Deribit期权市场播报：0624 - 领口策略

【标的表现】 

BTC历史波动率

7d 32.33%  

14d 43.68%

30d 53.92%

60d 67.18%

1Y 89.09%

ETH历史波动率

7d 47.33%  

14d 57.03%

30d 67.35%

60d 71.20%

1Y 104.82%

市场低迷延续，是典型的波动率聚集(Clustering)现象 。

【BTC期权】 

持仓量12亿美元，持仓量继续达到新高位置。

交易量平稳。

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 59%, 3m 68%, 6m 74%

6/23：1m 60%, 3m 68%, 6m 74%

隐波保持平稳

偏度：

今日：1m -6.1%, 3m +0.2%, 6m +5.3%

6/23：1m -5.6%, 3m +0.1%, 6m +5.8%

偏度保持稳定。

Put/Call Ratio持仓量之比为0.45，维持在较低水平。

从持仓量变化最大的行权价来看，12月份深度虚值持仓增加显著，感觉是领口策略(Collar, Long Spot Long Put Short Call)的形态。

各家期权交易所将在6月26日一天内交割11.45万张比特币期权合约。 

【ETH期权】

持仓量1.70亿美元，继续创下新高。

交易量收缩。

各标准化期限IV：

今日：1m 61%，3m 72%，6m 78%

6/23：1m 61%，3m 72%，6m 78%

隐波平稳。

偏度：

今日：1m -3.8%, 3m +2.6%, 6m +6.5%

6/23：1m -1.4%, 3m +5.7%, 6m +7.2%

近月稍向左侧偏移。

持仓量的Put Call Ratio维持在0.84。

从新增持仓分析，7月底虚值Call增长迅速。