원문 편집: Hu Tao & Biscuit, Chain Catcher
7월 8일, 0xb1 트위터 계정의 배후에 있는 KeyFi의 전 CEO인 Jason Stone은 Celsius를 상대로 공식 소송을 발표하고 회사가 "폰지 사기"를 운영하고 있다고 비난했습니다. 회사는 크게 잘못 관리했고, 의무를 설명하기 위한 기본적인 내부 감사를 수행하지 않았으며, 고객 자산을 사용하여 암호화 자산 시장을 조작했습니다.
Jason Stone에 따르면, 그가 설립한 DeFi 전략 배포 회사인 KeyFi는 2020년에 Celelsius에 인수되었으며 이후 Celsius를 위한 DeFi 전략을 스테이킹하고 배포하고 있습니다. 그는 또한 이전에 유명했던 "0xb1" 주소가 실제로는 Celsius에 의해 만들어졌다고 밝혔습니다. 초기에는 다양한 DeFi 수익 전략의 관리 및 실행을 직접 담당하여 수억 달러 이상의 수익을 Celsius에 가져왔습니다.
그러나 협력 과정에서 제이슨 스톤은 셀시우스가 투자를 위해 수억 달러의 고객 예탁금을 "0xb1" 주소로 이체했지만 기본적인 위험 통제 조치가 부족한 등 심각한 위반 사항이 많다는 사실을 발견했다. , 회사는 특정 암호 자산의 가격 변동이 회사의 예금자 상환 능력에 중대한 악영향을 미치지 않도록 필요한 헤징 거래를 시작했습니다.
또한 2020년에 Celsius는 약 4,500 비트코인(현재 9천만 달러 상당)을 고객 예치금으로 사용하여 인위적으로 가격을 부풀리기 위해 CEL을 구입했습니다. 제이슨 스톤은 본질적으로 셀시우스가 막대한 자금을 빌려 돈을 빌릴 수 있도록 CEL 토큰 시장을 조작하고 있으며, 이로 인해 부채 금액보다 더 많은 수입을 창출하는 것처럼 보이지만 실제로는 그렇지 않은 상황을 만들고 있다고 믿고 있습니다. . 앞서 셀시우스는 테더로부터 10억 달러 대출도 받았다.
제이슨 스톤은 기소장에서 "그 사업 모델은 예금자들이 넣은 것보다 더 많은 돈을 주는 것에 의존하기 때문에 기존 예금자들에게 빚을 갚기 위해 지속적으로 새로운 자본을 흡수해야 한다.
제이슨 스톤은 여러 가지 문제점을 깨닫고 2021년 3월 회사를 떠나기로 결정했지만, 셀시우스는 지금까지 그들에게 정당한 이익 몫을 지급하지 않았습니다. "회사의 지급 능력에 대한 대중의 추측과 셀시우스가 진실과 느슨하게 연결되어 있다는 내 관찰을 고려할 때, 나는 이 문제를 완전히 해결하기 위해 셀시우스를 상대로 소송을 제기했습니다."
다음은기소소개하다
소개하다
KeyFi("원고")는 Celsius Network Limited("Celsius") 및 Celsius KeyFi LLC("Celsius KeyFi")를 상대로 다음을 주장하며 소송을 제기했습니다.
1. 이 조치는 피고가 2021년 당사자 간에 체결한 이익 공유 계약에 따라 원고에게 수백만 달러를 지불해야 하는 계약상 의무 이행을 거부하는 것과 관련이 있습니다. 논란은 피고인들이 셀시어스 고객 예탁금을 이용해 암호화폐 시장을 조작하고, 이러한 예치금을 위태롭게 하는 기본적인 회계 통제를 확립하지 못했고, 원고들에게 다양한 거래 전략을 채택하도록 유도하겠다는 약속을 이행하지 않았다는 사실을 원고들이 발견하면서 정점에 이르렀다.
