Điểm đột phá của đường đua NFT-Fi: AMM hay sự phân mảnh?
Kể từ tháng 8, sự tăng trưởng nhanh chóng về khối lượng giao dịch và số lượng người dùng của Sudoswap đã thu hút sự chú ý của thị trường. Cái gọi là "Uniswap V3 trong NFT" này đã đưa NFT AMM trở thành tâm điểm chú ý và chủ đề về các giải pháp thanh khoản NFT cũng đã được chú ý. lại thảo luận sôi nổi. Ngày xửa ngày xưa, sự phân mảnh cũng được coi là một giải pháp cho tình trạng tiến thoái lưỡng nan về thanh khoản của NFT. Khi Sudoswap bùng nổ vào tháng 8, đừng quên rằng Fractional, một giao thức phân mảnh NFT, cũng đã hoàn thành vòng Series A trị giá 20 triệu đô la do Paradigm dẫn đầu.
Cũng bắt đầu từ DeFi, giải pháp nào thực sự có thể giải quyết vấn đề thanh khoản NFT?
Mục lục
Mục lục
1. Phân mảnh NFT/NFT AMM là gì
2. Tính năng sản phẩm và các tình huống áp dụng
3. Theo dõi trạng thái và khảo sát cộng đồng
4. Phân tích các dự án trọng điểm
5. Hai phương pháp đã giải quyết và mang lại những vấn đề gì
6. Quan điểm/tương lai
1. Phân mảnh NFT/NFT AMM là gì
Về bản chất, phân mảnh NFT là tạo ra nhiều mã thông báo ERC-20 được liên kết với ERC-721/1155 NFT không thể phân chia bằng cách triển khai hợp đồng. Bằng cách này, bất kỳ ai nắm giữ các mã thông báo ERC-20 này đều có thể có một phần quyền sở hữu NFT được liên kết.
Sự phân mảnh theo nghĩa rộng nhằm mục đích cho phép NFT trở thành tài sản FT có tính thanh khoản, sinh lãi và hiệu quả.
a. Các mảnh vỡ có thể tạo thị trường trên DEX và kiếm được phí xử lý;
b. Có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để tham gia xây dựng DeFi Lego;
c. Hạ ngưỡng đầu vào và đầu ra của NFT;
Phương pháp phân mảnh có thể được chia thành hai loại:
Phương thức thu thập: Có thể tồn tại nhiều loại NFT khác nhau trong cùng một nhóm quỹ (ERC1155 & 721)
Lập chỉ mục: Chỉ các NFT cùng loại mới có thể tồn tại trong nhóm quỹ (ERC1155 hoặc 721)
NFT AMM là một giải pháp thay thế phi tập trung cho các thị trường NFT tập trung vào sổ đặt hàng ngoài chuỗi như Opensea, X2Y2 hoặc Magic Eden, chủ yếu tận dụng các nhóm thanh khoản để cho phép giao dịch không có ma sát và chi phí thấp.
Do khả năng tiếp cận của NFT thấp, đôi khi ngay cả các NFT blue-chip cũng không có nhiều thanh khoản trên thị trường tập trung hiện tại. Thông qua NFT AMM, bất kỳ ai cũng có thể thêm thanh khoản vào chuỗi và kiếm được một số phí giao dịch nhất định.
Ví dụ: SudoAMM là một giao thức NFT AMM được tạo bởi Sudoswap. Nó bao gồm nhiều nhóm thanh khoản NFT riêng biệt. Mỗi nhóm thanh khoản được quản lý bởi một LP. LP có thể điều chỉnh đường cong hàm định giá, phí ban đầu, ngưỡng gia tăng và giao dịch. Tỷ lệ chi phí là được kiểm soát.
Khác với đường cong thuật toán sản phẩm không đổi (XYK) của AMM truyền thống, SudoAMM áp dụng đường cong định giá chung (cho phép chọn bất kỳ đường cong nào) và xây dựng một nhóm thanh khoản để tạo thuận lợi cho các giao dịch NFT, chủ yếu bao gồm Đường cong tuyến tính và Đường cong hàm mũ. Gần đây, đường cong định giá của Đường cong XYK tập trung đã được thêm vào, cho phép người dùng kiểm soát độ sâu và độ trượt của nhóm thanh khoản của họ bằng cách đặt các tham số nồng độ, từ đó kiểm soát phạm vi giá của nhóm thanh khoản.
Trong điều khoản của Giáo dân,tiêu đề cấp đầu tiên
tiêu đề phụ
Phân mảnh NFT
tính năng：
Chia tách NFT thông qua các hợp đồng thông minh và nhiều người chia sẻ quyền sở hữu NFT: nắm giữ các mảnh NFT có nghĩa là có được một phần quyền sở hữu. Sau khi NFT bị phân mảnh, nó vẫn có thể được sắp xếp lại thành một NFT hoàn chỉnh. Ví dụ: người nắm giữ mảnh có thể mua tất cả các mảnh để mở khóa và nhận được NFT hoàn chỉnh ban đầu.
Bảo mật phụ thuộc vào hợp đồng thông minh.
