Tổng quan: Cho vay DeFi không bảo đảm
Compound, Maker Vaults và InstaDapp đã phổ biến khái niệm giao dịch ký quỹ (cho vay thế chấp).
Nhờ đó, trong vài tháng qua, DeFi đã trở thành tâm điểm chú ý của ngày càng nhiều người. Hơn nữa, người ta không còn chỉ quan tâm đến mảng cho vay thế chấp mà bắt đầu mở rộng ra nhiều hướng hơn.
chữCác khoản vay không có bảo đảm.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Trong mô hình cho vay thế chấp, hầu hết các giải pháp DeFi khả thi đều nhắm đến những người đã là người dùng tài sản tiền điện tử. Bởi vì những người thiết kế các dịch vụ tài chính này thường bắt đầu từ góc độ của chính họ (hoặc những người giống họ ở một góc độ nào đó) và những người thiết kế các dịch vụ tài chính thường không phải là những người không có tài khoản ngân hàng (CortexLabs lưu ý: những người có thu nhập thấp không thể nhận được các dịch vụ tài chính) nên họ khó hiểu được nhu cầu thực sự của những người chưa tiếp cận được với các dịch vụ tài chính. Điều này tạo ra một nghịch lý.
Tuy nhiên, có thể dễ dàng hiểu được thực tế là có một nhu cầu thị trường rất lớn đối với các khoản vay không có bảo đảm ngay cả ở các nước thuộc thế giới thứ nhất.
tiêu đề phụ
Học hỏi từ một cuộc khảo sát nhỏ trên Twitter
Tôi đã tweet hai tuần trước, muốn trò chuyện với những người đi vay không thế chấp. Tôi đã nhận được 30 tin nhắn trực tiếp và bạn của tôi, Daniel đã giúp gửi biểu mẫu khảo sát và nhận được 30 câu trả lời. Chồng chéo sang một bên, chúng tôi đã thu thập suy nghĩ của khoảng 50 người dùng tiền điện tử: Tất cả đều muốn trải nghiệm hoạt động cho vay không có bảo đảm bên ngoài tài chính truyền thống. Đây là những phát hiện của tôi:
Nhu cầu vay trung bình của họ là 4.000 đô la và lãi suất cho vay hàng năm có thể chấp nhận được là 7,5%.
Sau một phép tính đơn giản, có thể biết rằng, về lý thuyết, những người này sẵn sàng “chịu chi” trung bình 300 USD cho dịch vụ cho vay này.
Khoản vay có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau, chẳng hạn như:
Tài trợ cho các dự án tiền điện tử (có nghĩa là hầu hết các dự án đều có lợi nhuận thấp và được nhiều VC coi là "quá sớm"), đầu tư vào các dự án khác, cho vay mua ô tô, hoàn trả Maker Vaults, trả các khoản vay ngân hàng lãi suất cao hoặc hoàn thành bằng thạc sĩ.
Một nửa số người tham gia khảo sát khẳng định chưa bao giờ hỏi ý kiến ngân hàng trước đây. Có thể là do khoản phí cho khoản vay mong muốn quá nhỏ so với yêu cầu của cả hai bên, hoặc do lãi suất quá cao. Vì vậy, không thể nghĩ về nó.
Trong quá trình phê duyệt khoản vay, mọi người đã khám phá ra nhiều cách sáng tạo phi tài chính để thuyết phục các ngân hàng (hoặc tổ chức tài chính) cho họ vay tiền.
Chúng ta có thể tạm chia các phương thức phê duyệt khoản vay phi tài chính này thành hai loại:loại đầu tiên
Đó là sở hữu nhiều NFT khác nhau (CortexLabs Lưu ý: NFT là tài sản không đồng nhất), tương tự như tên miền ENS, tác phẩm nghệ thuật được mã hóa có giá trị hoặc bộ sưu tập nghệ thuật. Tất cả những thứ này đều yêu cầu một cơ sở giá trị và dễ dàng gửi vào tài khoản ký quỹ.loại thứ hai
Nó xoay quanh danh tính hay cái mà tôi gọi là "bằng chứng đáng tin cậy". Ví dụ bao gồm tài khoản 3Box, quyên góp cho Maker Foundation, tư cách thành viên trong DAO, tài khoản nhà phát triển Gitcoin có lợi nhuận, tài khoản tác giả cho một cuốn sách, v.v.