2. 2022년 6월 12일, 2021년 3월에 원고가 발견한 문제는 이제 원고뿐만 아니라 피고의 플랫폼을 사용하는 수십만 명의 사람들에게 피해를 주고 있습니다. 피고에게 예치하고 위탁한 재산을 회수한다.
3. 피고는 암호화폐 자산에 대한 이자를 얻고자 하는 소비자로부터 암호화폐 자산을 예치하는 "암호화폐 대출 플랫폼"을 운영했습니다. 피고의 사업은 (1) 이러한 자산을 다른 사람에게 빌려주고 (2) 암호화폐 시장에 자금을 투자함으로써 수입을 창출하기 위해 이러한 자산 풀을 사용하는 것에 의존합니다. 따라서 피고의 이익은 소비자에게 지불해야 하는 예치금보다 높거나 초과하는 소득을 얻는 데 달려 있습니다. 원고가 법정에 출두하기 전에 피고는 그들이 받은 소비자 예탁금을 빌려주는 것 외에는 통합되고 조직적이며 종합적인 투자 전략이 없었습니다. 대신, 그들은 저축자들에게 빚진 것보다 더 많은 돈을 벌 수 있는 잠재적인 투자를 필사적으로 찾고 있습니다. 그렇지 않으면 추가 보증금을 사용하여 이전 예금에 대한 이자를 지불해야 하는 전형적인 "폰지 사기"입니다.
4. 최근 Celsius가 인출 의무를 이행할 수 있는 자산이 없다는 공개는 피고가 사실상 폰지 사기를 운영하고 있음을 시사합니다.
5. KeyFi, Inc. CEO 겸 창립자 Jason Stone은 현대 암호화 자산 배포 전략 분야의 선구자입니다. 2020년 8월부터 2021년 3월까지 그는 피고를 위해 수십억 달러의 암호 자산 투자를 관리했습니다.
6. 대부분의 경우 당사자들은 공식적인 서면 합의 없이 "상호 존중과 신뢰를 기반으로 한 상호 이익"을 위해 비즈니스를 수행하고 있음을 인정하고 비즈니스를 수행합니다. 2020년 8월부터 2021년 3월까지 원고는 양 당사자의 상호 이익을 위해 수억 달러의 이익을 창출했습니다. 이러한 이익은 거래 수수료, 스테이킹 토큰 보상 및 기타 추가 자산의 형태로 제공됩니다. 모든 투자 관계와 마찬가지로 원고와 Stone은 그들에게 제공된 자금으로부터 이익을 얻을 책임이 있으며, Celsius는 투자 전략이 예금자에게 현물로 상환하는 것을 막지 않도록 보장할 책임이 있습니다.
7. Stone이 피고인들이 보유하고 있는 수십억 달러의 고객 자금을 보호하기 위한 기본적인 보안 통제가 부족할 뿐만 아니라 고객 자금을 적극적으로 사용하여 암호화 자산 시장을 조작하고 있다는 사실을 발견하면서 두 당사자 간의 관계가 약해지기 시작했습니다. 그들 자신의 이익 . 가장 터무니없는 예는 Celius가 자체 암호화 자산인 "Celsius 토큰"("CEL")의 시장을 끌어들이기 위해 고객의 비트코인 예치금을 사용했다는 사실을 원고가 발견한 경우입니다.
8. Stone은 또한 피고가 기본 회계를 수행하지 못하고 고객 자금을 위험에 빠뜨린 여러 사건에 대해 알게 되었습니다. 한 가지 예에는 고객에게 빚진 특정 금액에 대한 부적절한 회계 처리가 포함되어 회사가 어떻게 또는 왜 돈을 빚졌는지도 모른 채 2억 달러의 부채를 남겼습니다.
