BTC跌到底了?九大链上指标解读当前市场趋势

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Biteye
1周前
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目前,部分指标显示比特币下跌差不多接近底部。

原文作者:Biteye

先说结论:

 1、目前,部分指标显示比特币下跌差不多接近底部。 

2、抛售信号暂未出现,适合持币或者继续少量买入,不需要恐慌出货。 

3、未来一个月就算跌破 5 万,加密也不会结束,放心没? 

 虽然当前的行情像极了二战,德国+日本瞎嚯嚯,对应德国政府和门头沟疯狂卖币,全靠中国+俄罗斯+美国。那么,转折点会不会是 8 月 6 日?最终胜利 8 月 15 日?

话不多说,Biteye 找了 9 个 BTC 链上实用指标,点开 Thread,一起解读当前行情

BTC跌到底了?九大链上指标解读当前市场趋势

AHR 999 指数指标

该指标隐含了比特币短期定投的收益率及比特币价格与预期估值的偏离度。要怎么使用呢?

 当 AHR 999 指数 < 0.45 ,指标会建议买入; 

当 AHR 999 指数在 0.45-1.2 之间,指标会建议买入定投;

 当 AHR 999 指数 >1.2 ,那么币价已经比较高了,不适合操作。

目前 AHR 999 指标为 0.82 左右,处于建议定投的位置。

指标链接:https://oklink.com/zh-hans/chainhub/btc/chart-details/3155?tabs=dashboard#startTime=1618934400000

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比特币彩虹图指标(Bitcoin Rainbow Price Chart)

彩虹图是比特币的长期估值工具,使用对数增长曲线来预测比特币潜在的未来价格方向。上方较暖的颜色显示市场何时可能过热,是较好的卖出点;较冷的颜色时表示整体市场情绪通常会低迷,是比较好的买入点。

图中一共有 10 个色带,以今天 7 月 9 日为例,BTC 正处在蓝色色带 “特价大甩卖” 的超低价格,适合买入。按照这张图的趋势,未来一个月就算跌破 5 万,也不会触及紫色色带,也就是指标认为“加密结束了”的区间。

指标链接:https://blockchaincenter.net/en/bitcoin-rainbow-chart/

BTC跌到底了?九大链上指标解读当前市场趋势

MVRV 指标(Market Value to Realized Value Ratio)

MVRV 是一个相对指标,为流通市值(Market Cap,MV)和已实现市值(Realized Cap,RV)的比率,也就是 BTC 的总市值/BTC 最后一次活动价格算出来的市值的比值,代表着 BTC 持有者的盈利情况。

 当 MVRV 超过 3.5 时,通常代表市场到了顶部,因为当 MVRV 过高时,持有者的盈利较大,此时会偏向出售。 当 MVRV 低于 1 时,通常代表着市场到了底部,大多持有者处于亏损状态,持有意愿会大于出售意愿,即市场上的卖家减少,会增加价格上涨的概率。

目前 MVRV 指标为 2.29 ,在所谓的市场底部和顶部之间,好好拿着吧,别全出货出干净了。

指标链接:https://cryptoquant.com/asset/btc/chart/market-indicator/mvrv-ratio?window=DAYsma=0ema=0priceScale=logmetricScale=logchartStyle=line

BTC跌到底了?九大链上指标解读当前市场趋势

Coinbase 比特币溢价指数(Coinbase Premium Index)

Coinbase 溢价指数衡量了 Coinbase 与 Binance 上的比特币价格差异。当 Coinbase 的价格比其他主要交易所高,通常代表美国投资者对比特币的需求较高。

 通常来讲,负值读数通常出现在价格的局部底部,并预示着随后的上涨。 近期该指标降到过-0.19 ,表明美国投资者需求疲软和卖压增加,部分原因是 ETF 资金外流和政府通过 Coinbase 出售没收资产。然而,这类读数通常预示价格触底,例如 2022 年 11 月 BTC 价格在触底后几个月内上涨超过 50% 。

目前来看,Coinbase 溢价指数在今年 5 至 6 月的大部分时间内,都呈现负值,跟去年 8 至 9 月一样,当时比特币市场也处于无聊的盘整期。由此来判断,即将触底反弹概率比较高。