Người đi vay phải chân chính và có khả năng kiếm đủ tài sản để trả nợ.
tiêu đề phụ
Người dùng muốn vay và cho vay bằng stablecoin
Đó là một cách tuyệt vời để điều tra và chúng tôi hy vọng có một cách để cung cấp dịch vụ tài chính cho một số người cần nó.
Mặc dù cuộc khảo sát này dựa trên một mạng xã hội đáng tin cậy, nhưng nó không phải là một cuộc khảo sát học thuật được lựa chọn mù quáng, nghiêm ngặt về mặt khoa học. Bởi vì ít nhất tôi có một số mối liên hệ với một số người đã tham gia nghiên cứu.
Một điểm khác là kích thước mẫu nhỏ cũng có thể dẫn đến trang bị quá mức. Ví dụ: hầu hết người dùng tiền điện tử bản địa có thể không có phương tiện để cung cấp NFT có giá trị.
Liên quan đến thị trường cho vay không có bảo đảm hoàn toàn mới này, một câu hỏi lớn đặt ra là TAM của các khoản cho vay không có bảo đảm trong DeFi (CortexLabs Lưu ý: Tên đầy đủ của TAM là Total Addressable Market, là tổng thị trường khả dụng. Nó giúp mô tả mức độ lớn của thị trường cho các sản phẩm và liệu doanh nghiệp có xứng đáng được hỗ trợ vốn mạo hiểm hay không) hiện có vẻ nhỏ hơn nhiều so với dự kiến.
Tất cả các nhu cầu vay thực sự là vay tiền tệ fiat ngầm. Trong lĩnh vực tiền điện tử hiện tại, hoạt động cho vay duy nhất thực sự là một khoản đầu tư trá hình và hoạt động cho vay ký quỹ đã đáp ứng hầu hết các nhu cầu.
Ngay cả với các ứng dụng như Sablier (một dApp sử dụng Ethereum để phân phối các luồng tiền lương không bị gián đoạn), nhiều người có thể sử dụng tiền điện tử hơn. Tuy nhiên, thực tế là chỉ có 15% số người chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử cho chúng tôi biết rằng đây vẫn là một thị trường nhỏ.
tiêu đề phụ
Cho vay tiền điện tử không có bảo đảm
Dưới đây là năm điều tôi quan tâm:
chữ
Giao thức Liên minh: Hệ thống tự trị phi tập trung tín dụng cho người dùng tiền điện tử
Union là phiên bản nguyên mẫu được xây dựng bởi một nhóm những người sáng lập dự án DeFi có kinh nghiệm (bao gồm cả Jacob Shiach của MetaMoneyMarket) để xây dựng một hệ thống tự tạo phi tập trung tương tự như các hiệp hội tín dụng.
Mục tiêu của nó là cho phép mọi người gộp DAI và cho một số dự án vay nó với hồ sơ rủi ro và tỷ lệ tài sản thế chấp có thể kiểm soát được, mà chúng tôi gọi là "cơ sở tín dụng".
Ví dụ: DAI thu được sẽ được cho những người vay trên nền tảng Compound vay và tiền lãi thu được có thể được cho các thành viên của DAO vay theo cách không được bảo đảm hoặc được thế chấp một phần.