9. 이러한 어마어마한 손실은 고객이 자금을 돌려달라고 요구하더라도 수십억 달러의 고객 예치금을 해당 고객에게 반환할 수 없음을 의미합니다. Celsius는 관리하는 수십억 달러의 고객 예금을 재산으로 간주하기 때문에 이러한 위험에 대해 걱정하지 않습니다. 구체적으로 셀시우스 웹사이트 이용약관에는 "서비스의 일부로 셀시우스로 이전된 모든 디지털 자산은 셀시우스 자체가 소유하고 보유한다"고 명시되어 있다. ", 그러나 "소유, 보유 및/또는".
10. 원고가 Celisse가 적절한 위험 관리 없이 고객 자금을 사용하는 것에 대해 우려를 제기했을 때, Celsius 경영진은 Stone에게 반복해서 회사가 특정 암호화 자산의 가격 변동이 회사 또는 예금자에게 상환할 수 있는 능력. Stone과 그의 팀은 특정 거래 전략을 전개할 때 이러한 표현에 의존합니다.
11. 그러나 이러한 약속은 거짓입니다. 셀시우스는 반복적인 보증에도 불구하고 많은 투자 전략에 내재된 가격 변동성 위험을 방지하기 위한 기본 위험 관리 전략을 구현하지 못했습니다. 이러한 실패는 원고에게 피해를 입히고 수익 공유에 부정적인 영향을 미쳤을 뿐만 아니라 이제 Celsius가 고객의 인출 요청을 수락하지 않는 결과를 낳았습니다.
12. 셀시우스의 전 CFO는 원고와 동일한 우려를 갖고 셀시우스의 고위 경영진에게 이러한 문제를 반복적으로 제기했습니다.
13. 피고의 무질서, 관리 부실, 사기에 대한 증거가 늘어나자 원고는 더 이상 피고를 위해 일할 수 없다고 결론지었습니다. 2021년 3월 원고는 피고에게 사업 관계를 종료한다고 통지했습니다. 이에 대한 보복으로 피고인들은 반복적으로 Stone의 사임을 인정하지 않았고 원고에게 이익의 몫을 지불하는 것을 거부했습니다.
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다. 섭씨 비즈니스 모델
28. Celsius는 다양한 암호화 자산에 대한 대출을 용이하게 하는 암호화 자산 대출 플랫폼입니다. 셀시우스의 비즈니스 모델은 예금 대출 기관과 유사하며 소비자로부터 금전적 예치금을 받은 다음 이 자금을 사용하여 대출 및 투자를 통해 시장에 유동성을 제공합니다. 그러나 셀시우스의 경우 예금자들은 약속된 이율을 대가로 명목화폐가 아닌 셀시우스에 암호화폐를 양도한다.
29. 셀시우스는 은행처럼 이 자금을 책임감 있게 투자하고, 수익을 내고, 예금자에게 벌어들인 이자를 지불하고, 수익을 유지하는 것을 의미합니다. 중요한 것은 셀시우스가 이자보다 더 많은 수익을 내는 투자에 돈을 투자할 수 없다면 저축자들은 돈을 잃을 것입니다. 그러나 Consumer Trust의 핵심 약속은 Celsius가 요청 시 각 사용자에게 암호화 자산 예치금을 환불할 수 있는 충분한 자금을 보유하고 있다는 것입니다.
30. Celsius의 비즈니스 모델은 전통적인 예금 은행을 복제하도록 설계되었지만 서비스 약관은 동일한 책임으로부터 그들을 보호하려고 합니다. 예를 들어, 서비스 약관에는 모든 자금이 고객의 계좌에 입금되지 않고 고객의 장부 재산이 된다고 명시되어 있습니다. 원하는대로 섭씨를 사용할 수 있습니다. 그리고 전통적인 예금 기관과 달리 Celsius는 고객 자금 손실에 대한 자체 보험이 없습니다. Celsius는 고객의 자금에 대해 책임을 지지 않음으로써 법을 효과적으로 우회합니다.