cảnh：
Quyền sở hữu phân chia NFT (ví dụ: danh mục blue-chip) giá trị cao, chẳng hạn như đồ sưu tầm phổ biến nhưng có giá cao;
Phân mảnh tài sản, chẳng hạn như bất động sản/tác phẩm nghệ thuật trong tài sản thực, giúp cải thiện tính thanh khoản của tài sản NFT;
Hạ thấp ngưỡng mua, với chức năng khám phá giá, để nhiều người có thể tham gia giao dịch hơn;
tiêu đề phụ
NFT AMM
tính năng：
Sử dụng cơ chế của AMM để cố gắng giải quyết vấn đề thanh khoản NFT: đối với người mua và người bán, mục đích mua và bán ngay lập tức có thể đạt được thông qua nhóm và việc bán cũng có thể được thực hiện tương tự như giao dịch lệnh chờ của OpenSea. Đối với LP, bạn có thể chọn kiếm phí giao dịch thông qua việc tạo thị trường NFT-ETH song phương tương tự như V3 hoặc bạn chỉ có thể thực hiện việc tạo thị trường đơn phương của NFT hoặc ETH để nhận ETH hoặc NFT;
Cho phép cung cấp nhóm thanh khoản đơn phương của NFT hoặc ETH, mỗi nhóm được quản lý bởi nhà cung cấp thanh khoản, NFT và ETH được ghép nối, các tham số nhóm thanh khoản có thể được điều chỉnh bất kỳ lúc nào, người tạo nhóm song phương có thể đặt phí của riêng họ, đường cong giá là tùy chọn Mỗi nhóm được quản lý bởi một nhà cung cấp thanh khoản;
Độ hiếm và thuộc tính của NFT thường bị bỏ qua.
cảnh:
CC0/Meme: tài sản đuôi dài, phù hợp nhất với mục tiêu và có lợi cho việc chống lại các quyền lực tập trung như Opensea;
Đạo cụ trò chơi: phù hợp với nhu cầu, nhưng trong giai đoạn đầu, nền tảng này không dựa vào thị trường của bên thứ ba;
Bên dự án NFT: cung cấp tính thanh khoản cho NFT chính thức, kiếm phí LP từ nó và không còn dựa vào tiền bản quyền để có thu nhập thứ cấp;
Nhà tạo lập thị trường NFT: Nó có thể được sử dụng để định lượng các chiến lược giao dịch, chênh lệch giá, độ biến động, mua và bán, v.v.;
Launchpad
tiêu đề cấp đầu tiên
tiêu đề phụ
Phân mảnh NFT
Thị trường nguội lạnh, sản phẩm manh mún còn tệ hơn
Khối lượng giao dịch của thị trường NFT đã giảm mạnh kể từ đầu năm và khối lượng giao dịch hiện tại chưa bằng một phần mười giá trị đỉnh, thị trường đã biến thành một thị trường giảm giá sâu. và các sàn giao dịch NFT quy mô trung bình đã được tích hợp và mua lại bởi các sàn giao dịch hàng đầu. Trái ngược hoàn toàn với các sản phẩm bị phân mảnh của năm ngoái và mức độ thảo luận thị trường cao, các sản phẩm bị phân mảnh của NFT hiện tại có thể nói là đang ở trạng thái hạ nhiệt.Khối lượng giao dịch đã giảm nghiêm trọng và hoạt động của người dùng đã giảmMô tả hình ảnh
Nguồn dữ liệu: Dune Analytics
Xu hướng lặp lại sản phẩm
Sự xuất hiện của các sản phẩm NFT phân mảnh vào năm ngoái đã xác định mô hình cơ bản của các sản phẩm phân mảnh NFT, nghĩa là phân mảnh tổng hợp đóng gói nhiều loại NFT khác nhau để phân mảnh và phân mảnh quỹ chỉ số neo giữ cùng một loại NFT. bước đầu được người dùng chấp nhận.
So với năm ngoái, hầu hết các sản phẩm phân mảnh NFT đã thực hiện nhiều lần lặp lại sản phẩm trên cơ sở này, chẳng hạn như thiết kế tỷ lệ linh hoạt hơn, hỗ trợ ví nhiều hơn, hỗ trợ NFT và hiển thị dữ liệu phong phú hơn, giao diện tương tác thân thiện hơn và nhiều cách thoát.Trải nghiệm người dùng của sản phẩm bị phân mảnh tổng thể đã được cải thiện ở một mức độ nhất định và các lần lặp lại sản phẩm tiếp theo sẽ tiếp tục tập trung vào tốc độ, bản thân NFT được hỗ trợ và giao diện tương tác.
So sánh tình trạng sản phẩm
Fractional, NFTX, Unicly và NFT20 là những sản phẩm phân mảnh NFT hàng đầu.Từ quan điểm dữ liệu, khối lượng giao dịch đang có xu hướng giảm, giảm mạnh so với trước đây. Vì hầu hết các NFT bị phân mảnh sẽ không được mua lại hoặc Mua lại, tốc độ tăng của TVL sẽ chỉ chậm lại hoặc giảm nhẹ.
Khối lượng giao dịch của Fractional trong tháng 8 và tháng 9 năm ngoái thật đáng kinh ngạc, có thời điểm đạt 200 triệu USD.Tuy nhiên, trong thị trường gấu hiện tại, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày chỉ bằng một phần nhỏ so với năm ngoái. Mặc dù lượng giao dịch sụt giảm nhưng số lượng pool mới manh mún đã tăng trở lại mức gần bằng với cùng kỳ năm ngoái.
Mô tả hình ảnh
Mô tả hình ảnh
Mô tả hình ảnh
Mô tả hình ảnh
Mô tả hình ảnh
NFT AMM
Sau khi Sudoswap đi đầu trong việc tung ra cơ chế NFT AMM, đường dẫn nhà tạo lập thị trường tự động NFT đã phát triển mạnh mẽ. Có Goatswap, trực tuyến trực tiếp qua các chuỗi mà không cần thêm bất kỳ cơ chế mới nào; cũng có các giao thức khác cố gắng cải thiện cơ chế AMM.Mô tả hình ảnh
Mô tả hình ảnh
Dữ liệu người dùng Sudoswap (nguồn dữ liệu: Dune)
Đánh giá từ dữ liệu hiện có, do sự ra mắt sớm của phân mảnh, cơ chế này tương đối hoàn thiện và có thể đánh giá từ hiệu suất thị trường rằng nhu cầu của nó là nhỏ. AMM dựa trên Sudoswap chỉ mới ra mắt chưa đầy 3 tháng, mặc dù giá trị tuyệt đối của khối lượng giao dịch đã giảm đáng kể, nhưng tỷ lệ khối lượng giao dịch của Sudo so với tổng khối lượng giao dịch Ethereum NFT đã tăng nhẹ và thị phần hiện tại là 2,3%.
khảo sát cộng đồng
Chúng tôi đã thực hiện một cuộc khảo sát câu hỏi cộng đồng về hai hướng phát triển của phân mảnh NFT và AMM (báo cáo khảo sát đầy đủ có thể được xem tại:https://twitter.com/DodoResearch/status/158257484495650816). Tổng cộng có 164 câu trả lời đã nhận được trong cuộc khảo sát này, bao gồm cả cộng đồng người Hoa và người Anh. 60% những người tham gia cuộc khảo sát bằng bảng câu hỏi có kinh nghiệm về giao dịch NFT và 19% tham gia vào công việc liên quan đến NFT, chẳng hạn như nhà đầu tư và các bên dự án.
