Deribit期权市场播报：0803 - 风平浪静
昨天迎来了本次牛市行情中，最大的一次回调。比特币在牛市氛围达到高潮时，急转直下，下跌幅度超过10%。在经历了1500美元的巨幅震荡后，比特币在11100美元附近稳了一手。从日线周期看，期权期货的各项数据，除了爆仓量巨大外，其他数据都十分“常规”，仿佛只是打了一根长上影线，行情似乎风平浪静，但是对于部分交易者来说，昨天却可能是惊涛骇浪的一天。
本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。 BTC历史波动率 10d 83% 30d 51% 90d 58% 1Y 81% 持仓量14亿美元，昨天的巨幅震荡并没有带来太多的期权成交，主要交易可能是期货端的DDH。日线级别看，只是一个长上影线 ，总的来说波动水平有所上升，与五月接近。 各标准化期限隐含波动率： 今日：1m 65%, 3m 67%, 6m 67% 8/2：1m 71%, 3m 70%, 6m 67% 昨天的波动，在今天已经消化的差不多了，本轮行情中中长期波动率一直处于波澜不惊的状态，总体而言，方向性有余，波动性不足。 偏度： 今日：1m +5.4%, 3m +7.5%, 6m +11.3% 8/2：1m +7.2%, 3m +7.6%, 6m +11.8% skew已经被此次暴跌拉回了正轨，如果按照上周播报所讲的组合，skew回归是个不错的生意。但是必须说明的是，即使真的构造了风险逆转组合，赚钱的原因也主要是因为看跌的方向对了。 BTC Option Flows可以看出，昨日大宗交易较多，大宗交易总是力量比较均衡的，两个方向的极虚值期权。 从持仓量变化看，今天期权交易量比较分散。 持仓分布如图所示，月底28日到期的期权持仓量4.3万比特币。主力合约AUG是主要交易和持仓合约，当周增长非常快，由于昨天的大行情，赌短期的玩家明显多了起来。 ETH历史波动率 10d 104% 30d 73% 90d 69% 1Y 102% 以太坊今日期权持仓量达到3.05亿美元，维持在3亿美元上方。以太坊期权的市场在本轮行情中明显更加活跃。 各标准化期限IV： 今日：1m 89%，3m 86%，6m 82% 8/2 : 1m103%，3m89%，6m 81% 以太坊IV再创新高，期限结构尚未回归，和比特币的“风平浪静”相比，以太坊的市场总是给交易者更更多的交易机会。 偏度： 今日：1m +17.3%, 3m +12.5%, 6m +14.1% 8/2：1m +12.3%, 3m +14.8%, 6m +17.1% 以太坊的持仓结构和比特币有很大的不同，大部分是因为持有期限比较长造成的。【BTC期权】
【ETH期权】
