ブルームバーグによると、米国証券取引委員会（SEC）はバイナンス、そのCEOであるChangpeng Zhao氏（CZ）、および他の2つの子会社であるBAM Trading Servicesに制裁を課した（"BAM Trading"）、BAM Management US Holdings Inc.（"BAM Management"）、被告らを米国証券取引所規則に違反したと非難した。オディアリースペシャル136ページにわたる起訴状主要な抜粋:

1. SEC は、被告らが連邦証券法を無視して数十億ドルの富を得たと考えている。

2. 被告は、アメリカのユーザーに、未登録の取引プラットフォームである Binance.com および Binance US で暗号資産証券を売買および取引するよう依頼しました。Binance US はまったく存在せず、BAM Trading および BAM Management は Binance.US を監視していると主張しているだけです。見せかけ。 Binance.USの立ち上げ後、かなり長い間、BinanceはBAM Tradingのオフショアデータを保持および管理しており、BAM Tradingの従業員は、Zhao氏の個人的な承認なしにBinance.USプラットフォーム上の特定のリアルタイムデータを取得することができませんでした。 （注：Binance USはBinanceとBAM Tradingが共同で設立しました）。

3. Binance と BAM Trading は、SEC に登録せずに、取引所、ブローカーディーラー、手形交換所という 3 つの基本的な証券市場機能を違法に提供しました。さらに、「BNB」、「BUSD」、「BNB Vault」、「Simple Earn」、「Saking」サービスを含む、未登録の暗号資産証券の発行および販売を違法に行っていました。さらに、BAM Trading と BAM Management は、Binance.US の支配権を偽って主張し、2 億ドルを調達しました。

4. 連邦証券法の登録要件を回避するために、バイナンスは 2018 年に米国の法的リスク コンサルティングを提供するために数名のコンサルタントを雇用しました。同コンサルタントは、規制執行の対象となる米国法人（後のBinance.US）を設立し、「Binanceの遺産と将来の責任を軽減する」ことで緊張を緩和する「太極拳」計画を提案した。この計画では、バイナンスはテクノロジープロバイダーであるだけでなく、プラットフォームへの流動性と市場アクセスも提供します。この動きにより、米国市場を維持するだけでなく、米国法人が支払うライセンス料やサービス料も得られるほか、法人の店頭サービスを通じて法定通貨の入出金機能も提供でき、バイナンスは法定通貨を入手できるようになる。別の銀行口座を開設する必要がなく、いつでも利用できること、さらに重要なことは、バイナンスの担当者は法執行リスク (資産の押収) を回避するために米国以外の場所からでも業務を継続できることです。

5. 計画の第 1 ステップは、BAM Management と BAM Trading を設立し、独立して運営していると主張しますが、実際には CZ と Binance が米国での BAM Trading の事業運営を遠隔から指揮していることを宣言することです;第 2 ステップは、Binance.com が独立して運営していると宣言することです。しかし、実際には、CZ はバイナンスのスタッフに対し、特定のアメリカの富裕層顧客が規制を回避すること、つまり VPN を介して IP アドレスを変更したり、オフショア会社を設立して KYC を実施したりするのを支援するよう指示し、さらに CZ は、アメリカの投資家を積極的に勧誘した。彼のソーシャルメディアやその他のインターネット投稿は、米国の投資家を引き留めるためにバイナンスプラットフォームでの取引に投稿されました。

6. 被告らは米国の顧客に証券関連サービスを提供しながら、バイナンスとCZのなすがままに数十億ドルの米国投資家の資金を危険にさらした。たとえば、Binance プラットフォーム上の数十億ドルの顧客資金は、CZ が管理する Merit Peak Limited という名前の事業体が保有する口座に送金され、その後サードパーティの口座に送金されました。

7. BAM Trading および BAM Management は、操作的取引を防止するための措置を監視および管理できませんでした。実際、Binance.USでは「ウォッシュトレーディング」（ウォッシュ取引、つまり偽りの取引）が非常に多く行われており、2019年9月から2022年6月までCZ傘下の商社シグマ・チェーンが偽りの取引に深く関与していた。 .US 米国の取引量も人為的に水増しされています。

8. SEC は、(a) 被告に対するさらなる連邦証券法違反を永久に禁止する、(b) 被告に不法利得と前払い利息の返還を命じる、(c) 被告に民事罰を課す、という最終判決を下した。投資家の利益のために、適切または必要な衡平法上の救済を命令する; (d) 被控訴人およびその支配下にある団体が、直接的または間接的に、州間通商の手段または手段を使用して以下の行為に従事することを永久に禁止する。有価証券（暗号資産証券を含む）の発行、購入、募集、販売、およびその他の金融サービス。

9. Binance ネットワークは複数の事業体で構成されており、透明性がありません: CZ は Binance の CEO であり、BAM Trading および BAM Management の取締役会長です (少なくとも 2022 年 3 月まで); BAM Trading は運営会社ですBinance.US の子会社であり、これを含む米国管轄区域で 43 の送金ライセンスを保有しています。BAM Management は BAM Trading の親会社であり、BAM Trading はケイマン諸島の BAM Management Company Limited が完全所有しており、BAM Management Company Limited は英国ヴァージン航空によって所有されています。 Islands CPZ Holdings Limited は完全所有であり、CZ は CPZ の 81% を所有しています。