Trong số những người tham gia cuộc khảo sát này,56% người dùng đã trải qua các giao dịch bị phân mảnh trong NFT. Người dùng tin rằng ba ưu điểm hàng đầu của phân mảnh NFT là: cải thiện tính thanh khoản của thị trường, giảm ngưỡng tham gia và khám phá giá, điều này có lợi cho việc định giá NFT.
Khoảng 66% người dùng đã tham gia giao dịch NFT AMM.Ưu điểm chính của AMM trong mắt người dùng là: 1) hiệu quả giao dịch được cải thiện; 2) giá rẻ hơn và người dùng không cần trả phí Gas. Mà còn,26% người dùng đồng ý rằng lợi thế của AMM là sự tồn tại của các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.
Tóm lại, liên quan đến sự phát triển trong tương lai của NFT AMM hoặc các giao dịch phân mảnh,49% người dùng lạc quan hơn về sự phát triển trong tương lai của AMM, 38% người dùng ủng hộ phân mảnh hơn,13% người dùng bày tỏ rằng họ không lạc quan về sự phát triển trong tương lai của cả hai trong đường đua NFT.
chữ
Mô tả hình ảnh
Mô tả hình ảnh
Mô tả hình ảnh
tiêu đề phụ
Phân mảnh NFT
1. NFTX
a.Cơ chế, tầm nhìn
NFTX không hỗ trợ phân mảnh một NFT duy nhất. NFTX tập trung vào việc cung cấpQuỹ tạo NFT, từ đó giúp tạo ra mức giá khởi điểm cho một loại NFT cụ thể.
Đúc tiền: Trong trường hợp đúc tiền, ví dụ: người dùng gửi CryptoPunk vào kho tiền và đổi lại anh ta sẽ nhận được 0,95 mã thông báo PUNK. 0,05 mã thông báo PUNK sẽ được thanh toán cho các nhà cung cấp thanh khoản kho tiền. Bạn có thể tránh phải trả phí đúc nếu bạn đặt cược mã thông báo của mình trong ít nhất 48 giờ.
Người dùng có thể chọn cung cấp thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung như Sushiswap và cặp mã thông báo mặc định là ETH.
Quy đổi: Phí tùy chỉnh, quy đổi ngẫu nhiên (4%) hoặc quy đổi quy định (6%)
Giao dịch: Phí tùy chỉnh, giao dịch ngẫu nhiên (4%), giao dịch được chỉ định (10%)
Cầm cố: Cầm cố NFT trên NFTX để đổi lấy xToken (xToken hiện tại không có bất kỳ kịch bản ứng dụng nào); 100% phí nền tảng được trả lại cho LP. Hiện tại có hai phương pháp cầm cố:
Cầm cố mã thông báo + NFT (Đặt cọc thanh khoản) - nhận 80% phí xử lý
Chỉ đặt cược NFT (Đặt cược khoảng không quảng cáo) - 20% hoa hồng
Mã thông báo quản trị $NFTX chỉ được sử dụng để quản trị, với số lượng lưu thông tối đa là 650.000 mã thông báo NFTX
b. Điểm nổi bật, Giá trị và Rủi ro
Điểm nổi bật: NFTX V2 được nâng cấp cho phép người dùng tùy chỉnh các loại phí khác nhau (đúc, hoán đổi, đổi quà) do NFT vault tính và sử dụng các khoản phí này để trả lại cho LP
chữ
chữ
c.Ý kiến:
NFTX tập trung vào các NFT gần giá sàn (vì họ đã quan sát thấy trong quá trình thiết kế sản phẩm rằng người dùng thường tạo kho tiền cho các NFT gần giá sàn.
NFTX cũng hỗ trợ quỹ kết hợp trong phiên bản v1, nhưng họ chỉ ra rằng do tài sản cơ sở cũng cần thanh khoản nên thanh khoản không đủ tập trung, chức năng này vẫn tồn tại nhưng người dùng không xây dựng kho quỹ kết hợp nhiều.
So với NFT20, NFTX có các kịch bản ứng dụng đặt cược NFT và bạn có thể chọn đặt cược thanh khoản hoặc khoảng không quảng cáo.
Đường màu xanh lục biểu thị phí mua lại được chỉ định, về cơ bản trùng với phí đúc trong giai đoạn đầu, thể hiện nhu cầu của người dùng đối với việc mua lại được chỉ định.
2. NFT20
a.Cơ chế, tầm nhìn
NFT20 là một giao thức trao đổi và trao đổi phi tập trung cho NFT. Các mặt hàng NFT có thể được chuyển đổi thành ERC20Token để chúng có thể được giao dịch trên các DEX như UniSwap hoặc Sushiswap, do đó cải thiện tính thanh khoản của NFT.
Đúc tiền: Người dùng gửi NFT vào nhóm dự án NFT và nhà máy NFT20 sẽ tạo đại diện mã thông báo ERC20 của dự án NFT, tạo 100 mã thông báo cho mỗi NFT được gửi. Phí xử lý là 5%.
Các NFT có giá trị thấp được gửi chung vào các nhóm tương ứng, tạo ra mức giá trung bình là một NFT cho mỗi mặt hàng.