31. 셀시우스는 신용 기반으로 소비자에게 대출하지 않고 암호화폐 자산을 담보로 예치하는 소매 대출자에게만 대출합니다. 예를 들어 차용인이 비트코인에 대해 10,000달러를 담보로 빌리려면 그 금액의 거의 4배를 예치해야 합니다. 차용자는 또한 특정 대출 대 담보 비율을 유지해야 하며 그렇지 않으면 Celsius는 대출을 확보하기 위해 담보를 청산합니다. 이것은 전통적인 주식 중개인의 마진 콜과 동일하지 않습니다.
32. 다른 많은 암호화 자산 비즈니스와 마찬가지로 Celsius는 2018년 3월 자체 암호화 자산을 발행했으며 토큰 이름은 "CEL"입니다. Celsius가 CEL 토큰 사용을 장려하는 방식은 다른 방식으로 Celsius가 지불하는 예치금보다 더 높은 이율로 CEL 토큰 형태로 Celsius로부터 이자 지급을 받는 것을 선택하는 것입니다. 마찬가지로 CEL을 사용하여 대출금을 상환하는 고객에게는 더 낮은 이자율이 부과됩니다. 결정적으로, Celsius의 모든 대차대조표는 사업 운영을 위한 미국 달러 기준입니다. 따라서 CEL 토큰의 가격이 오르면 Celsius는 고객에게 더 적은 CEL 토큰을 이자로 지불할 수 있습니다.
33. 암호화 대출 플랫폼에 대한 수요 증가로 인해 Celsius는 소비자를 위한 예금을 엄청나게 성장시켰습니다. 실제로 이 파일이 제출되기 불과 몇 달 전에 Celsius는 200억 달러 이상의 암호화 자산 예치금을 보유했습니다.
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D. Celsius는 고객 예금을 관리하기 위해 Stone과 그의 팀을 모집합니다.
35. 2020년 여름, Celsius는 암호 자산 거래 팀에 접근하여 구애했습니다.
36. Jason Stone은 DeFi 배포 및 관련 전략에 중점을 둔 기술 회사인 KeyFi의 창립자이자 CEO입니다. Stone과 그의 팀은 DeFi 공간에서 큰 성공을 거두었으며 수익성 있는 DeFi 전략을 성공적으로 배포했습니다. Celsius의 창립자들은 Stone을 잘 알고 있었습니다. 2019년 말과 2020년 초 Alex Mashinsk(Celsius 설립자 겸 CEO)와 Nuke Goldstein(Celsius 공동 설립자 겸 CTO)은 KeyFi에 수만 달러를 투자했습니다.
37. 2020년에 Stone은 KeyFi의 전문 지식을 사용하여 고급 전략을 배치할 가능성에 대해 Mashinsky 및 다른 Celsius 관리자와 몇 차례 논의했습니다. 고객 예금으로 돈을 버십시오. 그해 여름, 원고인 KeyFi와 Celsius는 KeyFi가 Celsius 고객의 암호화 예금에서 수십억 달러를 관리하는 악수 계약을 체결했습니다.
38. 2020년 8월 19일경에 Celsius는 공식 계약 없이 수억 달러의 암호화폐 자산을 Stone과 그의 팀에 이전하기 시작했습니다. 셀시우스는 "0xb1" 계정이라는 새로운 이더리움 지갑 주소를 만들었고, 스톤은 셀시우스가 이체한 거의 모든 자산을 이 주소에 배치할 예정이다.
39. Celsius는 항상 0xb1 계정에 대한 모든 권한을 유지했으며 실제로 Stone은 Celsius와 함께 작업하는 대부분의 시간 동안 0xb1 계정에만 액세스할 수 있었습니다. VPN을 사용하여 이미 0xb1에 로그인되어 있는 Celsius 제어 컴퓨터 계정에 로그인합니다.
