Doanh thu hàng tháng là 20 tỷ đô la Mỹ, DEX tiếp tục mạnh mẽ, sự bùng nổ DeFi này vẫn chưa kết thúc

Uniswap là sàn giao dịch phi tập trung phổ biến nhất trên Ethereum, cho thấy sự tăng trưởng bùng nổ trong suốt quý 2 năm 2020. Trên thực tế, chỉ vài ngày trước, Uniswap đã vượt qua sàn giao dịch tập trung lớn nhất thế giới về khối lượng giao dịch, xử lý các giao dịch trị giá 426 triệu đô la trong 24 giờ.

Trong suốt năm 2019, thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) tương đối trì trệ. Khai thác thanh khoản là một quá trình trong đó các nhà đầu tư sử dụng các tài sản được mã hóa khác nhau để cung cấp tính thanh khoản để đổi lấy mã thông báo giao thức DeFi.

Trong hầu hết các trường hợp, phần lớn thu nhập của các nhà đầu tư đến từ token quản trị.Người dùng cung cấp tính thanh khoản cho dự án bằng cách gửi tiền điện tử như ETH, sau đó nhận token quản trị của dự án.

Ví dụ: Yearn.finance (YFI), trong giai đoạn đầu của dự án, người dùng đã thế chấp tài sản mã hóa vào nhóm thanh khoản YFI và một số lượng lớn mã thông báo đã được phân phối cho những người tham gia sớm, do đó thực hiện phân cấp mã thông báo YFI.

Một ví dụ khác, khi COMP ra mắt, mô hình quản trị của Compound đã được biết đến rộng rãi, so với YFI khi mới ra mắt, COMP hấp dẫn hơn và chứng kiến ​​thành công sự bùng nổ và thịnh vượng của token quản trị trên thị trường DeFi.

tiêu đề phụ

Khối lượng giao dịch DeFi sẽ vượt qua các sàn giao dịch tập trung?

Trên Uniswap, người dùng có thể thêm tính thanh khoản cho một cặp giao dịch nhất định hoặc tạo một cặp giao dịch mã thông báo mới, điều này tạo ra nhiều sự tự do cho giao dịch mã thông báo.

Nhu cầu khắt khe đối với mã thông báo quản trị DeFi được kích hoạt bởi tâm lý làm giàu đã khiến Uniswap trở thành cơ sở hạ tầng không thể thiếu trong hệ sinh thái DeFi.

tiêu đề phụ

Thời kỳ bùng nổ của các sàn giao dịch phi tập trung

Mô tả hình ảnh

Nguồn: Dune Analytics

Ngoài ra, so với các sàn giao dịch phi tập trung khác, sự tăng trưởng của Uniswap đặc biệt đáng kể. Từ tháng 7 đến tháng 9, khối lượng giao dịch của Uniswap cho thấy sự tăng trưởng bùng nổ. Dữ liệu mới nhất cho thấy thị trường DEX xử lý khoảng 20 tỷ giao dịch tiền điện tử mỗi tháng bằng đô la Mỹ, và phần lớn trong số họ đến từ Uniswap.

Trong 12 tháng qua, khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch phi tập trung là 44,617 tỷ đô la Mỹ, khi tháng 10 đến gần, thị trường DEX có khả năng xử lý 50% tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử, điều này cho thấy lĩnh vực DEX đang phát triển nhanh chóng.

tiêu đề phụ

Mã thông báo quản trị của Uniswap có thể cải thiện tăng trưởng dài hạn

Mô tả hình ảnh

Biểu đồ giá 4 giờ của UNI

Sự ra mắt chính thức của mã thông báo quản trị là rất quan trọng đối với tính bền vững của Uniswap. Các tài liệu chính thức phân bổ 17,6% tổng số mã thông báo cho nhóm, nhưng chúng cần được mở khóa sau bốn năm.

Các mã thông báo được phân bổ cho nhóm phát triển có lợi cho sự phát triển và duy trì ổn định của Uniswap. Đồng thời, các mã thông báo này cũng chấp nhận sự lãnh đạo và quản trị từ cộng đồng và việc sử dụng chúng không hoàn toàn phụ thuộc vào nhóm.

