摘要
DeFi：Liquity 协议收入增长接近 90% ，GHO 稳定币借款利率或将进一步提升。
LSD：上周 ETH 质押率上涨至 23.10% ，环比增长 1.23% ；本周 ETH 质押收益率继续创新低至 3.34% ，年化通胀上升至 0.46% 。
以太坊 L 2 ：Layer 2 TVL 总量为 106 亿美元，近 7 日整体 TVL 下跌 0.92% ，Mantle 近 7 日上涨最快，TVL 增长 43.44% 。
DEX：Dex combined TVL 10.71 billion,较上周基本减少 800 mln。Dex 24 小时交易量 1 billion, 7 天交易量 10.45 billion, 较上周减少 2.5 billion。
衍生品：自 8 月 18 日下跌以来，伴随 BTC 的反弹，加密货币衍生品市场的交易量和持仓量有所恢复，但是仍然低于下跌之前的水平。
DeFi
Liquity
Liquity 治理代币 LQTY 近一周价格走势坚挺，涨幅接近 40% 。近一个月以来，LQTY 代币价格一直处于向上突破趋势，一方面原因在于 Liquity 在 9 月份协议收入增长接近 90% ，另一方面可能是背后有资金在操纵。
近一周内有三个地址从币安交易所内大额提币，累积提币总量达到 230 万枚左右
Aave
Aave 社区发起“将 GHO 借款利率进一步提高 50 个基点（bps）”提案，从 2.5% 提高至 3% ，以加强 GHO 锚定、增加 GHO 收入。StkAave 持有者的折扣保持不变，仍为 30% 。目前该提案已获得社区认同，下一步将发起链上执行投票。
此前在 9 月 19 日，Aave 社区已投票通过“提高 GHO 借款利率至 2.5% ”提案。
LSD
上周 ETH 质押率上涨至 23.10% ，环比增长 1.23% 。上周有 2778 万枚 ETH 锁定在信标链中，对应质押率 23.10% ，环比增长 1.23% ；其中活跃验证节点 86.21 万个，环比增长 1.44% ，进入队列待激活验证节点完全出清。本周 ETH 质押收益率继续创新低至 3.34% ，年化通胀上升至 0.46% 。
本周 ETH 质押环比增长 1.23%
来源：LD Capital
本周 ETH 质押收益率继续创新低至 3.34%
来源：LD Capital
本周 ETH 年化通胀 0.46%
来源：ultrasound，LD Capital
三大 LSD 协议中，从价格表现来看，LDO 一周上涨 1.1% ，RPL 下跌 1.9% ，FXS 上涨 6.5% ；从 ETH 质押量角度来看，Lido 一周下降 0.07% ，Rocket Pool 上涨 1.47% ，Frax 上涨 2.01% 。上周 sFRAX 正式上线，目前 sFRAX 规模 3934 万，收益率 6.85% ；当前 Rocket Pool 存款池余额 18031 枚 ETH，RPL 质押率 50.51% ，有效质押比例 90.02% 。SSV 中质押的 ETH 增长至 11104 枚，上周其创始人 Alon Muroch 被以色列征兵入伍导致 SSV 价格短时下跌 10% ，一周收跌 13% ，另 Lido 治理论坛讨论新增 DVT 质押模块，将于 10 月 26 日开始投票。
以太坊 L 2
TVL
Layer 2 TVL 总量为 106 亿美元。近 7 日 TVL 下跌 0.92% ，Mantle 近 7 日上涨最快，TVL 增长 43.44% 。
来源：L 2 beat, LD Captial
OP
以太坊技术开发团队 Test in Prod 于 10 月 12 日正式加入 Optimism Collective 核心开发团队。作为第三支核心团队，Test in Prod 将与 OP Labs 和 Base 一起构建 OP Stack。
Optimism 将在四年内向 Test in Prod 提供 500 万枚 OP 代币，Cliff 一年释放 30% ，剩余按月释放。
ARB
Arbitrum 短期激励计划首轮投票结束，参与投票的 95 个项目中有 29 个项目入选，包括 Camelot、Jones、Dopex、GMX、Galxe、LODESTAR、Socket、Timeswap、RADIANT、Pendle、MUX、Frax、Tally、Rysk、Silo、Stella Venture DAO 是一个多链 dApp 生态系统。我们的内部产品和孵化项目跨越链和垂直领域，确保为 ALPHA 用户和代币持有者带来可持续的价值。2023 年 5 月 Alpha Venture DAO 更名为 Stella 并迁移到 Arbitrum 生态中。Stella 致力于成为杠杆人和贷款人获取最大收益潜力的首选目的地。无论杠杆人想要在杠杆上使用什么链上策略（并且足够安全以得到支持），Stella 都将以 0% 的借贷成本提供支持。查看更多Venture DAO 是一个多链 dApp 生态系统。我们的内部产品和孵化项目跨越链和垂直领域，确保为 ALPHA 用户和代币持有者带来可持续的价值。2023 年 5 月 Alpha Venture DAO 更名为 Stella 并迁移到 Arbitrum 生态中。Stella 致力于成为杠杆人和贷款人获取最大收益潜力的首选目的地。无论杠杆人想要在杠杆上使用什么链上策略（并且足够安全以得到支持），Stella 都将以 0% 的借贷成本提供支持。查看更多、Good、Gamma、Umami、Abracadabra、KyberSwap、OpenOcean、Angle、Trader、Dolomite、Premia、Vertex、Perennial 和 Balancer。
Arbitrum 未来将向其中所有符合条件的项目分配最多 5000 万 ARB 的激励资金，从而刺激生态活跃度，吸引更多用户及流动性。
Scroll
基于 ZK Rollup 的以太坊二层网络 Scroll 主网于 10 月 10 日产生创世区块。
Opside
去中心化 ZK-RaaS 平台 Opside 10 月 10 日宣布品牌升级为 Lumoz。Lumoz 诞生于 2022 年，于 2023 年 5 月上线测试网，为用户提供无需编程的 ZK-Rollup，zkEVM 等服务。目前支持的 zkEVM 类型包括 Polygon zkEVM 和 zkSync，Q 4 预计将支持 Scroll、StarkNet 等
链上活跃度
来源：Artemis
DEX
Dex combined TVL 10.71 billion,较上周基本减少 800 mln。Dex 24 小时交易量 1 billion, 7 天交易量 10.45 billion, 较上周减少 2.5 billion。
Ethereum
ETH L 2/sidechain
BTC L 2/Sidechain
Alt L 1
Sui 各 DEX TVL 表现亮眼, 和上周宣布的 1.17 亿 SUI 以及额外的 4000 万 SUI 从外部做市商转移到生态系统和社区开发-总量达到 1.57 亿的 SUI 将用于推动蓬勃发展的 Sui 生态系统有关。
衍生品
自 8 月 18 日下跌以来，伴随 BTC 的反弹，加密货币衍生品市场的交易量和持仓量有所恢复，但是仍然低于下跌之前的水平。
下图显示了过去一年合约持仓量和成交量的变化。持仓量在 2022 年 10 月份达到近一年最高点，约为 330 亿美元。FTX 事件后，持仓量大幅下跌至 184 亿美元。2023 年上半年，持仓量缓慢恢复，至 2023 年 8 月份达到 281 亿美元。8 月 18 日下跌后，持仓量为 220 亿左右，此后缓慢增长至 240 亿。
来源：coinglass
日均成交额的话，上半年大致维持在 500 亿美元以上， 2 月底、 3 月初多日交易额在 1000 亿美元以上；8 月至 9 月份则大多数在 500 亿美元以下，且仅有 2 天的交易额超过了 1000 亿美元。
过去两周主要衍生品 DEX 的交易量分别为 69 亿美元、 54 亿美元，交易量依然处于整体较低水平。
从具体代币来说， 8 月底至今，低市值、高流通合约代币有较好的价格表现。主要原因在于，一是 8 月 18 日下跌之后，大多数代币均处于年度甚至本轮熊市的底部价格区间；二是低市值、高流通使得主力资金易于控制盘面，配合合约带来的高流动性，成为主力资金参与的主要标的；三是市场没有叙事热点，合约代币拉升之后容易获得关注以及散户资金的跟随。
