Tiêu đề gốc: "Luận văn tiền điện tử cho năm 2023"

Bài gốc của Ryan Selkis, Messari

Biên dịch gốc: 0x22d, BlockBeats

Vào ngày 22 tháng 12, Messari đã công bố phát hành Messari Theses 2023, báo cáo thường niên lần thứ sáu của người đồng sáng lập kiêm Giám đốc điều hành Ryan Selkis, tập trung vào Bitcoin và stablecoin, chuỗi công khai L1 và Rollup, DeFi, NFT và DAO cũng như các lĩnh vực Tiền điện tử khác Mới nhất phát triển về mọi mặt. Báo cáo dự đoán rằng năm 2023 sẽ là một năm để tiền điện tử tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi và tiến bộ của chúng trong cả công nghệ và chính sách. Ryan Selkis, đồng sáng lập kiêm Giám đốc điều hành của Messari, cho biết: "Có quá nhiều kẻ xấu đánh cắp ánh đèn sân khấu vào năm 2022, nhưng vẫn có những dự án và những người đang làm công việc quan trọng giúp ngành của chúng ta tiến lên. Bây giờ là lúc để tập trung lại. Những người này đã đổi mới."tiêu đề cấp đầu tiên

Bitcoin và Stablecoin

1/ Vai trò của Bitcoin với tư cách là một loại tiền tệ vẫn sẽ bị nghi ngờ, đó là lý do tại sao việc xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin song song (đúng cách) lại rất quan trọng. Stablecoin là tiền tệ bắc cầu cho tương lai.

Bitcoin đã rất lớn và sự gia tăng liên tục của nó sẽ chậm nhưng mạnh.

Chúng tôi đang trong một cuộc đua để xem liệu có nhiều ngân hàng trung ương ở thị trường mới nổi bắt đầu đấu thầu BTC hay các quốc gia sử dụng tiền tệ dự trữ lớn bắt đầu giết chết phát minh này. Những người ủng hộ tiền điện tử đang bắt đầu xuất hiện ở những nơi trước đây khó có thể xảy ra như khoa kinh tế của Harvard. Vì vậy, bất chấp áp lực thị trường trong năm nay, chúng tôi đang tiến gần đến thành công hơn bao giờ hết.

2/ Bitcoin sẽ vượt qua đồng Euro, mọi người ở Brussels nên học cách đối phó với nó.

3/ Về khai thác tiền điện tử, khai thác Bitcoin phải sạch hơn và bền vững hơn.

4/ Trong môi trường lãi suất tăng cao, nhiều thủ quỹ của công ty có thể miễn cưỡng thêm Bitcoin vào bảng cân đối kế toán của họ. Không có dấu hiệu Cục Dự trữ Liên bang thực hiện điều chỉnh lớn đối với chính sách lãi suất, đợt bùng nổ nhu cầu tiếp theo đối với Bitcoin có thể xảy ra ở cấp chính phủ toàn cầu, thay vì các công ty lớn đó.

5/ Bản chất công khai của hầu hết các chuỗi khối có thể tạo cơ hội cho các mạng riêng tư, cũng như các Lớp 2 tập trung vào quyền riêng tư như Aztec và Polygon's Nightfall. Trong cuộc chiến quyền riêng tư sắp tới, chúng tôi lạc quan nhất về Zcash và Monero, đặc biệt là Zcash.

6/ Stablecoin nên trở thành mặt hàng xuất khẩu chính của Hoa Kỳ. Bất chấp một số quyền bá chủ chuyên quyền và gia trưởng trong Quốc hội Hoa Kỳ, Hoa Kỳ sẽ tiếp tục duy trì vị trí lãnh đạo trong các lĩnh vực công nghệ, tài chính và mã hóa. Các doanh nhân người Mỹ đã dẫn đầu việc xây dựng cơ sở hạ tầng tiền điện tử và DeFi. Ngày nay, với hơn 50 triệu người Mỹ sở hữu tiền điện tử, nước Mỹ không cần phải làm gì nhiều hơn để giành chiến thắng trong trò chơi hơn là thua cuộc.

7/ Giới thiệu về Stablecoin được thế chấp quá mức

MakerDAO giống như con gián của Crypto (tất nhiên là theo nghĩa tốt). Mặc dù lượng phát hành của Dai đã giảm một nửa so với mức cao nhất vào tháng 3 năm 2022 xuống còn 5 tỷ đô la, nhưng nó một lần nữa cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh thị trường gấu tàn khốc. Mặc dù có nhiều cú đánh liên tục vào hoạt động cho vay tiền điện tử, nhưng MakerDAO và Dai vẫn chưa gặp phải bất kỳ sự cố thực sự nào hoặc việc hủy neo.

