Cách tiến hành tài trợ vòng hạt giống cho các dự án khởi nghiệp blockchain

特邀专栏作者

2018-10-03 01:53

Bài viết này có khoảng 4042 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 6 phút

Nhận tiền từ các nhà đầu tư bên ngoài là một trong những quyết định phức tạp nhất với những hậu quả đối với những người sáng lập giai đoạn đầu.

Tóm tắt AI

Mở rộng

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từChuỗi tin tức Chuỗi tin tứcLưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Chuỗi tin tức Chuỗi tin tức

(ID: chainnewscom), Tác giả: Regan Bozman, Trình biên dịch: Perry Wang, được xuất bản với sự cho phép.

Tin tức tài chính của ngành tài sản tiền điện tử đang thu hút sự chú ý rộng rãi, trong đó tài chính quy mô lớn bắt mắt đã thu hút sự chú ý của mọi người và rất ít người thảo luận về kinh nghiệm tài chính của những người sáng lập công ty mới thành lập trong lĩnh vực này.

Như các tiêu đề có thể đã nói với bạn, việc đảm bảo đầu tư vào ngành công nghiệp nóng này có thể là một thách thức. Đúng vậy, đối với một công ty blockchain mới thành lập, có rất nhiều điều không chắc chắn trong cách tài trợ. Vậy quỹ nào đang đầu tư tích cực vào lĩnh vực này và có uy tín cao? Cái nào có thể phù hợp hơn cho công ty của bạn? Làm thế nào để làm thẩm định về họ?

Tôi đã hỏi trong một nhóm Telegram vài tuần trước, có ai có bất kỳ thông tin chi tiết nào về biểu đồ nhà đầu tư kể từ đợt thoái vốn trước không?

Câu hỏi của tôi không được trả lời, và tôi nhận ra rằng nếu những người thông minh nhất và có mối quan hệ tốt nhất trong ngành này không hiểu rõ về bản đồ thể chế đầu tư, tôi nghĩ hầu hết các doanh nhân cũng sẽ bối rối.

Đầu tư mạo hiểm hiện đã bước vào một thị trường và quy trình cấp vốn tương đối minh bạch.Những người như đồng sáng lập AngleList Babak Nivi và Naval Ravikant, cũng như các tổ chức như Y-Combinator, đã và đang nỗ lực hết mình để giúp các doanh nhân gây quỹ thuận tiện hơn. Tuy nhiên, tính minh bạch của thị trường tiền điện tử thấp hơn nhiều so với đầu tư mạo hiểm, đồng thời nó cũng phức tạp và khó hiểu hơn: nhóm nhà đầu tư tiềm năng lớn hơn nhiều, không chỉ bao gồm vốn đầu tư mạo hiểm mà còn có nhiều tổ chức tư vấn, tập đoàn của các công ty liên quan và các quỹ phòng hộ tiền điện tử Ngoài ra còn có nhiều cơ chế tài chính hơn, bao gồm tài trợ bằng mã thông báo và tài trợ bằng vốn cổ phần.

Bản thân nguồn tài chính không liên quan gì đến việc thúc đẩy ngành công nghiệp phát triển. Mục đích tôi viết bài này là để cho các doanh nhân biết một số điểm dữ liệu, hy vọng sẽ giúp họ trong quá trình tài trợ.

Hãy nhớ rằng, nhận tiền từ các nhà đầu tư bên ngoài là một trong những quyết định phức tạp nhất với những hậu quả đối với những người sáng lập giai đoạn đầu và bạn cần đưa ra quyết định sáng suốt.

tiêu đề phụ

Đầu tư mạo hiểm vòng hạt giống

Trước khi gia nhập CoinList, tôi đã làm việc trong nhóm đầu tư của AngelList, lúc đó tôi may mắn được tham gia gọi vốn sớm cho hơn 100 dự án và được tiếp xúc đầy đủ với các mô hình đầu tư mạo hiểm khác nhau.
Các VC còn lâu mới hoàn hảo và nếu bạn đang bắt đầu kinh doanh SaaS ở San Francisco, bạn cần phải:Các chương trình tăng tốc khởi nghiệp nổi tiếng như Y-Combinator, Techstars,…;：
Danh sách các nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng,Ví dụ, tạp chí "Forbes" đã từng cung cấp một danh sách

Với sự hỗ trợ của các tổ chức và đối tác đầu tư mạo hiểm lớn nổi tiếng,

CB Insight cung cấp danh sách 100 nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu thế giớiSo với tài chính trong các ngành truyền thống, tôi không nói rằng tài trợ bằng tiền điện tử nhất thiết phải là một trải nghiệm rủi ro. Tuy nhiên, thực sự có rất nhiều, rất nhiều vấn đề. Ngược lại, quy trình cấp vốn do các tổ chức đầu tư mạo hiểm truyền thống thực hiện minh bạch hơn và khả năng của những người sáng lập cũng được chứng minh đầy đủ."Các doanh nhân muốn lấy tiền từ các nhà đầu tư trong vòng tròn tiền tệ Trung Quốc, xin hãy cẩn thận!"