Nếu giá trị của tài sản NFT nắm giữ cao hơn, thì anh ta có thể chọn tạo phiên đấu giá kiểu Hà Lan trên trang tài sản NFT20 để nhận được số lượng mã thông báo ERC20 cao hơn cho dự án NFT
Giao dịch: 0 phí
Quy đổi: NFT trong nhóm tương ứng có thể được đổi thành 100 mã thông báo tương ứng và người dùng có thể thực hiện quy đổi được chỉ định cho một NFT cụ thể.
Mã thông báo quản trị $MUSE
Phần thưởng thanh khoản hàng ngày 500 MUSE. Hiện tại, các nhà cung cấp thanh khoản của cặp giao dịch ETH-MUSE nhận được 250 phần thưởng MUSE mỗi ngày. Nhóm Chonker, Doki Doki Finance và NodeRunner kiếm được 83 đô la MUSE mỗi ngày.
Ban đầu $MUSE được sử dụng để thưởng cho các nhóm thanh khoản với hơn 10 nghìn
Giao thức NFT20 sẽ chuyển đổi 5% phí đúc thành ETH, sau đó sử dụng ETH để mua MUSE và cuối cùng 50% số MUSE đã mua sẽ được phân phối cho những người cầm cố mã thông báo MUSE.
b. Điểm nổi bật, Giá trị và Rủi ro
Hiện tại ba nhóm có tính thanh khoản cao nhất là: Chubbies, Nifty Dudes, Hashmasks
Hỗ trợ các khoản vay nhanh; có thể bắt đầu đấu giá kiểu Hà Lan
So với NFTX, giao diện người dùng đơn giản, khối lượng giao dịch trên Uniswap có tăng nhưng nhìn chung không cao.
3. Unicly
a.Cơ chế, tầm nhìn
Unicly đang phát trực tiếpPhiên bản V2Có hai cơ chế mã thông báo:
$UNIC: Mã thông báo quản trị với tổng nguồn cung là 1 triệu. Chủ sở hữu UNIC có thể khóa UNIC cho xUNIC, đủ điều kiện nhận khoản phí 0,05% trên giao thức.
uToken: Cấu trúc tương tự như quỹ NFT. Người dùng có thể khóa và chia quyền sở hữu bộ sưu tập NFT thành uTokens (ERC 20) và có thể có nhiều loại NFT khác nhau (ERC-721&ERC-1155) trong một bộ sưu tập.
Người sưu tập có thể đặt giá thầu trên các NFT cụ thể, không phải toàn bộ bộ sưu tập NFT
Giới thiệu doanh nghiệp DeFi:
UnicSwap: LP tăng tính thanh khoản thông qua uToken và ETH được đưa vào danh sách cho phép, đồng thời cam kết mã thông báo LP để kiếm UNIC.
lời hứa: Gửi tiền xUNIC thường xuyên: 7, 30, 60 hoặc 90 ngày, nhận UNIC/uToken làm thu nhập.
Dự án đã đạt được sự hợp tác với Polygon và phát hànhUnicly V2 ；
b. Điểm nổi bật, Giá trị và Rủi ro
Điểm nổi bật 1: Tăng sức mạnh nắm giữ của uToken: quản trị và khai thác.
Điểm nổi bật 2: Phương thức phân mảnh của phương thức nhờ thu. Về giao dịch, người dùng có thể thêm NFT mới vào bộ sưu tập bất kỳ lúc nào và bộ sưu tập có tối đa 50. Theo cơ chế như vậy, Người quản lý tổ chức có thể mua và thêm các bộ sưu tập NFT mới một cách kịp thời sau khi NFT được bán.
So với Fractional, mặc dù uToken trên Unicly có khối lượng giao dịch thấp khi mức độ phổ biến thấp, nhưng phần thưởng khai thác thanh khoản vẫn đủ cho uToken TVL chính thống. Hầu hết lưu lượng truy cập chủ yếu được thu hút bởi doanh thu khai thác DeFi và rất khó để xác nhận nhu cầu thực tế đối với các giao dịch phân mảnh.
Nhóm DC hoạt động không tích cực lắm, khó nhận được phản hồi kịp thời về các thắc mắc.
4. Fractional
a.Cơ chế, Tầm nhìn
Fractional được xây dựng trên mạng Ethereum. Người dùng có thể khóa một hoặc nhiều NFT vào hợp đồng thông minh để tạo kho tiền của riêng họ và tùy chỉnh giá khởi điểm cũng như giá mua lại để những người sưu tập khác đặt giá thầu. Và chủ sở hữu của các kho tiền có thể thêm tính thanh khoản vào các phân đoạn NFT.
Hiện tại, Matcha đã được tích hợp để hỗ trợ các giao dịch giao ngay ERC20 và phân đoạn NFT; người dùng cũng có thể giao dịch các phân đoạn NFT trong ví.
Trong kho tiền mua lại, giá được xác định bởi thuật toán có trọng số theo thời gian và người nắm giữ phân đoạn. Cài đặt giá thấp trong Vault yêu cầu sự hỗ trợ của hơn 50% người nắm giữ shard; nếu ETH vượt quá giá khởi điểm được ký gửi trực tiếp, người dùng có thể bắt đầu đấu giá Vault.
b. Điểm nổi bật, Giá trị và Rủi ro
Mô tả hình ảnh
Hình ảnh: Các loại phân phối của Fractional
Điểm nổi bật 2: Trong các kho lưu trữ NFT bị phân mảnh hiện tại, chuỗi NFT bao gồm BAYC, DogeNFT, v.v.