40. 얼마 지나지 않아 Celsius 플랫폼은 Stone에게 0xb1의 계정에 대한 직접 액세스 권한을 부여했습니다. 그 이유는 서비스 제공업체 GoDaddy.com에 대한 해커의 "DNS 공격" 때문이었습니다. Celsius의 모든 클라우드 인프라와 환경에 영향을 미친 해킹 동안 Celsius와 KeyFi는 해커가 Celsius의 모든 네트워크 트래픽을 완전히 하이재킹할 수 있다고 우려했습니다. 이에 셀시우스는 0xb1 계정을 보호하기 위해 스톤에게 0xb1 계정의 개인키를 제공하여 VPN을 사용하지 않고도 계정에 원활하게 접근할 수 있도록 했다.
41. 0xb1 계정과 관련된 모든 입금 및 거래 내역은 다음에서 확인할 수 있습니다.Etherscan에서 보기。
42. 양도된 자산의 엄청난 가치와 자산에서 발생하는 이익을 공유하려는 당사자의 의도에도 불구하고 당사자 간에 공식적인 서면 합의가 없었습니다. 이는 Celsius가 계속해서 수억 달러를 Stone에 이전하고 Stone과 그의 팀이 투자하도록 두 당사자 간의 핸드셰이크 계약을 기반으로 하는 것과 같습니다.
43. 투자를 위해 암호화 자산을 Stone에 이전하는 것 외에도, Celsius는 자산을 Stone의 통제로 이전하지 않고 Stone의 이름으로 특정 거래를 수행했습니다. 양 당사자는 KeyFi와 Stone의 이익 지분을 계산할 목적으로 KeyFi의 손익계산서에 그러한 거래로 인한 손익을 기록하는 데 동의했습니다.
44. Stone과 Stone이 배포하는 모든 암호화된 자산은 Celsius에서 제공하므로 이 전략은 의미가 있습니다. 따라서 KeyFi가 배포되기 전에 Token이 실제로 전송되는지 여부가 중요합니다. 이 전략은 또한 둘 사이의 관계를 반영합니다. 두 당사자는 신뢰하고 신뢰할 수 있는 당사자이며, 두 당사자는 서로 의존하고 자금은 두 당사자가 서로 이익을 얻을 수 있도록 합니다.
45. 2020년 10월, Celsius와 Stone은 특정 DeFi 거래에 참여하려면 적절한 위험 관리와 상승하는 토큰 가격으로 인한 암호화 자산의 변화에 대한 헤지가 필요하다고 결정했습니다. 구체적으로, Celsius의 경영진은 Stone의 DeFi 활동을 모니터링하고 가격으로부터 보호할 수 있는 특정 헤징 전략을 전개할 것이라고 Stone에 말했습니다. 스톤의 디파이 전략은 이더리움이 거액의 ETH를 예치하고 이를 돌아올 수 있는 디파이 프로젝트에 투자해 ETH가 아닌 자산을 얻는 방식을 기반으로 하기 때문이다.
2. Celsius / KeyFi 양해각서 (The Celsius / KeyFi MOU)
46. KeyFi의 투자 전략은 매우 수익성이 있습니다. 따라서 2020년 10월 1일경에 Celsius Network와 KeyFi는 한 달 이상 사용자 자금을 공동으로 관리했습니다. KeyFi는 KeyFi가 DeFi 전략과 직원들에게 Celsius에 대한 특별한 액세스 권한을 제공하는 협력 구조를 달성하기 위해 노력하는 양해각서("MOU")를 체결했습니다.
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55. 특별한 관계는 상호 존중과 신뢰의 관계입니다. 비즈니스의 높은 위험과 비정상적인 상황 때문입니다. Celsius는 공식적인 서면 동의 없이 수억 달러(MOU 이전)를 Stone과 그의 팀에 이체했습니다.
56. KeyFi는 공식 보호 문서 없이 모든 자원을 사용하여 Celsius의 투자를 관리하기 위한 모든 암호화 금융 기회를 포착하기로 동의했습니다. 무엇보다도 KeyFi는 Celsius에 의존하여 KeyFi의 투자 전략을 보완하고 거래되는 암호화 자산의 상대적 가치의 가격 변동으로 인한 고객 예금 손실로부터 KeyFi를 보호하는 필요한 헤지 전략을 배포합니다. 물론 KeyFi는 일반적으로 청렴하게 비즈니스를 수행할 새로운 비즈니스 파트너인 Celsius를 신뢰합니다.