. Ông đưa ra lời khuyên cho các doanh nhân blockchain: Khi liên hệ hoặc hợp tác với các quỹ tiền điện tử của Trung Quốc, họ cần suy nghĩ cẩn thận, thẩm định kỹ lưỡng và hiểu những lợi thế và bất lợi của việc lấy tiền từ các nhà đầu tư trong vòng tròn tiền tệ Trung Quốc. Cũng rất đáng để đọc. "

tiêu đề phụ

Tài trợ sớm trong thế giới tiền điện tử
So với đầu tư mạo hiểm truyền thống, thế giới mã hóa có tính minh bạch thấp, thay đổi nhanh chóng và các tình huống cực kỳ phức tạp. Chủ yếu vì một số lý do:
Đầu tư tiền điện tử vẫn còn mới. Quỹ tiền điện tử đầu tiên trên thế giới, Pantera Capital, được thành lập vào năm 2013 và hầu hết các quỹ mới đều chưa đầy hai năm tuổi.
Hầu hết các quỹ đầu tư mạo hiểm đều có các tổ chức là đối tác hạn chế cung cấp vốn cho các nhà quản lý quỹ với tư cách là nhà đầu tư thụ động, vì vậy phương thức hoạt động của họ tương đối thận trọng. Xem xét rằng nhiều quỹ tiền điện tử mới được tài trợ bởi chính những người sáng lập hoặc bạn bè của họ, cách tiếp cận này rất hung hăng và thậm chí liều lĩnh.

Hầu như tất cả các công ty đầu tư mạo hiểm đều theo cùng một chiến lược - mua và nắm giữ. Các quỹ tiền điện tử có nhiều chiến lược khác nhau – bao gồm quỹ phòng hộ mua/bán, quỹ chênh lệch giá, nhóm khai thác và quỹ đầu tư vốn cổ phần.

tiêu đề phụ

Quy trình cấp vốn cụ thể

Các doanh nhân sẽ gặp phải một số vấn đề chính trong quá trình cấp vốn cho các công ty blockchain khó chứng minh sức mạnh của họ:

Q: Trong tất cả các khoản tiền này, bạn nên nói chuyện với ai?

Theo kinh nghiệm của tôi, hầu hết các doanh nhân bắt đầu với một danh sách tất cả các nhà đầu tư tên tuổi đang tích cực đầu tư vào không gian. Đây là điểm khởi đầu mà từ đó tôi bắt đầu nghiên cứu của mình, một điều kiện tiên quyết cho mọi thứ khác trong quá trình gây quỹ.

Q: Bạn nên nói chuyện với ai trong số những người này?

Q: Bạn nên hỏi họ điều gì?

Có rất nhiều câu hỏi chưa được trả lời trong lĩnh vực này, có thể có những tác động và hậu quả cực kỳ phức tạp đối với các doanh nhân. Ví dụ: nếu bạn muốn bán vốn chủ sở hữu cho một quỹ phòng hộ tiền điện tử mà các nhà đầu tư có thể rút tiền của họ hàng quý, họ sẽ làm gì với vốn chủ sở hữu kém thanh khoản của công ty bạn nếu gặp phải vô số nhà đầu tư rút tiền khỏi quỹ? Các doanh nhân nên biết những câu hỏi đúng để hỏi.

tiêu đề phụ

Cây gia đình quỹ tiền điện tử

Nếu tôi đang cấp vốn giai đoạn đầu, tôi sẽ bắt đầu với danh sách 100 quỹ đang hoạt động trong lĩnh vực này.

Danh sách này dựa trên kinh nghiệm cá nhân của tôi khi làm việc với các công ty blockchain về tài trợ giai đoạn đầu trong năm qua. Cùng với sự hợp tác với một số dự án blockchain hàng đầu trên CoinList và kinh nghiệm đầu tư cá nhân, cá nhân tôi đã tham gia vào 25-30 khoản tài trợ giai đoạn đầu.

Tôi không nói rằng đây là 100 quỹ không gian tiền điện tử hàng đầu hoặc bạn không nên huy động tiền từ các quỹ không có trong danh sách. Chính xác hơn, đây là 100 quỹ đang tích cực đầu tư vào các công ty blockchain trên toàn thế giới. Tôi sẽ cố gắng hết sức để cập nhật nó và tôi cũng dự định thêm một số thông tin như số tiền đầu tư trung bình và nghĩa vụ của quỹ, chẳng hạn như chỉ đầu tư vào vốn chủ sở hữu.

tiêu đề phụ
Các biện pháp phòng ngừa:
Đây là thông tin cung cấp thông tin, không phải là sự chứng thực của bất kỳ quỹ nào. Điều này đã được biên soạn dựa trên thông tin có sẵn từ các nguồn có sẵn công khai và rất có thể có thông tin sai lệch.
Trên đây là ý kiến cá nhân. CoinList mà tôi làm việc không liên quan gì đến danh sách trên.
Đây là danh sách các quan điểm của Mỹ, với một số lượng đáng kể các nhà đầu tư Mỹ và châu Âu.

