Nguồn gốc: Forbes

Biên soạn văn bản gốc: Viện nghiên cứu Bai Ze

Nguồn gốc: Forbes

Biên soạn văn bản gốc: Viện nghiên cứu Bai Ze

Cách Zurich, Thụy Sĩ chưa đầy nửa giờ đi tàu, ở trung tâm thị trấn Zug đẹp như tranh vẽ, có một tòa nhà hàng trăm năm tuổi với mặt tiền được vẽ bích họa tuyệt đẹp, trần nhà bằng gỗ cổ kính và cửa chớp màu nhạt.

Tòa nhà tòa thị chính trước đây là điểm tham quan chào đón đối với bất kỳ nhóm du lịch nào khám phá sự phong phú về kiến ​​trúc của Thụy Sĩ. Tuy nhiên, điều có thể khiến nhóm du lịch ngạc nhiên là tất cả những người ra vào tòa nhà đều mặc trang phục lịch sự. Một tấm biển tương lai nằm trên đỉnh cửa - nó ghi “Ngân hàng Seba” - và biểu tượng ₿ cho bitcoin “nhìn chằm chằm” ra con đường rải sỏi xuyên qua cửa sổ.

Bạn có thể nghĩ rằng một tòa nhà chọc trời sẽ là lựa chọn thích hợp hơn cho trụ sở của ngân hàng tiền điện tử được quản lý đầu tiên của Thụy Sĩ, nhưng những người sáng lập Seba đã chọn nó vì một lý do.

Chính tại đây, vào năm 2016, Zug đã trở thành thành phố đầu tiên trên thế giới chấp nhận thuế bitcoin — ngay cả một nơi nhỏ cũng quyết tâm kết nối nền kinh tế truyền thống với nền kinh tế kỹ thuật số mới.

Chủ tịch của Seba, Päivi Rekonen, là kiểu nhà lãnh đạo fintech mà các nhà đầu tư huyền thoại như Warren Buffett và Charlie Munger sẽ không bao giờ thừa nhận mình là một nhà lãnh đạo fintech — có kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng, cực kỳ thông minh và tin tưởng chắc chắn rằng Bitcoin và công nghệ chuỗi khối đang định hình lại toàn cầu hệ thống tài chính.

“Theo tôi, chúng ta vẫn đang ở giai đoạn đầu của ngành công nghiệp mới này, thế giới của tài sản kỹ thuật số,” Rekonen, người đã từng giữ các vị trí cấp cao tại những gã khổng lồ công nghệ như Nokia, Cisco và Credit Suisse, nói với tôi.

Rekonen nói thêm: “Tiền tổ chức cũng như các nhà đầu tư chuyên nghiệp đã nhận ra thực tế là giá trị thị trường tiền điện tử đang tăng vọt – trong DeFi (tài chính phi tập trung), NFT (mã thông báo không thể thay thế) và tiền điện tử. nó chắc chắn đang xảy ra...nếu bạn nhìn vào quy mô tiền của các tổ chức, thì bạn có thể thấy rằng ngành này chỉ mới bắt đầu. Tôi nghĩ chúng ta đang ở giai đoạn đầu của toàn ngành."

Seba được thành lập vào năm 2018 bởi Guido Bühler, Sébastien Mérillat và Guido Rudolphi.

Vào năm 2019, nó đã nhận được giấy phép đại lý chứng khoán và ngân hàng từ FINMA, Cơ quan thị trường tài chính Thụy Sĩ, trở thành ngân hàng được quản lý đầu tiên trên thế giới chuyên về tài sản kỹ thuật số. Một công ty khác được cấp phép là Sygnum có trụ sở tại Zurich. Ở Thụy Sĩ, nhiều phê duyệt theo quy định đã được đưa vào, bao gồm cả việc các doanh nghiệp cung cấp quyền giám sát cấp tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số — một lần đầu tiên khác.

Rekonen tiếp tục: "Với tư cách là những người hành nghề, điều quan trọng đối với chúng tôi là ở một nơi mà chúng tôi có thể tiếp cận với nhân tài. Bạn có thể đến các công ty, tổ chức, hiệp hội địa phương có cùng sở thích với mình – để bạn có thể học hỏi và phát triển."