Điểm nổi bật 3: Sau khi đổi thương hiệu, Fractional mang lại giá trị mới. Một thông báo đã được đưa ra vào tháng 8 năm nay rằng Fractional sẽ được đổi thương hiệu và đổi tên thành Tessera. Tessera tạitài trợ tháng 8Trong số đó, nó đã nhận được khoản đầu tư 20 triệu đô la do Paradigm đứng đầu. Nhưng Tessera vẫn chưa trực tuyến và một trong những mục tiêu đã lên kế hoạch của nó là tung ra mộtcollective ownership。
dữ liệu cồn cátdữ liệu cồn cátNguồn dữ liệu:
Nguồn dữ liệu:https://dune.com/mizmatcat/Fractional.Art
c.Ý kiến:
Mặc dù khối lượng giao dịch đã giảm đáng kể và triển vọng phát triển của đường phân mảnh không rõ ràng; nhưng hãy tham khảoTài liệu thiết kế Fractional V2Cuối cùng, có thể thấy rằng Tessera sau khi đổi thương hiệu có tiềm năng phát triển như sau:
1) Nâng cấp công nghệ:
Thiết kế khái niệm của Siêu cấu trúc tương đương với một hợp đồng máy vĩnh viễn không bao giờ cần bảo trì hoặc trung gian;
Giải pháp phân mảnh NFT "RICKS": Đảm bảo rằng các mảnh luôn có thể chuyển đổi trở lại NFT cơ bản của chúng đồng thời tránh các vấn đề về thanh khoản và phối hợp của các cuộc đấu giá mua lại tất cả hoặc không có gì.
2) Về khía cạnh kinh doanh:
Phân mảnh cho các bộ sưu tập nghệ thuật có giá trị cao như ảnh meme Doge, CryptoPunk, Bored Ape Yacht Club, Cool Cats, v.v.;
tiêu đề phụ
NFT AMM
1. Sudoswap
Vào ngày 21 tháng 7, người sáng lập 0xmons đã phát hành một thỏa thuận cung cấp thanh khoản NFT có tên là LSSVM và phát hành sách trắng ban đầu "LSSVM: Giao thức cung cấp thanh khoản cho NFT”, giới thiệu ngắn gọn về ý tưởng cơ bản của NFT AMM.
LSSVM theo nghĩa đen có nghĩa là máy vectơ hỗ trợ bình phương nhỏ nhất ( Least Square SVM ), đây là một phương pháp lý thuyết trong học máy. Đây là một cái tên ngẫu nhiên do 0xmons đặt và anh ấy muốn bày tỏ thái độ đùa cợt của mình trước hiện tượng nhiều giao thức DeFi sử dụng các nguyên tắc toán học làm tên.
Sau khi SudoAMM chính thức ra mắt, các chức năng hỗ trợ chính là:
mua và bán NFT;
Thêm tính thanh khoản cho NFT: tường mua, tường bán, LP song phương;
Người tạo nhóm có thể điều chỉnh các tham số nhóm: phí LP, bất kỳ khoản rút/gửi mã thông báo nào, địa chỉ thanh toán tùy chỉnh.
2. Goatswap
a.Cơ chế, tầm nhìn
Thị trường NFT AMM dựa trên Solana được thành lập bởi người đồng sáng lập Jupiter Aggregator, một công cụ tổng hợp giao dịch trực tuyến trên Solana.
Giờ đây, người dùng có thể tạo nhóm để tự động mua, bán hoặc giao dịch NFT hoặc bán NFT cho bất kỳ nhóm nào có ưu đãi.
Nhóm thanh khoản phổ biến nhất trong GOAT Swap là NFT< >SOL, bất kỳ người dùng nào nắm giữ NFT tương ứng trong nhóm thanh khoản đều có thể đổi lấy SOL.
Phiên bản Beta của mạng chính đã được ra mắt và phí giao dịch là 1%
b. Điểm nổi bật, Giá trị và Rủi ro
Cơ chế không có điểm nhấn đặc biệt,khóa tổng thểthấp hơn
Twitter follower3037; thấp hơn
3. Rootswap
a.Cơ chế, tầm nhìn
RootswapĐây là một sàn giao dịch phi tập trung dựa trên nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) để trao đổi NFT, với mô hình khuyến khích mã thông báo VE (3,3) và khuyến khích mã thông báo dựa trên khối lượng giao dịch.
sản phẩm chưa có trực tuyến
b. Điểm nổi bật, Giá trị và Rủi ro
Cơ chế nổi bật 1: Rootners NFTs
Rootners NFT được phát hành bởi Rootswap, tổng nguồn cung chưa được công bố, nhưng lý tưởng nhất là từ 1000 đến 9999. Có các tác dụng sau: Hoàn tiền đúc NFT/lợi ích truy cập sớm/tăng phần thưởng mã thông báo/thẻ cộng đồng VIP/quyền quản trị.
Mô tả hình ảnh
Bản xem trước của bảng điều khiển VeROOT, phần thưởng niêm yết và giao dịch cũng như phần thưởng LP
Điểm nổi bật của cơ chế 3: Mô hình khuyến khích mã thông báo $ROOT, yêu cầu giá, đặt giá thầu và tài trợ thanh khoản đều sẽ được thúc đẩy bởi $ROOT.
4. Elixir
a.Cơ chế, tầm nhìn
ElixirĐó là một NFT AMM khác trên Solana, nơi chủ yếu cung cấp việc mua, bán và giao dịch NFT gần với giá sàn của đồ sưu tầm. Để điều chỉnh cơ chế khuyến khích trong hệ sinh thái, Elixir sẽ trở thành thị trường thuộc sở hữu cộng đồng đầu tiên, cung cấp đồ sưu tầm, cộng đồng và sáng tạo trực tiếp phân phối mã thông báo quyền sở hữu
Giai đoạn đầu tiên: fAMM của Elixir cung cấp năng lượng cho thị trường cho vay NFT, giá dự trữ tập thể dài và ngắn và kiếm thu nhập thụ động trên NFT của bạn. Các tính năng này đang ở giai đoạn alpha và hiện chỉ dành cho những người nắm giữ Nectar.