8/ Giới thiệu về Stablecoin thuật toán

Mô hình chủ quyền của Terra tính phí cho toàn bộ hệ thống vẫn khả thi. Nhưng tăng trưởng phải được theo đuổi một cách thận trọng, tận dụng lợi thế của các hợp đồng "bảo hiểm" được hỗ trợ bởi phí giao dịch và khoản vay. Ví dụ: nếu Terra có thể tận dụng chênh lệch lãi ròng của giao thức cho vay chị em Anchor, cung cấp nó cho các quỹ bảo hiểm, thì họ có thể có cơ hội tránh được tình trạng tháo chạy. Nhưng khi bạn ra khỏi cửa sổ với sự tăng trưởng thận trọng, dựa trên phí, hàng rào rủi ro sẽ biến mất. Mô hình hoạt động, nhưng có lẽ chúng ta không nên tiếp tục mạo hiểm. Việc thở oxy cho những con thiên nga đen đã lên kế hoạch này có thực sự là một điều tốt?

Thị trường stablecoin hiện tại khá hỗn loạn, nhưng Crypto vẫn cần một stablecoin thuật toán mới để thành công Tôi tin rằng chúng ta sẽ có được một stablecoin thuật toán chống lạm phát.

9/ Điều gì có thể tồi tệ hơn sự sụp đổ và phá sản của stablecoin thuật toán trị giá 60 tỷ đô la? - CBDC.

tiêu đề cấp đầu tiên

Chuỗi công khai L1 và Rollup

10/Ethereum trong vài năm tới, sẽ xóa nợ kỹ thuật, xác định quy mô và tính bảo mật của Rollup và đảm bảo rằng EVM vẫn chống lại sự kiểm duyệt. Việc sáp nhập Ethereum hoàn thành trong năm nay sẽ làm cho các công cụ phái sinh như stETH của Lido trở nên phổ biến. Và kiểm duyệt là vấn đề chính sau khi sáp nhập Ethereum.

Cuộc chiến chuỗi công khai 11/Lớp 1 sẽ tương tự như cuộc chiến trình duyệt. Điều đó nói rằng, EVM và một hoặc hai người chơi khác có thể là người chiến thắng, nhưng hàng chục chuỗi khối L1 khó có thể thành công cùng nhau.

12/ Nếu lợi ích về khả năng mở rộng của ZK Rollup trở nên rõ ràng hơn, chúng có thể sinh sôi nảy nở vì về mặt lý thuyết, chúng cung cấp cho người dùng phí giao dịch rẻ hơn. Rollup có khả năng tương tác, thông lượng tốt hơn và phí thấp hơn, nhưng ban giám khảo vẫn chưa biết liệu họ có thể cạnh tranh hiệu quả với các chuỗi công khai L1 khác hay không. Rollup đạt được sự bảo mật của Ethereum, nhưng chi phí giao dịch vẫn cao hơn nhiều so với L1.

13/ Tổng số và tích lũy giá trị của các chuỗi khối mô-đun là một câu hỏi đáng nghi ngờ vì không rõ giá trị kinh tế sẽ thực sự chảy vào các lớp đồng thuận và tính sẵn có của dữ liệu so với việc giải quyết và thực hiện giao dịch là bao nhiêu. do cơ sở hạ tầng chuỗi chéo không an toàn. Nhưng khi chúng tôi tiếp tục hướng tới một thế giới đa cuộn với ít phụ thuộc hơn vào Ethereum L1, giao dịch rẻ hơn và khả năng sử dụng tốt hơn, hãy mong đợi một số công cụ mới trong lĩnh vực này (chúng tôi vẫn cần cầu nối chuỗi chéo).

14/Aptos, Sui Những công ty mới nổi này có đội ngũ, những người ủng hộ và mạng lưới mạnh mẽ, nhưng có một câu hỏi đặt ra là liệu những công ty mới nổi này cuối cùng sẽ có bao nhiêu giá trị trong mùa đông tiền điện tử.

tiêu đề cấp đầu tiên

DeFi

16/ Uniswap V3 là một giao thức AMM hoàn hảo, nhưng điều này không có nghĩa là các DEX khác không thể cạnh tranh với nó. Cạnh tranh có thể xoay quanh các khoản phí động điều chỉnh theo khối lượng hoặc độ biến động, hoặc hiệu suất tiên tri và độ tin cậy. Điều chắc chắn là các DEX khác không thể thay thế Uniswap thông qua Tokenomics hoặc lợi thế về giá cận biên. Đừng cạnh tranh về phí, hãy cạnh tranh về giá trị.

