【Deribit期权市场播报】0613——结构变化
播报数据由Greeks.live数据实验室和Deribit官网提供。
【每日简评】
主流数字货币破位下跌至今已有一月，比特币横盘也超过了2周，半年的大牛市走到现在，看10万和看2万的投资者都有自己的逻辑。这样的市场情况下，投资者心态的变化不断细微影响着期权市场的结构，积累起来就是大变化。
【BTC期权】
期权成交量1.9亿美元，期权持仓量为56亿美元。
【历史波动率】
10d 100%
30d 114%
90d 90%
1Y 74%
【IV】
各标准化期限隐含波动率：
今日：1m 88%, 3m 93%, 6m 96%，DVol 100%
6/12：1m 82%, 3m 87%, 6m 94%，DVol 98%
比特币在经历了半年牛市和一个月横盘后，下跌也快一个月了。横盘造成超短期IV下降，Skew正偏程度缓慢下降，成交量比较低。多项指标综合可以看出，市场短期投机者下降，市场结构正在向着去年常规的结构偏转。
【Option Flows&大宗交易】
从Option Flows数据看，Call的成交较多，其中Call Sell占比28%，结构与昨天如出一辙。Put/Call Ratio下降至年初水平，因为现货备兑是一种最主要的收益增强，所以市场占比必然会高，目前的情况越来越趋近于常规情况。
【期权持仓分布】
6月期限约为6.27万币，其中看涨期权占了3.63万币。
【ETH期权】
以太坊期权成交量1.1亿美元，持仓量31亿美元。
【历史波动率】
10d 82%
30d 190%
90d 134%
1Y 105%
【IV】
各标准化期限IV：
今日：1m 113%，3m 120%，6m 120%
6/12：1m 108%，3m 118%，6m 121%
以太坊在一个比较危险的位置横盘，回溯历史数据，目前行情不断震荡下跌的情况很容易崩盘。以太坊的市场结构变化非常剧烈，这和以太坊的价格波动剧烈有直接关系，主要期限IV小幅下降。
【Option Flows&大宗交易】
从Option Flows数据看，以太坊的看涨期权成交相对较多，但值得注意的是Call Buy成交量30%占比最高。Call Sell是成交量的风向标，Call Buy还高出6%，一般是买Call抄底所致 。大宗成交量快速下降，看起来市场盘口价格更划算一些。
【期权持仓分布】
6月期限约为58万币，其中看涨期权约32.6万币。