Elixir cung cấp các chức năng như cho vay, đặt cược và các công cụ phái sinh cho những người nắm giữ Nectar và Nectar sẽ phân phối 777 miễn phí. Hiện tại, Discord chính thức đã đóng cửa và các quy tắc mua lại cụ thể vẫn chưa được biết.
Có một khoản phí 1,3% khi mua NFT và một khoản phí 0,3% khi bán chúng. 0,27% của khoản phí này dành cho các nhà cung cấp thanh khoản, 0,03% dành cho AMM của Raydium và phần còn lại dành cho chủ sở hữu mã thông báo. Không có lệ phí cho việc trao đổi. Mô hình sở hữu cộng đồng cho phép chia sẻ doanh thu với cộng đồng. Chi tiết về cách giải quyết tiền bản quyền thông qua mã thông báo sẽ được công bố trong vài tuần tới.
Ngoài ra, khi người sáng tạo xuất bản chuỗi NFT trên Elixir, họ cũng cần đặt một tỷ lệ phần trăm thu nhập đúc nhất định sẽ bị khóa trong nhóm thanh khoản để cung cấp tính thanh khoản ban đầu và người dùng cũng cần tuân theo cấu trúc phí có liên quan do Elixir xác định khi tạo một nhóm thanh khoản.
b. Điểm nổi bật, Giá trị và Rủi ro
Điểm nổi bật của cơ chế 1: Bán NFT ngay lập tức; mua NFT với giá thấp nhất; trao đổi miễn phí NFT trong chuỗi
V0: Tổng hợp người bán, buộc mỗi người bán phải đợi người mua.
V1: Thu thập nhu cầu mua và bán, nhưng vẫn tách biệt thanh khoản và giá cả, mỗi sê-ri có nhiều nhóm LP đơn lẻ Elixir fAMM: Tập trung nhu cầu mua và bán của toàn bộ bộ sưu tập vào một thị trường
Điểm nổi bật của cơ chế 2: Mô hình khuyến khích, tất cả các mã thông báo được phân phối cho cộng đồng và thu nhập từ việc mua và bán cũng được phân phối cho cộng đồng;
Điểm nổi bật của cơ chế 3: Người nắm giữ Nectar NFT (phân phối miễn phí) được hưởng các chức năng như cho vay, cầm cố và các công cụ phái sinh;
Chưa đầy hai tuần sau khi thị trường fAMM của Elixir hoạt động, các LP đã gửi hơn 200.000 đô la vào NFT và SOL, kiếm được 10-200% APY trên tài sản của họ. Ngoài ra, viên chức chỉ nhận 10 đơn mỗi tuần;
Đạt được sự hợp tác với Solswipe (Thẻ ghi nợ Solana), số người theo dõi trên Twitter đạt 17,6 nghìn.
5. Granular
a.Cơ chế, tầm nhìn
GranularNó là một nền tảng giao dịch phi tập trung hỗ trợ các nhà tạo lập thị trường tự động NFT. Đường cong liên kết Sudoswap chỉ hỗ trợ điều chỉnh số nguyên và độ trượt lớn. Granular hy vọng sẽ giải quyết được vấn đề này thông qua cơ chế Nhóm chính & Nhóm phụ.
Cơ chế Nhóm chính & Nhóm phụ: Mỗi Bộ sưu tập NFT bao gồm Nhóm chính và nhiều nhóm phụ; cả LP và Nhà giao dịch đều tương tác trực tiếp với Nhóm chính.
NFT được chia thành các nhóm phụ khác nhau theo "giá trị mong muốn", giá trị càng thấp thì càng gần với giá sàn. Mỗi nhóm con có Đường cong liên kết riêng. Số lượng nhóm phụ thay đổi theo loại NFT và có thể được điều chỉnh. Tính thanh khoản của NFT càng cao thì số lượng nhóm phụ càng lớn.
b. Điểm nổi bật, Giá trị và Rủi ro
Dựa trên tính toán của DanuFinance về "Điểm mong muốn" cho mỗi NFT, giá của NFT được xác định để đạt được mức giá khác biệt cho các NFT tương tự.
LP không cần đặt tham số theo cách thủ công, giúp đơn giản hóa quy trình cầm cố.
Mỗi loại NFT chỉ cần một nhóm và tính thanh khoản tập trung giúp cải thiện thu nhập của LP.
c.Ý kiến
Cơ chế tính toán của "Giá trị mong muốn" vẫn chưa được công bố và tính khả thi của việc định giá vẫn chưa được xác nhận.
6. Seacows
a.Cơ chế, Tầm nhìn
SeaCows là một giao thức NFT AMM do AI điều khiển, cho phép bất kỳ dự án web3 nào xây dựng thị trường NFT AMM phi tập trung của riêng mình tại địa phương, cung cấp tính thanh khoản NFT tức thì và tăng khối lượng giao dịch.
Kịch bản sử dụng: GameFi tích hợp, PFP
b. Điểm nổi bật, Giá trị và Rủi ro
Các nhà tiên tri về giá thu thập siêu dữ liệu NFT tổng hợp và lịch sử giao dịch trên chuỗi. Dữ liệu sẽ được thu thập, làm sạch và xử lý, cuối cùng được sử dụng để huấn luyện các thuật toán AI.
Sử dụng cơ chế Bonding Curve + AI Oracle để đánh giá toàn diện giá trị của NFT
Cung cấp SDK để tích hợp các giao diện người dùng khác nhau, chẳng hạn như thị trường tích hợp GameFi
c.Ý kiến
Chi tiết về cơ chế AI vẫn chưa được công bố và tính khả thi về giá của nó vẫn chưa được xác nhận.
7. Furion
a.Cơ chế, Tầm nhìn
Nền tảng NFT đầu tiên tích hợp giao dịch, cho vay, tổng hợp thanh khoản và khai thác thế chấp.
Nền tảng một cửa nhằm mục đích giải quyết vấn đề nan giải tam giác của quá trình tài chính hóa NFT: định giá NFT, sử dụng vốn và quản lý rủi ro.