Bonus

Danh sách trên dành cho các doanh nhân đang tìm kiếm nguồn tài trợ ở giai đoạn đầu, vì vậy tôi đã loại trừ các quỹ không thực hiện đầu tư ở giai đoạn đầu, chẳng hạn như quỹ định lượng hoặc quỹ đầu tư tăng trưởng.
Ngoài CoinList's Regan Bozman gần đây đã viết bài báo trên, chỉ ra cách để các doanh nhân blockchain gây quỹ trong mùa đông lạnh giá, Yang Yonghuan, người sáng lập Global Coin Research, gần đây cũng đã viết một bài báo giới thiệu các công ty khởi nghiệp blockchain ở Bắc Mỹ. để có được tài chính từ các nhà đầu tư Trung Quốc.

Mặc dù bản thân bài viết nhắm đến các dự án chuỗi khối ở Bắc Mỹ hy vọng nhận được tài trợ ở Trung Quốc, nhưng một số lượng lớn giới tinh hoa kỹ thuật Trung Quốc ở Thung lũng Silicon đã cống hiến hết mình cho tinh thần kinh doanh chuỗi khối và các đề xuất được cung cấp trong bài viết này cũng có thể áp dụng cho họ; Ngoài ra, đối với khu vực Trung Quốc Đối với các doanh nhân blockchain, bài viết này cũng cung cấp thông tin hữu ích để hiểu rõ hơn về các tổ chức đầu tư của Trung Quốc.

tiêu đề cấp đầu tiên

Làm thế nào để các công ty khởi nghiệp nhận được tài trợ từ các tổ chức đầu tư blockchain của Trung Quốc?

Liu Xi, đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Eximchain, và Ryan Fang, đồng sáng lập và COO của Ankr.Network, là hai doanh nhân gốc Hoa ở Hoa Kỳ, thông thạo các quy định, tài chính và tuyển dụng của Trung Quốc. Nói chuyện với họ trên Global Coin, một podcast do tôi sản xuất, tôi nhận ra rằng người ta biết rất ít về các quỹ châu Á ở các quốc gia nói tiếng Anh.

Tôi đã lấy một số nội dung mà chúng ta đã đề cập trong các cuộc thảo luận để cung cấp một số hướng dẫn cho các doanh nhân muốn tìm kiếm đầu tư từ Trung Quốc và Châu Á.

tiêu đề phụ

Nghĩ cho kỹ

Các nhà đầu tư nước ngoài không chỉ có thể cung cấp một quan điểm rất khác, mà họ còn có thể giúp bạn tiếp cận các thị trường ở một bán cầu khác của thế giới, nếu không có thị trường đó thì sẽ rất khó để đi một mình.

Ryan Fang, đồng sáng lập Ankr.Network, gợi ý rằng khi các công ty thu hút các nhà đầu tư, họ nên duy trì sự cân bằng giữa Đông và Tây. Liu Xi, đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Eximchain, nhấn mạnh rằng trước khi quyết định huy động vốn từ nhà đầu tư nào, bạn nên xem xét kỹ lưỡng người tiêu dùng và người dùng mục tiêu của mình. Đây là tất cả lời khuyên tốt.

tiêu đề phụ

Bạn đang tài trợ từ những nhà đầu tư nào?

Có hai loại quỹ mà tôi nghĩ bạn nên tìm kiếm để đến với phương Đông.

Một giải pháp thay thế khác, và một giải pháp đang ngày càng trở nên phổ biến, là tìm kiếm các nhà đầu tư hoặc tổ chức Trung Quốc và châu Á có khoản đầu tư đáng kể vào Hoa Kỳ.

Sau đây là những quỹ hàng đầu trong hai lĩnh vực này mà tôi đã tổng hợp:

tiêu đề phụ

Làm thế nào để bán dự án cho quỹ đầu tư Trung Quốc hay châu Á?

Trong môi trường tài chính hiện tại, các nhà đầu tư nói tiếng Anh chú ý nhiều hơn đến loại kết quả mà công nghệ của bạn có thể mang lại và loại công nghệ tiên tiến, nền kinh tế mã thông báo hoặc mô hình đồng thuận mà bạn áp dụng.

Trong giới đầu tư Trung Quốc, các nhà đầu tư có thể biết nhiều hoặc không biết nhiều về công nghệ, tùy thuộc vào việc có những người có nền tảng kỹ thuật trong nhóm của họ hay không, nhưng họ rất quan tâm đến chiến lược thị trường và sản phẩm của bạn. Họ rất quan tâm đến việc bạn làm thế nào để người bán chấp nhận sản phẩm của bạn và trả tiền cho sản phẩm của bạn.

Ryan Fang cho biết so với các đối tác Mỹ của họ, nhiều nhà đầu tư Trung Quốc quan tâm hơn đến giá cả, chẳng hạn như số lượng mã thông báo có thể được bán trên thị trường thứ cấp và giá có thể tăng bao nhiêu so với giá trước khi bán mã thông báo .