Như Quy tắc quản trị mã thông báo Uniswap mô tả:

"Kho bạc được quản lý bởi cộng đồng, điều này tạo ra khả năng vô tận. Chúng tôi hy vọng rằng sự đa dạng trong quản trị mã thông báo, chẳng hạn như quyên góp cho hệ sinh thái hoặc tài trợ cho hàng hóa công cộng, có thể thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của hệ sinh thái Uniswap."

tiêu đề phụ

Những trở ngại trên con đường phát triển DeFi và các vấn đề về hiệu suất ETH

Khi các dự án DeFi đổ xô đến Ethereum, các chuyên gia cảnh báo rằng mạng chưa sẵn sàng cho sự điên cuồng.

Nhà toán học, cựu quản lý quỹ phòng hộ và người sáng lập nền tảng giao dịch mã hóa Áo Morpher Martin Froller (

Martin Froehler từng tin tưởng trong một cuộc phỏng vấn với Cointelegraph rằng mặc dù Ethereum là lựa chọn tốt nhất cho các dự án DeFi, nhưng hiệu suất của mạng Ethereum thực sự không hề tốt:

"Ethereum chỉ có thể xử lý khoảng 15 giao dịch mỗi giây và ngay cả những giao dịch nhanh nhất cũng cần ít nhất 15 giây để xác nhận, 15 giây là quá dài đối với lĩnh vực tài chính. Mọi người tương tác với nó đều cần Ethereum, đây cũng là một trở ngại rất lớn đối với Ethereum để áp dụng hàng loạt."

Froller cũng tin rằng Ethereum là nền tảng hợp đồng thông minh phi tập trung nhất. Nhưng do mạng vẫn gặp sự cố nên các nhà phát triển đã phải tìm giải pháp để xử lý.

Froller đã thêm:

"Giải pháp chuỗi bên Ethereum chứng minh rằng mọi người có thể thực hiện nhiều giao dịch 'không cần' Ethereum. Họ không cần trả bất kỳ khoản phí nào, tận hưởng các khoản thanh toán cấp hai và hoàn toàn không bị ảnh hưởng bởi sự tắc nghẽn của Ethereum."

Nhiều người trong ngành tin rằng Ethereum đã không được chuẩn bị ngay từ đầu chứ đừng nói đến cơn sốt DeFi, ngay cả ETH2.0 cũng không đủ để hỗ trợ DeFi.

Sergej Kunz, Giám đốc điều hành của sàn giao dịch phi tập trung 1inch, cho biết tại Cointelegraph Chinese DeFi Marathon được tổ chức vào ngày 3 tháng 9 rằng cơ sở hạ tầng Ethereum thiếu khả năng hỗ trợ môi trường DeFi và ETH2.0 sẽ có thể cải thiện hiệu suất, nhưng phí gas cao. vẫn có thể khiến người dùng mới sợ hãi.

Kunz tin rằng: "Bạn phải suy nghĩ lại mọi thứ. Bạn có thể chuyển các hợp đồng thông minh sang viết mã, nhưng bạn không thể mở rộng. Để mở rộng, bạn phải giới thiệu các giao thức mới dựa trên kiến ​​trúc sharding mới."

Ngoài ra, tại sự kiện DeFi marathon, người sáng lập kiêm CEO của ParaSwap, Mounir Benchemled đã chỉ ra rằng chúng ta cần giải thích cho người dùng cuối về cách thức hoạt động của mạng hai lớp, nhưng công việc này rất phức tạp. không thể thanh toán tiền cho người dùng ngay lập tức là vấn đề đáng lo ngại nhất.

Nói cách khác, chi phí giáo dục cao cho người dùng và tắc nghẽn mạng đều là những vấn đề.

Ben Cide cũng nói rằng không phải tất cả các dự án DeFi sẽ chuyển sang ETH2.0:

"Sau khi ETH2.0 trực tuyến, tất cả các ứng dụng có thể cần được chuyển sang nền tảng mới. Các dự án quy mô lớn có thể đã đạt được sự đồng thuận và sẽ làm như vậy, nhưng đối với các dự án mới, điều này có thể khó khăn và họ có thể chọn xây dựng trên nền tảng mới , để đạt được khả năng tương tác."

Nói tóm lại, mặc dù sự nhiệt tình của mọi người đối với DeFi đang yếu đi nhưng khối lượng giao dịch của DEX vẫn không giảm, điều này cho thấy cơn sốt DeFi này vẫn chưa kết thúc, nhưng cơn sốt DeFi này cũng đã cho thấy hiệu suất không đủ của Ethereum và ETH2.0. cuối cùng nó có thể giải quyết vấn đề hiệu suất, nhiều nhà đầu tư thua lỗ.