Bằng cách chuyển đổi NFT thành mã thông báo ERC20 FX bị phân mảnh, mã thông báo FX sau đó có thể được giao dịch thông qua các cặp giao dịch AMM hoặc nhóm Furion. Giá của nhóm FX Furion được xác định bởi nhà tiên tri Furion.
Mô tả hình ảnh
Khi Nguồn cung lưu thông bằng 0, Giá hợp lý của FFT = 0,01 eth.
b. Điểm nổi bật, Giá trị và Rủi ro
Phân mảnh NFT được chia thành hai phương pháp: lưu trữ và khóa:
Lưu trữ: giải phóng 100% thanh khoản của tài sản cơ bản;
Khóa: Giải phóng một phần tính thanh khoản của tài sản cơ bản trong khi vẫn giữ quyền sở hữu tài sản.
Bể tách và bể tổng hợp phù hợp với các nhu cầu khác nhau. Các nhóm tách biệt có thể được sử dụng cho các loại NFT riêng lẻ, trong khi các nhóm tổng hợp có thể được sử dụng để tạo mã thông báo chỉ mục NFT.
c.Ý kiến
Mã thông báo chỉ số tổng hợp tổng hợp tính thanh khoản của các NFT khác nhau, giúp cải thiện tính thanh khoản của NFT ở một mức độ nhất định. Tuy nhiên, quy trình định giá của nó tương đối phức tạp và sự biến động về giá NFT cũng như rủi ro tiên tri có thể gây ra biến động lớn đối với mã thông báo FTT.
Cho đến nay, không có dự án mới nào được theo dõi phân mảnh và chỉ có 5 dự án có lượng giao dịch được theo dõi. Và đường đua AMM vừa mới bắt đầu,tiêu đề cấp đầu tiên
5. Hai phương pháp đã giải quyết và mang lại những vấn đề gì?
Các vấn đề được giải quyết bằng cách phân mảnh NFT
Trao quyền khám phá giá trị;
NFT có tính thanh khoản kém/không phải là tài sản thế chấp tốt;
dân chủ hóa đầu tư
Các sự cố do phân mảnh NFT gây ra
Vấn đề sở hữu: Buộc bán mảnh đất đang có trong tay sau khi mua xong;
Bỏ qua vấn đề định giá NFT, bản thân nó không thể giải quyết vấn đề thanh khoản của NFT (không nắm bắt được chênh lệch giá của NFT với các độ hiếm khác nhau);
Thân thiện với các NFT hiếm và blue-chip, không thân thiện với các NFT dài hạn;
Không hiệu quả và phát sinh thêm chi phí;
Các kế hoạch Ponzi hoàn toàn bị phân mảnh, bong bóng giá trị.
vấn đề bản quyền
Sự cố NFT AMMs Giải quyết
Giảm ngưỡng: So với NFTX, phân đoạn và các giải pháp khác, Sudoswap thực sự hạ thấp ngưỡng sử dụng của người dùng (mua và bán) và chi phí giáo dục cực kỳ thấp.
Thanh khoản tức thì: thoát khỏi các vị trí NFT bất cứ lúc nào;
Hoàn toàn trên chuỗi, không được phép: Xuất bản, đặt giá thầu và giao dịch hoàn toàn trên chuỗi mà không được phép và giá tốt hơn xyk sau khi đồng nhất hóa NFTX.
Hiệu quả và linh hoạt: NFT - FT LP trực tiếp tham gia tạo lập thị trường với tỷ lệ bán cao hơn và có thể tùy chỉnh các thông số nhóm (phí LP, thuế mua bán, phương pháp khám phá giá, v.v.);
Các khối xây dựng NFTfi mới: Tận dụng khả năng kết hợp, nó có thể được sử dụng làm cơ sở hạ tầng cơ bản của NFTfi, thị trường của các dự án gamefi và khai thác LP, chẳng hạn như Sudo Inu.
Một hình thức khuyến khích khác: Mô hình kinh doanh của việc phát hành NFT đơn giản và thô sơ trước đây có thể được thay đổi. Là một LP, bên dự án NFT có thể bị ràng buộc sâu sắc với tư cách là Bên liên quan và phí giao dịch có thể được sử dụng như một loại "tiền bản quyền" mới để thúc đẩy các bên LP/dự án .
Mô hình tạo lập thị trường và giao dịch NFT mới: Nó đã thay đổi thói quen giao dịch của sổ lệnh NFT ở một mức độ nhất định, đồng thời cung cấp những ý tưởng và con đường mới cho việc tạo lập thị trường NFT (có thể sử dụng chiến lược DCA, v.v.).
Các vấn đề do NFT AMM gây ra
Đường cong liên kết có một đường cong định giá duy nhất: Tuyến tính theo cấp số nhân; (về lý thuyết, có thể sử dụng bất kỳ loại đường cong nào như tuyến tính, đường cong hình chữ S, đường cong hình sin, v.v.); tại sao không sử dụng mô hình XYK? Nhóm tin rằng việc sử dụng mô hình XYK để định giá NFT sẽ khiến giá thay đổi quá mạnh (phân phối thanh khoản quá rời rạc và mô hình NFTX sẽ tạo ra nhiều khoản phí hơn mà không có lý do). Do đó, Sudoswap áp dụng phương thức thanh khoản tập trung tương tự như Uni V3, giúp giảm vấn đề biến động giá quá mức do mô hình XYK gây ra (đây cũng có thể là con dao hai lưỡi);
Độ hiếm của NFT bị loại bỏ trong quá trình sử dụng: nó không thể đáp ứng tất cả các nhu cầu của thị trường NFT, nhưng nó có thể được hiện thực hóa thông qua tường mua/bán đơn giản;
Chi phí ma sát: NFT sẽ được lưu trữ (lưu trữ) trong nhóm dưới dạng LP và sẽ có một khoản phí cho mỗi lần rút tiền và lệnh đang chờ xử lý, không thể ghi vào sổ lệnh ngoài chuỗi và không thể đặt ở nhiều thị trường;
Quyền hạn tuyệt vời để tạo LP: quyền hạn quản trị viên cấp cao, có thể kiểm soát chức năng định giá, ngưỡng gia tăng, phí ban đầu và phí xử lý toàn cầu.
