ในเดือนตุลาคม ดัชนีหุ้นหลักสามดัชนีของสหรัฐฯ ยุโรป เอเชียแปซิฟิก และตลาดหลักทรัพย์หลักอื่นๆ ทั่วโลก โดยทั่วไปมีความผันผวนและการปรับตัว ในหมู่พวกเขาหลังจากประสบกับดัชนีลดลงในช่วงต้นเดือนตุลาคมดัชนีหุ้นหลักของโลกดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากแตะจุดสูงสุดประมาณวันที่ 16 ตุลาคมดัชนีก็ร่วงลงอีกครั้ง ในระหว่างนี้เนื่องจากได้รับผลกระทบจากเทศกาลไหว้พระจันทร์และวันหยุดวันชาติ ทำให้ไม่มีการเปิดการซื้อขายหุ้น A-share ในประเทศในช่วงครึ่งแรกของเดือนนี้ หลังจากซื้อขายแบบไซด์เวย์ช่วงกลางเดือน ดัชนี A-share หลักสามดัชนีมีแนวโน้มลดลงในทิศทางเดียว

ในแง่ของสกุลเงินดิจิทัล หลังจากช่วงที่มีการซื้อขายไซด์เวย์ต่ำมาระยะหนึ่ง ราคาสกุลเงินดิจิทัลก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การออก Bitcoin Spot ETF คาดว่าจะร้อนแรงขึ้น หนี้ของสหรัฐฯ อยู่ในภาวะ หมี และการลดลงครึ่งหนึ่งครั้งที่สี่กำลังใกล้เข้ามา ราคาของ Bitcoin ครั้งหนึ่งเคยสูงกว่า 35,000 ดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022 นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลบางคนเชื่อว่าตลาดกระทิงรอบใหม่ได้เริ่มขึ้นแล้ว และราคาสูงสุดของ Bitcoin คาดว่าจะเกิน 138,000 เหรียญสหรัฐในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าในเดือนกันยายน อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เมื่อเทียบเป็นรายปีเท่ากับเดือนสิงหาคม โดยเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายเดือนอยู่ที่ 0.4% ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ช้ากว่าการเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนสิงหาคม ในช่วงเวลาเดียวกัน ตัวชี้วัดราคาที่เกี่ยวข้องอื่นๆ ใกล้เคียงกับระดับก่อนเกิดโรคระบาด และความกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยค่อยๆ เข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐ Wealthbee เชื่อว่าแนวโน้ม การลดอัตราเงินเฟ้อ ในสหรัฐอเมริกาจะยังคงดำเนินต่อไปในไตรมาสที่ 4 แต่ก็ได้รับผลลัพธ์ที่ค่อนข้างชัดเจน

เมื่อพิจารณาถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาที่ผ่อนคลายลงอย่างต่อเนื่อง โดยทั่วไปตลาดคาดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรอบปัจจุบันของธนาคารกลางสหรัฐใกล้จะถึงจุดสิ้นสุดแล้ว ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐจำนวนมากและสมาชิกคณะกรรมการตลาดกลางของรัฐบาลกลางได้ระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐได้เพิ่มขึ้น แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อหลักของสหรัฐมีแนวโน้มลดลงต่อไป และความจำเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม อ่อนแอ. เมื่อวันที่ 25 ตุลาคม ตลาดแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางของรัฐบาลกลางแสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนพฤศจิกายนลดลงเหลือน้อยกว่า 1%

เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ผลลัพธ์ของ การลดอัตราเงินเฟ้อ จะเห็นได้ชัดเจน แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงไม่ลดลง ข้อมูลจากกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐอเมริกาเปิดเผยว่าในเดือนกันยายน ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งเกินการคาดการณ์ของตลาดที่ 0.3% ในรายงานเมื่อเดือนตุลาคม มอร์แกน สแตนลีย์ยังได้เพิ่มการคาดการณ์การเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯ เป็น 4.9% จากผลกระทบนี้ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง แต่ราคาพลังงานและแรงงานของสหรัฐฯ อาจยังคงอยู่ในระดับสูงและมีความผันผวนในไตรมาสที่สี่

ได้รับผลกระทบจากวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปในปี 2566 ในเดือนกันยายน แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะระงับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปียังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเพิ่มขึ้นมากกว่าอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น ทำให้เกิดปรากฏการณ์ หมีชัน ใน ตลาดตราสารหนี้

เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเกิน 5% ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 16 ปีที่ผ่านมา หลังจากที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลกระทบในทางลบต่อการพัฒนาเศรษฐกิจ ตลาดหุ้น และการดำเนินงานตลาดสินเชื่อของสหรัฐฯ ในหมู่พวกเขา เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม อัตราดอกเบี้ยจำนองที่อยู่อาศัย 30 ปีในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ระดับเกือบ 8% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2000 ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อความต้องการบริโภคของผู้มีโอกาสเป็นผู้ซื้อบ้าน

เมื่อพิจารณาว่าวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐกำลังจะสิ้นสุดลง แม้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยประกันภัยโดยธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ได้ตัดออกไปก็ตาม ความคาดหวังของนักลงทุนก็เริ่มเปลี่ยนไป ด้วยความไม่แน่นอนของภูมิหลังทางภูมิรัฐศาสตร์โลกและความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะชอร์ต ซึ่งครอบคลุมหลังจากอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ก่อนๆ ในสถานการณ์เช่นนี้ ไม่น่าเป็นไปได้ที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ โดยเฉพาะพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี จะแตะระดับสูงสุดใหม่

แม้ว่าอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังจะยังคงแข็งแกร่ง แต่หุ้นสหรัฐฯ และตลาดหุ้นหลักๆ ทั่วโลกกลับแสดงความผันผวนและการปรับตัว ประมาณวันที่ 16 ตุลาคม ดัชนีหุ้นหลัก 3 รายการของสหรัฐฯ พุ่งแตะจุดสูงสุดในเดือนนี้ เมื่อวันที่ 18 ตุลาคม ดัชนีหุ้นหลักสามดัชนีในตลาดหุ้นนิวยอร์กร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ Nasdaq ลดลง -1.62%, SP 500 ลดลง -1.34% และ Dow Jones ลดลง -0.98% นอกจากหุ้นสหรัฐแล้ว ดัชนีสำคัญๆ ทั่วโลก เช่น ยุโรปและเอเชียตะวันออกยังแสดงความผันผวนและการปรับตัว เนื่องจากได้รับผลกระทบจากเทศกาลไหว้พระจันทร์และวันหยุดวันชาติ ตลาด A-share ในประเทศจึงไม่เปิดทำการในช่วงต้นเดือน หลังจากการควบรวมกิจการในช่วงแคบๆ ในช่วงกลางเดือนตุลาคม ดัชนี A-share หลักสามดัชนีมีแนวโน้มลดลง .

เมื่อพิจารณาว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นระยะเวลาหนึ่ง เช่นเดียวกับความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครน และความขัดแย้งระหว่างปาเลสไตน์-อิสราเอล ที่ยังมีต่อเนื่องเมื่อเร็ว ๆ นี้ ตลาดทุนและนักลงทุนยังคงมีความไม่แน่นอนอยู่มาก โดยเฉพาะนักลงทุนระยะสั้นยังคงรอดูเป็นหลัก

ในเดือนตุลาคม ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีแนวโน้มฟื้นตัว ในหมู่พวกเขา ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงกลางถึงปลายเดือนตุลาคม เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น ความคาดหวังสำหรับการอนุมัติ Bitcoin Spot ETF และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น

ในความเป็นจริง เนื่องจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาแพ้คดีฟ้องร้องผู้จัดการสินทรัพย์ crypto อย่างต่อเนื่อง ความคาดหวังของตลาดสำหรับการอนุมัติ Spot ETF จึงเพิ่มขึ้น ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย Bitcoin การอนุมัติ Spot ETF ไม่เพียงแต่หมายความว่านักลงทุนสามารถเข้าสู่ตลาด crypto ในลักษณะที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบเท่านั้น แต่ยังทำให้นักลงทุนไม่จำเป็นต้องถือและซื้อขาย Bitcoins โดยตรง พวกเขาเพียงต้องซื้อ ETF และสามารถทำได้ ยังได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนซึ่งเป็นประโยชน์อย่างยิ่งปรับปรุงประสิทธิภาพการทำธุรกรรมอย่างมาก

เมื่อเทียบกับตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าตลาดโดยรวมหลายล้านล้านดอลลาร์ กองทุนตลาดแบบเดิมไม่จำเป็นต้อง เข้าสู่ตลาดในปริมาณมาก ไม่ต้องพูดถึง เข้าสู่ตลาดในขณะดำเนินการ แม้ว่าจะมีเพียง 1% ของพื้นฐานเท่านั้น การจัดสรรก็จะเป็นเงินทุนไหลเข้าเชิงบวกจำนวนมหาศาล . ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงสิงหาคม 2023 เพียงแห่งเดียว สถาบันการจัดการสินทรัพย์หลายแห่ง รวมถึงแพลตฟอร์มชั้นนำ เช่น BlackRock ได้ส่งใบสมัครสำหรับ Bitcoin Spot ETF จำนวน 11 แห่ง ซึ่งเป็นผู้นำในการจัดการธุรกรรม Bitcoin Spot ETF

เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม มีข่าวว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาได้อนุมัติ ISHARES Bitcoin Spot ETF แม้ว่าจะมีการยืนยันในภายหลังว่านี่เป็นข่าวเท็จ และการสมัครจดทะเบียน Bitcoin Spot ETF ยังอยู่ระหว่างการตรวจสอบโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา ความคาดหวังของตลาดสำหรับเวลาจดทะเบียนของ ETF ได้ถูกเลื่อนออกไปตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีหน้าถึงเดือนพฤษภาคมปีหน้า สิ้นปีนี้. จากผลกระทบนี้ ราคาของสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะ Bitcoin จึงมีราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่กลางถึงปลายเดือนตุลาคม เมื่อวันที่ 24 ตุลาคม ราคาซื้อขายของ Bitcoin ครั้งหนึ่งเคยเกิน 35,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022

ตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม เมื่อพิจารณาถึงความขัดแย้งระหว่างปาเลสไตน์-อิสราเอลที่เข้มข้นขึ้น และแนวโน้มอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ ลดลง ความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคตจะชะลอตัวลง และอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดลง และ ตรรกะการลงทุนได้เปลี่ยนจากการซื้อขายแบบปลอดภัยเป็นการจัดสรรสินทรัพย์หลายรายการ เงินทุนบางส่วนไหลออกจากพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ และเพิ่มการถือครองสินทรัพย์ เช่น Bitcoin ซึ่งส่งผลให้ตลาด crypto เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง นอกจากนี้ ครึ่งที่สี่ในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin กำลังจะมาในเร็ว ๆ นี้ และจำนวน Bitcoins ใหม่ที่ถูกบันทึกไว้ในบล็อคเชนจะลดลง 50% สิ่งนี้จะส่งผลต่อความคิดในการซื้อขายของนักลงทุนในระดับหนึ่งและส่งเสริมรอบนี้ ราคาซื้อขาย Bitcoin เพิ่มขึ้น

โดยรวมแล้ว การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในตลาด Bitcoin รอบนี้เป็นผลมาจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการอนุมัติ Bitcoin Spot ETFs และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การปรับราคาสินทรัพย์ทั่วโลก และการสะท้อนของรูปแบบตามฤดูกาลในตลาด crypto . ธรรมชาติของตลาดนี้ไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์เดียว แต่เป็นตลาดที่มีโครงสร้างซึ่งจะคงอยู่เป็นระยะเวลานาน

เมื่อวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐสิ้นสุดลง และการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลของเศรษฐกิจโลกยังคงดำเนินต่อไป วงจรการขยายตัวทางอุตสาหกรรมรอบใหม่ได้เริ่มขึ้นแล้ว ภายใต้อิทธิพลของปัจจัยต่างๆ เช่น ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการอนุมัติ Bitcoin Spot ETF และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ สูงขึ้น ตลาดสกุลเงินดิจิทัลคาดว่าจะเริ่มตลาดกระทิงรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม การระบาดของความขัดแย้งระหว่างปาเลสไตน์และอิสราเอลได้เพิ่มความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลกและความเชื่อมั่นของตลาดที่รอดูและรอดูยังคงอยู่ในระดับสูง นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับแนวโน้มของตลาดและวางแผนกลยุทธ์และทิศทางการลงทุนอย่างมีเหตุผล

คำชี้แจงลิขสิทธิ์: หากคุณต้องการพิมพ์ซ้ำ คุณสามารถสื่อสารกับผู้ช่วยของเราบน WeChat ได้ หากคุณพิมพ์ซ้ำหรือทำความสะอาดต้นฉบับโดยไม่ได้รับอนุญาต

ข้อสงวนสิทธิ์: ตลาดมีความเสี่ยง ดังนั้นการลงทุนจึงต้องระมัดระวัง ขอให้ผู้อ่านปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับท้องถิ่นอย่างเคร่งครัดเมื่อพิจารณาความคิดเห็น ความเห็น หรือข้อสรุปในบทความนี้ เนื้อหาข้างต้นไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