17/ Dự kiến ​​Lido sẽ trở thành DApp tạo ra nhiều phí giao dịch nhất trong ngành Tiền điện tử vào năm 2023. Trong năm mới, thị phần của Rocket Pool sẽ gấp 5-10 lần hiện nay.

18/2023, các công ty quản lý tài sản Crypto sẽ chuyển trọng tâm đầu tư sang DAO. Giờ đây, việc tạo các công ty quản lý tài sản dựa trên quy tắc bằng mã dễ dàng hơn và các giao thức cho phép các quỹ và chỉ số trên chuỗi sẽ dễ dàng gia tăng giá trị hơn.

19/ Các giao thức mã hóa như Nori, Flowcarbon, KlimaDAO và Toucan đáng được quan tâm. chợ xanh. Bất cứ khi nào bạn có thể đầu tư vào một tổ chức bền vững, xanh, có ý thức xã hội, bạn nên làm.

20/ Hầu hết người dùng DeFi và khối lượng giao dịch của họ có thể cần hoàn thành KYC trong vài năm tới để tiếp tục.

tiêu đề cấp đầu tiên

NFT

Tiềm năng của 22/NFT vẫn đáng để tin tưởng.

23/ Yuga Labs đã có một năm thú vị, mặc dù ApeCoin rất khó hiểu, cộng đồng ảo với gần 100.000 người này cũng khó hiểu như TikTok và gia đình Kardashian. Một điều khó hiểu nữa là Dogecoin và Shiba có giá trị hơn Uniswap. Tuy nhiên, cộng đồng Ape thực sự là một trong số ít những thứ đã phát triển trong năm địa ngục này.

24/ Chúng ta sẽ tiếp tục thấy nhiều thử nghiệm NFT hơn trên Twitter của Elon Musk (và nhiều hơn nữa trong phần xã hội phi tập trung).

25/2023, các sản phẩm thời trang dựa trên NFT sẽ mở ra một cơ hội mới cho các thương hiệu. Cho dù nó hoàn toàn là kỹ thuật số hay kết hợp vật lý/kỹ thuật số, thì vẫn có rất nhiều nhu cầu. Gucci bán phiên bản kỹ thuật số của túi vật lý trên Roblox với giá cao hơn 800 USD so với phiên bản “thật”.

26/GameFi hiện là phân khúc được cường điệu hóa nhiều nhất trong Tiền điện tử và chúng tôi đang giảm giá đối với GameFi.

27/ Vẫn lạc quan về tương lai của AR/VR, nhưng sẽ không đặt cược vào nó, mặt của những người đã làm như vậy trong năm nay sưng húp.

28/OpenSea sẽ là một công ty trị giá 100 tỷ đô la. Coinbase NFT thất bại, FTX NFT biến mất và lợi thế của OpenSea trở nên rõ ràng hơn.

tiêu đề cấp đầu tiên

DAO

30/ Cơ sở hạ tầng mã hóa sẽ phát triển theo cấp số nhân ở những khu vực mà các chính phủ đang tích cực kiểm soát những người bất đồng chính kiến ​​​​và đàn áp ngôn luận, đồng thời có cơ hội lớn để phục vụ khách hàng thị trường xám. Cơ sở hạ tầng được mã hóa sẽ là xương sống của web miễn phí và mở, trị giá hàng trăm tỷ đô la.

31/ Mặc dù sẽ không xảy ra trong một sớm một chiều, nhưng DAO sẽ biến đổi nền kinh tế, chính trị và xã hội nói chung theo vô số cách trong vài năm tới.

32/ Tuy nhiên, hiện tại cơ cấu quản lý của DAO không bền vững, nhiều DAO nắm giữ một số lượng lớn token gốc của riêng họ và danh mục đầu tư thiếu đa dạng, họ bỏ lỡ cơ hội làm phong phú danh mục đầu tư trong thị trường giá lên. Năm 2023 sẽ là một cuộc tắm máu đối với các công ty khởi nghiệp tiền điện tử và nó sẽ còn tồi tệ hơn trong cộng đồng phi tập trung.

Ngày 33/2023 sẽ là thời điểm hoàn hảo để tạo DAO truyền thông, qua đó 10 triệu đô la sẽ đủ để tài trợ cho một gã khổng lồ truyền thông tiền điện tử bao gồm 50 nhà nghiên cứu và nhà báo hàng đầu trong ngành.