指标链接:https://cryptoquant.com/asset/btc/chart/market-data/coinbase-premium-index?window=DAYsma=0ema=0priceScale=logmetricScale=linearchartStyle=line

BTC跌到底了?九大链上指标解读当前市场趋势

200 周移动平均热图指标(200 Week Moving Average Heatmap)

使用了基于 200 周移动平均线增长率的颜色热图,并根据 200 周移动平均线逐月增长的百分比,为价格图表分配一种颜色。 

 按照历史数据来看,当看到价格图表上出现橙色和红色圆点时,这就是市场过热时出售比特币的好时机,而价格点呈紫色且接近 200 周均线就是买入的好时机。

我们可以看到目前价格为蓝色圆点,属于偏冷的时候,比较适合持币或者继续少量买入,不需要恐慌抛售。

指标链接:https://lookintobitcoin.com/charts/200-week-moving-average-heatmap/

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SOPR 指标(Spent Output Profit Ratio)

计算方式为售出价值/买入价值,反映资产盈/亏程度的指标。资产售出价格高于买入价格,表示资产是盈利出售的;反之,则表示资产是亏损出售的。 

 SOPR 值大于 1 且持续上升,说明价格持续上升且市场持续盈利。市场即将进入顶部,然后开始下跌,是卖出信号。 SOPR 值小于 1 且持续下降,说明价格持续下降且市场持续亏损。市场即将进入底部,然后开始上涨,是买入信号。

 图中表明,当 SORP 值大幅下跌时,意味着市场上的人都在亏损出售,当出售的人越多,背后的含义是市场越靠近底部,所以当 SOPR 有大幅下跌,意味着已经有大量的卖家出售走人了,此时底部的可能性会比较大。

目前该指标数值为 0.99 ,最近一个月在 1 附近上下徘徊,未能持续,市场还没有出现明显的卖出信号。

指标链接:https://studio.glassnode.com/metrics?a=BTCema=0m=indicators.SoprmAvg=0mMedian=0resolution=24h

BTC跌到底了?九大链上指标解读当前市场趋势

两年均线乘数指标(2-Year MA Multiplier)

两年均线乘数指标,使用了两年移动平均值线 2 Year Moving Average(等价 730 日线,绿色线),以及该移动平均值线的 5 倍乘积(红色线),突出显示了在哪些时期买卖比特币会产生巨大回报。

 历史上,当价格跌至两年均线(绿线)以下时,是一个抄底买入信号,购买比特币会产生超额收益。当价格超过两年均线 x 5 (红线)上时,是一个逃顶卖出信号,出售比特币会获得较大收益。

目前 BTC 价格处在不上不下的位置,离红线还有一段距离。虽然反反复复跌了那么久,但按照这个指标来看,还没到逃顶的时候,继续磨练心智。

指标链接:https://lookintobitcoin.com/charts/bitcoin-investor-tool/

BTC跌到底了?九大链上指标解读当前市场趋势

比特币现货净流入/净流出量

尽管 BTC 周一大跌逼近 5.4 万美元,但昨天(7 月 8 日)美国比特币现货 ETF 的总净流入达到 2.94 亿美元,创下过去一个月以来的最高。

 近期因德国政府大量卖出比特币、门头沟大量还款所造成的下跌,或许都是散户在卖出,不排除机构/新的投资者可能会趁机捡便宜,通过现货 ETF 持有 BTC,这会不会是反弹的信号呢?

指标链接:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

BTC跌到底了?九大链上指标解读当前市场趋势

德国政府、门头沟钱包地址

自 6 月 19 日以来,德国政府在过去约 20 天内持续抛售 BTC“砸盘”,目前还剩 22846 个 BTC 没卖,如果按照 57000 价格来算,价值 13 亿美元。 

 根据分析师 Alex Krüger 的测算,在德国政府和门头沟一次性抛售(假设门头沟抛售 30% )的极端情况下,可能导致 BTC 短线快速下跌 10.5% ,但市场最终完全可以吸收这些抛压。

德国政府地址:https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/germany…

门头沟地址:https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/mt-gox

总之莫慌,继续囤大饼,送大家一句话:坚持做一件事情是人类很难拥有的美好品性,如果你坚持不下去,那么就再读一遍吧。

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