Dưới bối cảnh của thị trường giá xuống, rủi ro LP được mở rộng vô hạn: do tính thanh khoản kém của bản thân NFT, Liq thoát do chính mô hình Pool cung cấp khiến NFT LP phải chịu rủi ro vô hạn, nếu không có động cơ tương ứng, sẽ không có ai làm LP.
tiêu đề cấp đầu tiên
6. Quan điểm/tương lai
Phân mảnh NFT
Sự phân mảnh NFT chủ yếu nhằm vào các NFT đầu tư có giá trị cao, chẳng hạn như blue chip và neo tài sản thực. Sự phân mảnh của NFT làm giảm ngưỡng tham gia của các tài sản này, cho phép người dùng tham gia vào các giao dịch tài sản và đầu cơ với giá giảm.
Bản thân sự phân mảnh NFT không giải quyết được các vấn đề về thanh khoản và giá cả của NFT, dẫn đến sự tách biệt giữa thị trường giao ngay NFT và thị trường bị phân mảnh. Từ góc độ hiệu suất thị trường, sau sự phân mảnh của NFT, tính thanh khoản của mã thông báo rất thấp, giao dịch không hoạt động và chưa đạt được hiệu quả như mong đợi.
Từ góc độ của bản thân tài sản, bản thân tài sản NFT có vốn chủ sở hữu gắn liền với nó và vốn chủ sở hữu là không thể phân chia. Là một tài sản không đồng nhất, NFT mang lại trải nghiệm không đồng nhất cho người dùng. Chính xác là sự phân mảnh của NFT khó phân chia quyền và lợi ích một cách hiệu quả và không phù hợp với tài sản NFT vốn chủ sở hữu.
Sự phát triển của thị trường phân mảnh NFT cuối cùng phụ thuộc vào sự phát triển của thị trường NFT tổng thể.Trong trường hợp tài sản cơ sở không đủ thanh khoản, thì sự phân mảnh tài sản sẽ không cải thiện được tính thanh khoản.
Cấu trúc của các sản phẩm phân mảnh NFT sẽ không thay đổi nhiều trong tương lai và các lần lặp lại sản phẩm sẽ được khởi chạy từ một số khía cạnh, chẳng hạn như thiết kế tỷ lệ linh hoạt hơn, hỗ trợ nhiều ví hơn, hỗ trợ NFT phong phú hơn và hiển thị dữ liệu, giao diện thân thiện hơn và nhiều loại các phương thức thoát.
NFT AMM
Mô hình AMM sẽ làm tăng nhiều va chạm trong giao dịch/tạo thị trường và không thân thiện với NFT giá thấp, vì vậy nhóm người dùng này không phải là người dùng mục tiêu trong thời điểm hiện tại.
Kịch bản sử dụng AMM lớn nhất, tức là Tiện ích NFT, là một loại tài sản trò chơi quan trọng và thị trường tiêu chuẩn hóa là nền tảng cho sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái trò chơi.
AMM cung cấp một ý tưởng mới để khuyến khích người sáng tạo, nghĩa là ràng buộc được gọi là các bên liên quan để thúc đẩy người sáng tạo tiếp tục sản xuất.
Hình thức AMM cũng hạ thấp ngưỡng gia nhập thị trường NFT và việc triển khai các chiến lược linh hoạt hơn.
Reference
https://mirror.xyz/0xfD541c8A6710006a63C83eC32B9F2D7b3291eFa3/kv1YOjjzbOC_FVruhkIUjidgkisQV0FkPV7n5vevnLM
https://fortune.com/2022/08/17/nfts-fractional-tessera-paradigm-20-million-funding-round/
https://medium.com/tessera-nft/announcing-tessera-6cc66d92a6a6
từ chối trách nhiệm
Thêm thông tin
Thông báo bản quyền
Nếu không có sự cho phép của Viện nghiên cứu DODO, không ai được sử dụng trái phép (bao gồm nhưng không giới hạn ở việc sao chép, phổ biến, trưng bày, nhân bản, tải lên, tải xuống, in lại, trích đoạn, v.v.) hoặc cho phép người khác sử dụng các quyền sở hữu trí tuệ nêu trên. Nếu tác phẩm đã được phép sử dụng thì phải sử dụng trong phạm vi được phép sử dụng và phải ghi rõ nguồn của tác giả. Nếu không, trách nhiệm pháp lý của nó sẽ bị truy cứu theo pháp luật.
về chúng tôi
"Viện nghiên cứu DODO" do trưởng khoa "Dr.DODO" đứng đầu đã dẫn đầu một nhóm các nhà nghiên cứu DODO đi sâu vào thế giới Web 3.0, thực hiện nghiên cứu chuyên sâu và đáng tin cậy, nhằm giải mã thế giới mã hóa, đưa ra ý kiến rõ ràng và khám phá giá trị tương lai của thế giới mã hóa. "DODO" là một nền tảng giao dịch phi tập trung được điều khiển bởi thuật toán Proactive Market Maker (PMM), nhằm mục đích cung cấp tính thanh khoản trên chuỗi hiệu quả cho các tài sản Web3, cho phép mọi người phát hành và giao dịch dễ dàng.
Thêm thông tin
Official Website: https://dodoex.io/
GitHub: https://github.com/DODOEX
Telegram: t.me/dodoex_official
Discord: https://discord.gg/tyKReUK
Twitter: https://twitter.com/DodoResearch
Notion: https://dodotopia.notion.site/Dr-DODO-is-Researching-6c18bbca8ea0465ab94a61ff5d2d7682
Mirror：https://mirror.xyz/0x70562F91075eea0f87728733b4bbe00F7e779788