Tuy nhiên, cô ấy nói thêm rằng với bất kỳ công nghệ mới nào: "Khi những đổi mới được sinh ra, thường có sự kháng cự." Tiền điện tử nói chung và Bitcoin nói riêng, tiếp tục bị coi là kế hoạch Ponzi và là công cụ rửa tiền đáng kể trên toàn cầu . Nhiều chính phủ và cơ quan quản lý vẫn hoài nghi sâu sắc về ngành này, lo ngại rằng nó có thể phá vỡ thị trường tài chính và gây hại cho các nhà đầu tư.

tiêu đề cấp đầu tiên

thiết lập niềm tin

“Vì vậy,” Rekonen nói, “bạn cần bắt đầu suy nghĩ về cách xây dựng niềm tin với cộng đồng mà bạn phục vụ, những khách hàng mà bạn muốn thu hút?”

Theo các chính trị gia Thụy Sĩ, câu trả lời cho câu hỏi này - là quy định. Hội đồng Liên bang, cơ quan hành pháp hàng đầu của đất nước, đã ban hành mười sửa đổi lập pháp vào năm ngoái, cập nhật luật để làm rõ các quy tắc đối với các thực thể được quản lý trong việc giám sát, chứng khoán hóa, chống rửa tiền (AML) và tuân thủ KYC (biết khách hàng của bạn). Kết hợp với việc FINMA tiếp tục cấp giấy phép, quy định toàn diện này mang lại sự chắc chắn về mặt pháp lý cho các nhà đầu tư tổ chức mạo hiểm thận trọng vào thị trường tiền điện tử.

"[Điều đó có nghĩa là] chúng tôi không còn phải giải thích chi tiết về những gì chúng tôi làm vì các tổ chức biết rằng chúng tôi được quản lý theo cùng một cách. Họ biết chúng tôi có các yêu cầu AML, KYC giống nhau," Rekonen nói. "Vì vậy, nó rút ngắn thời gian thảo luận và cũng giúp chúng tôi làm sáng tỏ ngành công nghiệp tiền điện tử. Vì vậy, chúng tôi không phải dành nhiều thời gian cho sự tin tưởng."

Giống như bất kỳ nhà cung cấp dịch vụ tài chính nào, Seba không tiết lộ thông tin chi tiết về khách hàng; Rekonen chỉ nói rằng phần lớn khách hàng của họ có thể được phân loại là “những người chấp nhận sớm” tiền điện tử. Họ bao gồm các công ty tiền điện tử cần tài khoản công ty để liên kết tài sản kỹ thuật số và fiat của họ; công ty khai thác; người sáng lập và thành viên nhóm của các dự án tiền điện tử thành công; và những cá nhân có giá trị ròng cao với nền tảng đầu tư chuyên nghiệp.

Nhưng khách hàng lớn nhất của ngân hàng, xét về tài sản nắm giữ -- đã là các tổ chức tài chính.

"Tổ chức tài chính là ai? Tiền của ai đằng sau nó? Đó có thể là một ngân hàng lớn và tiền đằng sau nó là khách hàng của họ. Những khách hàng này đã bắt đầu hỏi thường xuyên trong hai năm qua, 'Bạn có thể thêm tiền điện tử vào loại tài sản không ?Nó có vào không?' Nếu câu trả lời là 'không', thì họ sẽ nói, 'Chà, tôi có thể đầu tư vào nó ở đâu?'”

"Vì vậy, các tổ chức tài chính này đang bắt đầu bị thúc đẩy bởi khách hàng của họ, đồng thời, họ đang tìm kiếm câu trả lời. Nếu bạn là một tổ chức lớn hay một tổ chức nhỏ — bạn phải tự hỏi mình câu hỏi, tôi sẽ để tự đầu tư vào cơ sở hạ tầng? Tôi có đang xây dựng giải pháp lưu trữ của riêng mình trên cơ sở hạ tầng của chính mình và tương tác với tất cả các lớp và giao thức mã hóa không? Hay tôi sẽ tìm một đối tác?"

Rekonen gợi ý mạnh mẽ rằng liều thuốc giải độc tốt nhất cho sự lo lắng của thị trường tiền điện tử là có một đối tác tiền điện tử đáng tin cậy, trong trường hợp đó, giấy phép ngân hàng Thụy Sĩ sẽ được coi là “một dấu phê duyệt hiếm có”.

