二个目标依赖治理提案，通过临时调整预言机价格触发“受控清算”，清理黑客的异常头寸，预计可回收约 13000-16776 ETH。
- 回收的 rsETH 将通过 Kelp DAO 标准流程兑换为 ETH，用于填补 Aave 和 Compound 市场的亏空，最终恢复市场正常状态。
- 方案执行存在风险，包括治理审批延迟、攻击者干扰及新安全措施未经验证等，但已接近尾声。
原创 | Odaily 星球日报（@OdailyChina）
作者｜Azuma（@azuma_eth）
折腾了一个多星期的 Aave 坏账风波已基本迎来尾声。
随着 DeFi United 已募集到了足够解决问题的资金（截至发文已募集 132704 ETH，价值约 3.02 亿美元），Aave 官方也在 4 月 28 日中午发布了关于修复 rsETH 抵押状况并恢复市场正常运行的技术实施方案。
- Odaily注：前情提要可参阅《DeFi再次被盗2.92亿美元，这下连Aave都不安全了？》；《2.9亿窟窿下的三方博弈：Aave、L0、Kelp谁能买单？》；《Aave正因自己的愚蠢，拱手让出DeFi借贷的王座》。
背景回溯
关于 Kelp DAO 如何失窃 116500 rsETH 的细节已不用多提，重点在于被盗之后的赃款流向。
黑客得手之后，先是将这 116500 枚 rsETH 分散至多个地址。其中一部分被作为抵押存入以太坊主网上的 Aave V3 并借出 WETH，另一部分被桥接至 Arbitrum 并在该网络上的 Aave 抵押借出 WETH，其余少部分赃款则通过不同渠道转移。
目前，与黑客相关的 7 个地址在 Aave 和 Compound 上仍持有活跃的 rsETH 抵押头寸，约占最初被盗 116500 枚中的 107000 枚。
解决方案
为了实现修复目标，Aave 在拟设的实施方案中设置了两个目标。其一为恢复 rsETH 的抵押支撑；其二为清理 Aave、Compound 等借贷市场中的受影响头寸，以回收约 107000 枚 rsETH 的超额抵押资产，进而修复市场受损情况。
先来说说第一个目标 —— 恢复 rsETH 的抵押支撑。
目前的 rsETH 实质上是属于“资不抵债”状态，虽然底层质押中 ETH 仍然完好，但黑客已通过抵押借贷完成出逃，这部分缺口的存在就导致 rsETH 与 ETH 的兑换报价出现了“脱锚”。
因此 Aave 提到，为了恢复 rsETH 的抵押支撑，就需要将 rsETH 和 ETH 之间的兑换比例拉回到 1 ：1.07。这将通过 DeFi United 推动实现，该组织现已获得足够的 ETH 承诺出资，以恢复系统的完整运作，但最终执行仍取决于治理批准、执行时间安排以及相关协议的签署。
若方案能够顺利推进，DeFi United 将通过向 rsETH 的桥接锁仓合约（RSETH_OFTAdapter 0x85d456b2…98ef3）存入 ETH 来完全恢复 rsETH 的抵押支持。具体流程如下：
- 分批将 DeFi United 的 ETH 转换为 rsETH；
- 将这些 rsETH 转入相关锁仓合约；
- 使桥接系统能够安全恢复并全面运行。
- LayerZero 和 Kelp DAO 方面会实施额外安全措施，以确保桥恢复后的安全性。
再来看第二个目标 —— 清理借贷市场中的受影响头寸。
rsETH 的抵押支撑恢复之后，理论上 Aave 的借贷市场便已不存在坏账（此时抵押价值已大于借出价值），但仍需将与黑客相关的几个异常抵押头寸清理（预计可回收 13000 ETH），以恢复市场的正常运行。
对此，Aave 表示将在以太坊与 Arbitrum 依次上发起治理提案，通过“受控的清算流程”来清理异常头寸。具体的解决流程为：
- 暂时调整 rsETH 预言机价格，以触发高效清算；
- 清算过程中会产生暂时性亏空（后续步骤将弥补该亏空）；
- 回收的 rsETH 抵押品将转移至 DeFi United 管理的多签地址。
Aave 强调，上述参数调整仅为临时措施，仅用于恢复执行，所有调整将在完成后恢复，不会对 Aave 协议造成长期影响。 在解决问题期间，以太坊主网、Arbitrum、Base、Mantle 和 Linea 上的 WETH 与 rsETH 存款均将保持冻结状态。
完成清算后的理想状况为：rsETH 价格预言机将恢复； 回收的 rsETH 将通过 Kelp DAO 标准赎回流程兑换为 ETH；这些 ETH 将用于填补 Aave 在以太坊和 Arbitrum 市场中的亏空。
至于 Compound，也将采取类似的清理方式，在 DeFi United 提供流动性支持的情况下，预计可额外回收约 16776 ETH。
待两大目标都有效完成后，Aave 解除所有相关市场中的 rsETH 与 ETH 暂停和冻结状态，随后会恢复 ETH 及其他资产的贷款价值比（LTV）等参数配置。
待解问题
Aave 补充提到，尽管上述方案有望在不出现社会化损失的情况下实现修复目标，但仍存在以下几点不确定性。
一是尽管已获得足够 ETH 承诺，但资金部署仍依赖最终协议与治理批准； 二是受影响头寸的清理依赖治理提案顺利通过与执行； 三是攻击者若刻意干扰，可能导致亏空未完全形成，需要额外清算步骤； 四是LayerZero 与 Kelp 已部署额外安全措施，但在生产环境验证前仍存在残余风险；
但无论如何，已搅扰 DeFi 市场许久的“Kelp DAO 被盗，Aave 坏账”事件看起来终于是要有个尾声了，后续需要看的就是方案能否在实际环境下如预期般推进。
正如 The Rollup 创始人 Andy 的评论：“接下来几天对 DeFi 来说至关重要，任务艰巨，且必须既快速又稳妥地完成。这既是一次技术挑战，更是一场社会协同的考验。能实时见证这一切的发展，确实有种不真实的感觉。”
希望好运站在 DeFi 这一侧。