3. 자산 구매 계약 및 서비스 계약
57. 셀시어스 고객 예치금 관리에서 스톤의 성공을 감안할 때. Celsius는 Stone의 경영진에 매우 만족하여 (1) 주간 배포를 위해 Stone에 자금을 계속 보내고 (2) MOU에서 구상한 계약을 공식화하기로 결정했습니다. 마지막으로 2020년 12월 31일경에 Celsius가 초안을 작성한 일련의 두 계약이 KeyFi와 Celsius 간의 파트너십을 공식화했습니다: 자산 구매 계약("APA")(예시 A) 및 서비스 계약(부속서 B).
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i. APA 구매 가격
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ii. 보수 지급액 계산
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65. 순이익은 APA 및 서비스 계약에서 특정 비용 및 간접비를 제외한 모든 활동의 총 이익 마진(달러)의 함수로 정의됩니다. Celsius는 그러한 요금에 대한 회계 및 수수료를 KeyFi에 제공하는 것을 거부함으로써 APA 및 서비스 계약을 위반했습니다. 그러나 KeyFi는 그러한 비용과 비용을 제외하고 당사자들에게 분배될 수 있는 총 이익이 8억 3,800만 달러를 초과한다고 추정합니다.
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E. 셀시우스, 스톤의 디파이 활동 헤지 실패
67. 셀시우스는 키파이가 셀시우스가 암호화폐 자산 가치 상승의 위험으로부터 자신을 보호하지 못하여 이익을 얻었다고 주장합니다. Celsius의 고객은 암호화된 자산을 제공하고 동일한 형태로 다시 받을 것으로 기대합니다. Celsius는 Stone 및 KeyFi와 유사한 투자 자산을 제공하지만 수익은 미국 달러로 평가됩니다. 이것은 KeyFi가 그것에 달러 이익을 얻을 수 있는 Celsius에 대한 위험을 생성하지만, 암호화 자산이 가치가 있는 경우 기본 암호화 자산을 수익성 있게 다시 구매하지 못할 수 있습니다.
68. 예를 들어, Celsius는 총 가치 $100,000(각 ETH당 $1,000로 가정)의 100 ETH를 KeyFi에 제공했으며, KeyFi의 투자 수익은 총 가치 $150,000의 50 ETH 및 기타 토큰으로 구성되었습니다. 수익성있는 달러 투자. 그러나 같은 기간 동안 ETH 가격이 토큰당 1,250달러로 상승하면 Celsius는 달러 투자를 ETH로 전환해야 하며 이를 위해 달러 수익 중 일부를 사용해야 합니다. ETH 가격이 더 오르면 이익을 초과할 수 있으며 셀시우스가 자체 자금을 사용하여 ETH를 구매해야 합니다. 이 잠재적 위험은 Celsius와 고객 관계의 산물이며, 예치된 종류의 자금이 당사자 간의 계약에서 다루어지지 않았으므로 Celsius에 남아 있는 동안 고객에게 반환되어야 합니다.
69. 항상 이 위험에 대한 간단한 해결책이 있었습니다. Celsius는 Stone 및 KeyFi에 암호화폐를 공급할 때 헤지하기 위해 선물 계약을 사용했습니다. 다시 말해, Celsius가 Stone 및 KeyFi에 제공한 각 토큰의 가격에 대해 즉석에서 콜을 매수했다면, 이것은 Celsius의 달러 이익을 잠식하는 위험한 자산 가치 상승을 완전히 피할 수 있었을 것입니다.
70. 실제로 셀시우스는 이러한 위험과 해결책을 알고 있습니다. 셀시우스는 스톤에게 DeFi 활동을 추적하고 다양한 헤징 전략을 통해 위험의 균형을 맞추고 있으며 이러한 거래는 해당 전략을 실행할 때 "승인된 활동"으로 간주한다고 말했습니다.
