หลังจากการกลับตัวรูปตัว V ของ Bitcoin ช่องว่าง CME อาจกลายเป็น “ความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่” ที่ใหญ่ที่สุด
ที่มา: BitpushNews
ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา Bitcoin มีการพลิกกลับเป็นรูปตัว V โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบแปดสัปดาห์ที่ 90,000 ดอลลาร์ และดีดตัวขึ้นเหนือ 94,000 ดอลลาร์หลังจากที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดตัวลง ภาวะกระทิงและตลาดหมีอยู่ในภาวะวิตกกังวล ในสัปดาห์ที่ผ่านมา BTC ลดลงมากกว่า 7% ในขณะที่มูลค่าตลาดยังคงอยู่ที่ประมาณ 1.864 ล้านล้านดอลลาร์ แต่การครอบงำของมันลดลงเล็กน้อยเหลือ 54.2%
ปัจจัยมหภาคส่งผลให้ตลาดเย็นลงชั่วคราว
ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าการฟื้นตัวที่เริ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วส่งผลให้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดีขึ้น รวมถึงการขอรับสวัสดิการว่างงานที่แข็งแกร่งเกินคาด และอัตราการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงาน ข้อมูลดังกล่าวทำให้เกิดความกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยอาจยังคงอยู่ในระดับสูงนานกว่าที่คาดไว้
Chris Chung ซีอีโอและผู้ก่อตั้ง Titan กล่าวว่า "ตลาดดูกังวลมากว่าอาจจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกในปี 2568 โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งอย่างไม่น่าเชื่อที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ แต่เราก็ประสบกับเหตุการณ์ในเดือนธันวาคมเช่นกัน เพิ่มขึ้น ดังนั้นจึงไม่ใช่เรื่องแปลกที่ตลาดจะปรับเทียบใหม่หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นนี้"
เขาตั้งข้อสังเกตว่ายังคงมี "ความเสี่ยงด้านลบเพิ่มเติม" ต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ มีกำหนดเปิดตัวในสัปดาห์หน้า
Chris Chung กล่าวว่า “ทุกคนคาดหวังว่า Trump จะประกาศกฎระเบียบด้านสกุลเงินดิจิทัลในวันแรก แต่เขาอาจเริ่มต้นด้วยปัญหาเร่งด่วนมากขึ้นในการควบคุมสภาและวุฒิสภาของพรรครีพับลิกัน ควบคู่ไปกับความกังวลระดับมหภาคและการที่จะเกิดขึ้น ด้วยการปลดล็อคโทเค็น การปรับตลาดนี้ อาจดำเนินต่อไปจนถึงเดือนกุมภาพันธ์หรือมีนาคม”
James Butterfill หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ CoinShares กล่าวในรายงานทุนของเขาว่า "ช่วงฮันนีมูนหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ สิ้นสุดลง และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคได้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของราคาสินทรัพย์อีกครั้ง"
ข้อมูลอนุพันธ์ชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นเล็กน้อยถึงเป็นกลาง
โดยเฉพาะอย่างยิ่งปฏิกิริยาของตลาดอนุพันธ์ Bitcoin นั้นค่อนข้างเงียบงัน
ประการแรก ค่าพรีเมียมของฟิวเจอร์สค่อนข้างสูง สัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin มักจะซื้อขายที่ค่าพรีเมียมสำหรับตลาดสปอต ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังในแง่ดีของตลาดสำหรับราคาในอนาคต ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราเบี้ยประกันภัยรายปีในปัจจุบันสูงถึง 11% ซึ่งสูงกว่าช่วงกลางที่ 5% -10% ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดยังคงมองโลกในแง่ดีโดยรวม
ตัวบ่งชี้อีกประการหนึ่งคืออัตราการระดมทุนตามสัญญาแบบไม่จำกัดระยะเวลา (ซึ่งมักจะสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาด) แม้ว่าในวันที่ 13 มกราคม เนื่องจากมีกางเกงขาสั้นไหลเข้ามาจำนวนมาก อัตราการระดมทุนจึงกลายเป็นลบในช่วงสั้นๆ พร้อมด้วยการชำระบัญชีระยะยาวที่ 107 ล้านดอลลาร์ แต่จากนั้นก็ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นอัตรารายเดือนประมาณ 0.5% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าตลาดไม่มีความเชื่อมั่นที่เป็นขาลง
ความกดดันช่องว่าง CME จะครอบคลุมหรือไม่?
นักวิเคราะห์กล่าวว่ามีช่องว่างระหว่าง CME 88,500 ถึง 77,500 ดอลลาร์ ช่องว่างของ CME เกิดขึ้นเมื่อราคาฟิวเจอร์ส Bitcoin แตกต่าง ณ สิ้นสุดของวันทำการซื้อขายหนึ่งและเริ่มต้นของวันถัดไป ซึ่งมักจะทำให้ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะถอยกลับไปสู่ระดับหนึ่ง ช่องว่างนี้แสดงถึงเป้าหมายที่เป็นไปได้หาก Bitcoin เผชิญกับการปรับฐานขาลง
นักวิเคราะห์เชื่อว่าเนื่องจากปัจจุบัน Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 94,000 ดอลลาร์ การลดลงจากระดับนี้อาจส่งผลให้เกิดการแก้ไขที่สำคัญซึ่งอาจเห็นการสูญเสียสูงถึง 18% เพื่อเติมเต็มช่องว่างนี้ใน CME
นอกเหนือจากช่องว่าง CME แล้ว นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโส เช่น Peter Brandt ยังชี้ให้เห็นสัญญาณขาลงที่อาจเกิดขึ้นในกราฟรายวันของ Bitcoin Brandt ตั้งข้อสังเกตว่ารูปแบบ head and shoulders (H&S) อาจกำลังก่อตัวขึ้น ซึ่งอาจส่งสัญญาณว่าราคา Bitcoin เป็นไปได้ที่จะลดลงเหลือ 73,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Brandt ยังเตือนไม่ให้พึ่งพาแผนภูมินี้มากเกินไป เนื่องจากความผันผวนอย่างรุนแรงใน BTC มักจะทำให้รูปแบบแผนภูมิเปลี่ยนแปลง
ดังนั้นแนวโน้มปัจจุบันของ Bitcoin จึงได้รับผลกระทบที่ซับซ้อนจากปัจจัยหลายประการ แม้ว่าตลาดอนุพันธ์จะค่อนข้างสงบ แต่ช่องว่างในตลาดซื้อขายล่วงหน้าของ CME รูปแบบ head and shoulders ที่อาจเกิดขึ้น และการมีอยู่ของระดับแนวรับที่สำคัญ จะเพิ่มความเสี่ยงที่ราคาจะกลับตัวลง หาก Bitcoin ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ตลาดจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดว่าจะครอบคลุมช่องว่าง CME หรือไม่ ซึ่งอาจก่อให้เกิดความผันผวนของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ
