Arbitrum의 수입과 자금이 유입된 프로토콜은 무엇입니까?

特邀专栏作者

2023-03-15 10:38

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GMX는 Arbitrum 수수료 시장 점유율의 70%를 차지합니다.

Arbitrum 생태계가 시작되고 있으며 데이터 분석가 @defi_mochi는 Flipside(특정 체인의 상태 및 전체 매개변수를 추적하기 위해 특정 체인의 주요 경제 지표를 표시할 수 있는 자유도가 높은 고도로 맞춤화된 데이터 개발 도구)를 사용하여 DefiLlama의 모든 Arbitrum 데이터를 분석합니다. 다음 콘텐츠는 Arbitrum의 전체 생태계에 대한 명확한 이해를 제공할 수 있는 Odaily에서 구성하고 편집합니다.

우리는 2월에 Arbitrum에 4억 5천만 달러 이상의 잔액이 있는 2개의 대규모 예치금을 보았습니다. 이는 거래소 상장과 Arbitrum 생태계에 유입되는 많은 양의 Fomo 자금 때문인 것으로 생각됩니다.

최근 시장 영향으로 인해 Arbitrum에 대한 자금은 일반적으로 증가했지만 연결 예금은 약간 감소했습니다. 아래 그림에서 연결 예치금이 10억 달러 이상에서 2억 달러 미만으로 80% 이상 감소했음을 분명히 알 수 있습니다.

그러나 패닉 시기에 Arbitrum의 DEX와 옵션 거래량이 모두 증가했고, 옵션 거래량이 증가하면서 GMX 활동도 증가했습니다. USDC와 USDT 간의 차익 거래로 인해 DEX의 거래량이 크게 증가했습니다. 3월 11일 DEX와 옵션의 거래량이 정점을 찍고 거래량이 모두 미화 8억 달러를 돌파한 것을 볼 수 있으며, 지난 몇 달 간의 데이터와 비교할 때 상대적으로 증가 폭이 큽니다.

이 대규모 활동과 연결 예치금은 Arbitrum의 TVL을 20억 달러와 ATH로 급등시켰습니다. 그렇다면 이 수익과 자금은 어디로 가는 걸까요?

DefiLlama 데이터에 따르면 Arbitrum의 수수료 시장 점유율 70%는 GMX가 압도적으로 점유하고 있으며 Gains Network도 12월 말 출시 이후 수수료 시장의 7%를 점유하고 있습니다.

Arbitrum 자체에서 부과하는 수수료 외에도 수수료를 부과하는 상위 5개 프로토콜의 시장 점유율은 다음과 같습니다.

1. 대형 트레이더를 위한 탈중앙화 암호화폐 파생상품 및 현물거래소를 만드는 GMX는 70.84%를 차지하며 Arbitrum의 대표적인 DEX 파생상품이기도 합니다.

2. Arbitrum 자체에서 부과하는 수수료의 11.25%.

3. 암호화폐 및 외환 거래 옵션과 레버리지 거래를 제공하는 탈중앙화 무기한 계약 거래 플랫폼 Gains Network는 7.88%를 차지합니다.

4. WBTC 및 ETH 옵션 구매 서비스를 제공하는 온체인 옵션 플랫폼인 Hegic이 3.5%를 차지했습니다.

5. 슬리피지가 없고 레버리지가 최대 100배인 분산형 레버리지 거래 프로토콜인 MUX 프로토콜은 1.31%를 차지했습니다.

그 외에도 Solidlizard, Zyberswap, Premia 등의 프로토콜이 있습니다.

데이터에서 나는 어떤 프로토콜이 깊이 연관될 수 있는지 발견할 수 있었습니다. 그래서 저는 Arbitrum의 각 계약에 대한 월별 수수료 데이터를 기반으로 이 표를 다시 만들었습니다. 월별 백분율 변화와 함께 저에게 눈에 띄는 계약은 다음과 같습니다.

1. GMX와 통합된 옵션 프로토콜인 Lyra는 Framework Ventures 및 GSR로부터 300만 달러의 자금 조달을 받았습니다. 지난 달 수수료는 276% 증가했습니다.

2. Uniswap V2와 Curve를 결합한 DEX인 ZyberSwap은 지난달 수수료가 556% 증가했지만 1월 말에는 토큰이 거의 제로에 가까운 죽음의 소용돌이를 경험했습니다. 추진력은 분명하다. 그러나 ZyberSwap의 볼륨이 증가하는 것처럼 보이지만 TVL은 지금까지 정체되어 있습니다. 거래량의 대부분은 안정적인 거래 쌍인 USDT/DAI/USDC에서 나옵니다.

3. 지난 달 수수료가 114% 상승한 Arbitrum.