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F. Stone, Celsius의 고객 자금 관리 부실에 대해 알게 됨
76. 2021년 1월, APA 및 서비스 계약 체결 전후에 KeyFi는 Celsius의 부적절한 사업 관행에 경악했고, 결국 Celsius의 사업 관행이 너무 부패하여 그와 KeyFi는 더 이상 Celsius와 사업을 할 수 없다는 결론을 내렸습니다. Stone이 발견한 세 가지 사항은 KeyFi의 CEO에서 물러나기로 한 결정의 기초를 형성했습니다.
77. 첫째, KeyFi는 적어도 2020년 2월부터 Celsius가 CEL 토큰의 가격을 인위적으로 부풀리기 위해 고안된 일련의 거래에 관여했다는 사실을 알게 되었습니다. Celsius의 토큰 배포 이사인 Connor Nolan은 KeyFi에 2020년 2월부터 2020년 11월 사이에 Celsius가 공개 시장에서 약 4,500개의 비트코인(현재 9천만 달러 상당)을 고객 예치금으로 사용하여 CEL을 인위적으로 가격을 올렸다고 말했습니다.
78. 계획의 목적은 사기성이자 불법이었습니다. 그런 다음 CEL의 가격을 고의적으로 인위적으로 부풀림으로써 Celsius는 CEL에 대한 이자를 받기로 선택한 고객에게 더 적은 암호화 자산을 지불할 수 있었습니다.
79. 더욱이 CEL의 가격을 인위적으로 부풀려 최고조에 달했을 때 개인적으로 수억 달러 상당의 CEL을 소유했던 Mashinsky는 막대한 부를 축적할 수 있었습니다.
80. 이 시나리오는 또한 CEL이 수요가 많고 거래되고 있음을 보여줍니다. 셀시우스는 이 인위적인 요구를 사용하여 재무부에 보유하고 있는 CEL이 셀시우스에 대한 대출을 위한 담보로 사용할 수 있는 유동적이고 시장성 있는 자산임을 대출 기관에 확신시켰습니다. Celsius는 이러한 대출을 사용하여 고객에게 이자를 지급하고 고객에게 암호화폐 담보로 지원되는 대출을 제공합니다. 셀시우스가 여전히 자체 수익을 늘리기 위해 고군분투하고 있기 때문에 이러한 대출은 셀시우스의 지속적인 운영에 매우 중요합니다. 본질적으로 Celsius는 CEL 시장을 조작하여 막대한 재무부에서 빌릴 수 있도록 하여 실제로는 그렇지 않은데 고객에게 빚진 것보다 더 많은 것을 창출하는 것처럼 보이는 상황을 만들었습니다.
81. 둘째, 스톤은 셀시우스가 스톤의 진행 중인 승인된 DeFi 트랜잭션을 헤지하기 위해 고안된 헤지 거래의 존재에 대해 거짓말을 했다는 사실을 깨달았습니다. 셀시우스가 약속한 헤징 거래를 이행하지 못한 것은 스톤과 키파이보다 더 큰 피해를 입혔습니다. Stone은 Celsius가 모든 수익성 있는 활동을 적절하게 헤지하지 못하여 다른 고객 예치금(즉, SPV에서 관리하지 않음)을 잠재적인 수십억 달러 손실에 노출시켰다는 사실을 알게 되었습니다.
82. 셋째, Stone은 회사를 파산으로 몰아넣을 위협이 되는 추가적인 재정 부실 관리에 대해 알게 되었습니다. 위에서 언급한 바와 같이 Celsius는 CEL 예금에 대한 이자의 일부와 비트코인 및 이더리움과 같은 다른 암호화 자산에 대한 이자의 일부를 지불합니다. (CEL 토큰이 아닌) 예치된 암호 자산으로 지불하기로 선택한 소비자의 경우, Celsius는 기본 토큰으로 고객에게 지불했음에도 불구하고 2018년에서 2020년 사이에 미국 액면가로 장부에 이러한 부채를 기록했습니다. 그런 다음 암호화 자산의 가치가 평가됨에 따라 내부 장부에서 해당 자산을 시장에 표시하지 못하여 회계에 큰 구멍이 생겼습니다.