Sau khi mã được đẩy lên Ethereum, công việc chính sẽ là thuyết phục những người cho vay bỏ Compound và sử dụng Union, đây có thể là một nhiệm vụ khó khăn.
chữ
Máy ly tâmTinlake: Đánh dấu tài sản truyền thống là tài sản mã hóa để thế chấp
Tinlake do Centrifuge ra mắt là một nền tảng giao thức thực hiện việc chuyển đổi các tài sản truyền thống (chẳng hạn như hóa đơn thương mại) thành NFT.
chữ
tài sản thế chấp bằng không
Dự án, đột nhiên xuất hiện cách đây vài tuần, nhằm mục đích đạt được các khoản vay không thế chấp bằng cách giảm dần số tiền thế chấp tương ứng với tiền lãi mà người đi vay phải trả.
Nói một cách đơn giản, mỗi khi bạn hoàn trả thành công khoản vay gốc + lãi, khoản vay tiếp theo sẽ trở nên hấp dẫn hơn (lãi suất thế chấp thấp hơn, số tiền vay cao hơn). Bằng cách đó, ngay cả khi người vay bỏ tiền ra, người cho vay sẽ không bị thiệt hại vì họ đang được hoàn trả thông qua tiền lãi mà họ đã trả trong quá khứ.
Sau khi được mặc định, người mặc định sẽ phải quay lại tỷ lệ ban đầu.
Bonus lưu ý rằng nhóm cần phải có tư duy tiến bộ và dự đoán sự hợp tác theo hướng Web 2 trong tương lai với các trang web chấm điểm tín dụng như Credit Karma để đánh giá thêm về khả năng thanh toán của người vay. Tuy nhiên, lãi suất cho vay dường như cao để bảo vệ bạn khỏi những kẻ lạm dụng. Cho dù có một nhu cầu hay không hiện đang được thử nghiệm.
chữ
Ngân hàng NFT và thử nghiệm DeFi không bảo mật
Như một thử nghiệm đầu tiên, tôi đã tập hợp một nhóm trong kênh #UndercollarizedDeFiDiscord & Telegram mà tôi đã tạo ba tuần trước.
Đây là một cách nhanh chóng để thử nghiệm, tăng tốc độ học tập và thu thập càng nhiều phản hồi dữ liệu càng tốt. Chúng tôi có các cuộc gọi hội nghị hàng tuần, vui lòng nhắn tin riêng cho tôi nếu bạn cũng muốn viết một số hợp đồng thông minh!
chữ
Thay thế: Sử dụng mã thông báo xã hội của mọi người làm tài sản thế chấp
Với những thứ như Pepo và Roll, người sáng tạo ngày càng dễ dàng kiếm tiền mà không cần trung gian.
PepoCortexLabs Lưu ý:
RollNó là một ứng dụng truyền thông xã hội dựa trên công nghệ chuỗi khối.
Nó là một ứng dụng phát hành mã thông báo xã hội cá nhân.
Mã thông báo xã hội rất thú vị:
Một số người dùng tiền điện tử, chẳng hạn như CamilaRusso, người dùng DeFi và bản thân tôi, có thể phát hành mã thông báo cá nhân của riêng họ. Ví dụ: bạn có thể mua $CAMI (mã thông báo cá nhân của Camila Russo), sau đó bạn có thể (1) nhận một số dịch vụ hoặc khoảng thời gian được lên kế hoạch trước, chẳng hạn như lời cảm ơn trên Twitter của Camila Russo (tương tự như lượt thích) hoặc khoảng thời gian làm việc tại văn phòng của Camila Russo giờ (2) Suy đoán về thành công trong tương lai của Camila Russo trên các nền tảng #DeFi khác nhau và chia sẻ số tiền thu được.
Điều đáng nói là Roll sẽ sớm ra mắt giao diện người dùng Uniswap.
Đã viết rất nhiều, để tóm tắt:
Ngành công nghiệp chắc chắn đang ở giai đoạn rất sớm và cổ phần rất cao.
chữ
Liên kết gốc:
Tác giả gốc: AlexMasmej
Biên dịch & Hiệu đính: Nhóm Điều hành Cortex Labs (CTXC)
chữ