Nó cũng cung cấp một loạt các công cụ theo dõi chỉ số, chẳng hạn như các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) của Sebax. Bộ phận nghiên cứu của ngân hàng liên tục đánh giá các đồng tiền để đưa vào chỉ số của nó, bao gồm bảy loại tiền điện tử, với bitcoin (40,4%) và ethereum (21%) có tỷ trọng lớn. Cổ phần được cân bằng lại hàng tháng theo phương pháp beta thông minh. Khách hàng cũng có thể sử dụng chứng chỉ quản lý tích cực và tùy ý (AMC) để chọn giỏ tài sản tiền điện tử của riêng họ, cho phép khách hàng tùy chỉnh các sản phẩm đầu tư tiền điện tử được quản lý mà không phải tự mua và quản lý chúng trên thị trường tiền điện tử.

Trong thời đại mà lợi suất tiền tệ fiat hiện đang ở mức thấp trong lịch sử (lãi suất âm ở Thụy Sĩ), khả năng tạo ra lợi nhuận bằng cách nắm giữ tiền điện tử đặc biệt hấp dẫn. Ngân hàng phục vụ cho phân khúc này với nền tảng Seba Earn, cho phép khách hàng đặt cọc ba mã thông báo dựa trên cơ chế đồng thuận PoS (polkadot, Tezos và Cardano), đồng thời sẽ sớm tung ra các sản phẩm cho vay bitcoin và ethereum.

tiêu đề cấp đầu tiên

Hạn chế quy định

Các dịch vụ này mới chỉ là bề nổi của những gì có thể có trong không gian DeFi, nhưng như Rekonen đã giải thích, ngân hàng đang thận trọng trong việc tư vấn cho các cơ quan quản lý Thụy Sĩ chuyển sang các giao thức và hợp đồng thông minh nằm trong giới hạn khả năng giám sát của họ.

“DeFi trong một môi trường được quản lý vẫn là một sự đổi mới và chúng tôi đã xác định rất rõ ràng rằng chúng tôi sẽ tham gia vào không gian DeFi được cấp phép,” cô ấy nói, đề cập đến các giao thức như AAVE Arc, sử dụng KYB (biết doanh nghiệp của bạn ) các quy tắc để Đảm bảo rằng tất cả những người tham gia nhóm thanh khoản đều được xác định và phê duyệt. "Chúng tôi thực sự có một số dự án DeFi thực sự thú vị sắp ra mắt, nhưng tôi chưa thể nói về chúng. Một lần nữa, chúng tôi nhận thấy nhu cầu của các tổ chức. Họ đang nói, 'Nghe này, tôi muốn tìm hiểu về DeFi, tôi muốn tham gia' . Nhưng việc Tìm kiếm một giao thức DeFi mở (với những người tham gia chưa được kiểm duyệt) chỉ là 'không' đối với một tổ chức lớn."

Vào tháng 2, Seba đã mở văn phòng nước ngoài đầu tiên tại Abu Dhabi, thủ đô của tiểu vương quốc Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, một khu vực thân thiện với tiền điện tử khác. Ngân hàng cũng đã bổ nhiệm một giám đốc điều hành cho châu Á - có trụ sở tại Hồng Kông. Với việc Seba hiện đang phục vụ khách hàng ở hai chục quốc gia trên năm châu lục, rõ ràng việc mở rộng quốc tế là ưu tiên hàng đầu của Rekonen.

"Chúng tôi là một công ty đang phát triển nhanh, nhưng chúng tôi vẫn là một công ty khởi nghiệp," cô kết luận, "vì vậy chúng tôi phải đưa ra lựa chọn, chúng tôi phải rõ ràng về các lĩnh vực và chiến lược trọng tâm của mình. Seba và toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử trong mười năm nữa sẽ Nó sẽ đi đến đâu, tôi ngại bình luận. Tôi nghĩ ngay bây giờ, chúng tôi có trọng tâm của mình. Điều thực sự quan trọng đối với một tổ chức như tổ chức của chúng tôi là chúng tôi cải thiện ngành công nghiệp tiền điện tử với tư duy quy mô và tư duy mô hình có thể nhân rộng."

cảnh báo rủi ro:

Theo "Thông báo về việc tiếp tục ngăn chặn và xử lý rủi ro thổi phồng trong giao dịch tiền ảo" do ngân hàng trung ương và các ban ngành khác ban hành, nội dung bài viết này chỉ mang tính chất chia sẻ thông tin, không quảng bá hay xác nhận bất kỳ hoạt động và đầu tư nào. Tham gia vào bất kỳ hoạt động tài chính bất hợp pháp nào.