10. Sigma Chain はスイスに登録された暗号通貨資産取引会社であり、CZ がその管理者であり、Binance の数名の従業員が業務を担当しています。その中で、バイナンスのバックグラウンドマネージャーはシグマチェーンの社長でもあり、彼女はBAMトレーディング銀行口座の署名権限も持っています。 Sigma Chain は両方の Binance プラットフォームでアクティブなトレーダーであり、自らを「Binance.com プライマリ マーケット メーカー」と呼んでいます。 Binance.US プラットフォームの立ち上げ後、Zhao 氏は Sigma Chain を最初のマーケット メーカーの 1 つとなるよう指示しました。さらに、Sigma Chain は、Binance.US プラットフォームが OTC および OCBS サービスの提供を開始して以来、Binance.US プラットフォームの取引当事者の 1 つです。

11.Merit Peak Limited（"Merit Peak"画像の説明

（CZと関連会社の関係図）

12. 2021年以前、バイナンスの実体口座はメリット・ピークの名で数十億ドルの顧客資産を米国の銀行口座に送金し、メリット・ピークはこれらすべての資金を信託会社Aに移管したが、信託会社Aはバイナンス・コイン（BUSD）の発行で安定しているように見えた。 BUSDを購入するためにプラットフォーム顧客から資金を送金するための仲介者としてメリットピークを使用すると、投資家は未公開のカウンターパーティーリスクを抱えます。

13. Merit Peak と Sigma Chain のアカウントは、BAM Trading、Binance、および関連団体の間で数百億ドルを送金するために使用されました。たとえば、2021年には少なくとも1億4,500万ドルがBAM TradingからSigma Chain口座に送金され、さらに4,500万ドルがBAM Tradingの信託会社B口座からSigma Chain口座に送金されました。このアカウントから、シグマ チェーンはヨットを 1,100 万ドルで購入しました。

14. 2022年10月から2023年1月の間に、CZはバイナンスの銀行口座から個人的に6,250万ドルを受け取りました。

15. 2018年6月から2021年7月までに、バイナンスは少なくとも116億ドルの収益を上げ、そのほとんどは取引手数料でした。

16. CZ と Binance は、Binance.com プラットフォームでの顧客の活動を定期的に追跡しているため、米国の顧客が自社のビジネスの重要な部分を占めていることがわかります。 2019年8月の内部報告書では、バイナンスはそのプラットフォームが米国に147万人以上の顧客を抱えていると推定しており、2019年の時点でバイナンスには米国を拠点とするプリンシパルトレーダー（VIP）が3,500人以上いると推定されている。 2020年3月のBinance内部レポートによると、Binance.USプラットフォームの立ち上げ（2021年5月）から2年が経った今でも、Binance.comプラットフォームには依然として約159人の米国VIP顧客がおり、世界中のVIP取引量のほぼ70％を占めています。 , 米国のVIP顧客は、Binance.comプラットフォームにおけるVIP顧客の取引量の63%以上を依然として占めています。 2021年1月から9月まで、47,000人を超える米国の投資家がBinance.comプラットフォームでBNBを取引しました。

17. Binance.US プラットフォームの立ち上げ前に、BAM の CEO は、Binance.US に BNB 取引を掲載しないことを提案しましたが、CZ はオンライン化を強く要求しました。利益機会がリスクを上回った— —彼らは、BNB 上場の法的リスクを、BNB 価格の 20% 上昇 VS 訴訟費用と罰金 1,000 万ドルとして定量化しました。

18. CZ と Binance は BAM Trading の銀行口座を管理しています。 2020年12月以前は、BAM Tradingの担当者は、顧客がBinance.USプラットフォームに資金を入金するために使用する口座を含む同社の銀行口座を管理できず、CZまたはBinanceのバックオフィスマネージャーのみがこれらの口座に対する署名権限を持っていました。その後、顧客口座は規制当局が注目する口座であるため、規制当局の監視を避けるために、BAM Tradingの財務ディレクターが顧客口座の署名者の1人に設定されました。 2023年5月の時点で、CZは依然としてBinance.USプラットフォーム上で顧客資金を保持するBAM Tradingの口座に対する署名権限を有している。

19. CZ は、BAM Trading の日々の事業支出と意思決定を管理します。 2020 年 1 月 30 日までに、BAM Trading は、30,000 ドルを超えるすべての支出、家賃、フランチャイズ税、弁護士費用、アマゾン ウェブ サービス (「AWS」) の手数料、さらには Binance ブランドのフード付きスウェットシャツの 11,000 ドルを含む支払いについて、CZ と Binance の承認を必要とします。上海を拠点とするバイナンスの財務チームは、銀行口座間の資金移動やBAM取引時の現金の入金など、BAMトレーディングの支払いを管理しており、BAMトレーディングの資金が不足するとメリットピークが資本を注入する。

20. BAM Trading の知らないうちに、Binance 財務チームは多額の資金を送金することができました。 2020年6月、Trust Bは、BAM Tradingの内部送金が1日あたり約1,000万ドルから15億ドルに増加したことをBAM CEOに警告しましたが、CEOはこれらの送金を認識しておらず、アカウントの許可がなければ確認することしかできなかったBinanceに確認を依頼してください。