Deribit期权市场播报：0923—交易波动率

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 40% 

30d 55%

90d 49%

1Y  80%

期权持仓量16亿美元，期权成交量0.61亿美元。期权持仓量接近历史高点，还有两天交割，总持仓量很有希望在交割前达到历史新高。

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 46%, 3m61%, 6m 65%

9/22：1m 48%, 3m 62%, 6m 66%

交割前的期权市场一般会比较平静，价格的小幅波动甚至是几百点的价格波动，都不会对市场产生太大的影响。近几天的市场已经证明了这一点，月底持仓8.8万币，在500美元下跌时IV几乎没有上涨，在仅仅两天的横盘后，这微小的涨幅也被抹平。

一年

从偏度skew看，一月期回到9月3日暴跌时的水平，短期Put比较贵。而中长期一直维持之前的数值，明显高于平均水平。

今日：1m -8.6%, 3m 9.4%, 6m 13.8%

9/22：1m -3.1%, 3m 9.8%, 6m 13.6%

从Option Flows数据看，各方向力量均衡，OTM call有多笔大宗交易。

持仓分布如图所示。本月度名义持仓8.83万币，次月名义持仓2.39万币，年底名义持仓326万币。比特币期权当月持仓上升势头减弱，还有2天交割，次月新开仓数量最大，月度交割持仓量有希望突破前高。

【ETH期权】 

ETH历史波动率

10d 86% 

30d 108%

90d 83%

1Y 105%

以太坊今日期权持仓量4.54亿美元，成交量1900万美元。

各标准化期限IV：

今日：1m68%，3m73%，6m71%

9 /22：1m72%，3m73%，6m 73% 

超短期IV明显回落，从昨天的80%下降至60%。以太坊各期限IV小幅下降，总的走势还是在下降，中远期已经是近几个月新低。

以太坊每日的交易很不均衡，市场变化很大，这也说明市场交易活力比较强。从Ratios看，PUt和Call的成交量轮动，低的时候1:3，高的时候3:1。