Deribit期权市场播报：0924—大举建仓看跌期权

【BTC期权】 

BTC历史波动率

10d 43% 

30d 56%

90d 48%

1Y  80%

期权持仓量15亿美元，期权成交量1.34亿美元。期权持仓量有所回落，虽然以美元计价期权持仓可能不会再创新高，但是以币数计算本月交割持仓量应该会创造新高。

IV：

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 50%, 3m 64%, 6m 68%

9/23：1m 46%, 3m61%, 6m 65%

300美元的下跌，给期权IV带来了一点波动，但是没有产生太大的影响，这微小的涨幅也即将被抹平。

偏度：

从偏度skew看，今日变化明显。中长期SKew回到零位附近，短期Skew上升至16%，Call比较贵的行情即将过去。与此同时，期货的基差早已下降至较低水平，明显早于skew的回归。当然，这种回归也与季度期权即将到期有关，计价价格和周期的变化对skew影响较大。

今日：1m -16.1%, 3m 2.8%, 6m 5.6%

9/23：1m -8.6%, 3m 9.4%, 6m 13.8%

Flows：

从Option Flows数据看，大规模的Put大宗交易，占比高达37%，均是明年3月到期的虚值期权。这种大规模的巨鲸买入，也造成IV和Skew数据的变化。

持仓分布：

持仓分布如图所示。本月度名义持仓8.91万币，次月名义持仓2.51万币，年底名义持仓3.3万币。比特币期权持仓数量继续上升，但是因为比特币价格下跌造成以美元计价的持仓量下跌。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 94% 

30d 111%

90d 84%

1Y 105%

以太坊今日期权持仓量4.01亿美元，成交量3300万美元。

各标准化期限IV：

今日：1m71%，3m75%，6m 76%

9 /23：1m68%，3m73%，6m71%

超短期IV再次回到80%，但是这里要提一句，超短期的期权IV实际上是失真的，只能作为参考。以太坊各期限IV小幅上升，但是仍处于近期低位。

以太坊没有比特币那么大的巨鲸订单，各种力量比较平衡。