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G. 폰지 사기
84. 2021년 1월 암호화폐 시장에서 강세장이 시작되어 셀시우스(무분별하고 부정하게 투자를 헤지하지 못한)가 심각한 환율 손실을 입었습니다.
85. 2021년 1월, ETH 가격은 단 며칠 만에 50% 이상 상승했고 그 후 몇 주 동안 계속 상승했습니다.
86. 셀시우스는 ETH로 표시된 예금자들에게 막대한 빚을 지고 있지만, ETH 보유량은 그 빚과 같지 않습니다. 대신 Celsius는 DeFi 전략에 힘을 실어 자산을 ETH에서 다른 암호화폐로 이동시켰고 (설명할 수 없이) 이 잘 알려진 위험을 헤지하지 못했습니다.
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H. 제이슨 스톤 사임, 셀시우스는 지불 거부
88. 2021년 3월까지 Celels가 헤지 구현에 대해 거짓말을 했다는 사실이 KeyFi에 명백해졌습니다. 실수는 Celsius와 그 소비자에게 재정적으로 피해를 줄 수 있습니다. 또한 KeyFi의 명성에 돌이킬 수 없는 손상을 입힐 수 있습니다.
89. 당시 Celsius는 이미 2020년 12월 31일을 기준으로 15일 이내에 KeyFi로 인한 첫 번째 지급("수익 지급")을 놓쳤으며, KeyFi 또는 SPV에 빚진 수익을 지급한 적이 없습니다. 또한 피고는 MOU, APA, 용역계약에 따른 요구수익금을 지급할 의사가 없었다. Stone은 MOU, APA 및 서비스 계약에 따라 수익 공유에 대한 선지급으로 NFT를 구매할 수 있는 권한을 받았지만, Celsius는 총 수익 공유에 대한 세부 사항을 제공할 수 없었습니다.
90. 2021년 3월 9일, 스톤은 셀시우스에게 더 이상 셀시우스 KeyFi의 CEO직을 맡지 않겠다고 알렸습니다.
91. Stone이 Celsius KeyFi를 떠난 후에도 Celsius는 계속해서 0xb1 지갑에 액세스하고 제어했습니다. Celsius CEO Alex Mashinsky는 자신의 개인적인 이익을 위해 그 통제권을 사용했습니다. 한 예로, Celsius의 CEO는 0xb1 계정의 귀중한 비재무 자산을 아내의 지갑으로 옮겼습니다.
92. 정보에 따르면, Stone의 사임 이후, Celsius는 예금자에게 제공하는 높은 이자율을 보상할 수 있는 다른 부가가치 인수를 찾지 못했습니다. 셀시우스의 비즈니스 모델은 저축자들이 투자한 것보다 더 많은 돈을 주는 것에 의존하기 때문에 기존 저축자들에게 빚을 갚기 위해 지속적으로 새로운 자본을 가져와야 합니다. 즉, Celsius는 폰지 사기입니다.
93. 예를 들어, Celsius는 늘어나는 부채를 갚기 위해 Tether로부터 약 10억 달러의 대출을 받아야 했습니다. Celsius는 10억 달러 대출에 대해 5%-6%의 이자를 지불했지만 많은 인기 있는 토큰을 예금으로 받아들였기 때문에 고객에게 훨씬 더 많은 빚을 졌습니다.
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J. 셀시우스, 관리 소홀로 고객 출금 중단
99. 2022년 6월 12일, Celsius는 다음과 같이 발표했습니다. 극단적인 시장 상황으로 인해 오늘 저희는 Celsius가 계정 간 모든 인출, 거래 및 이체를 중단한다고 발표합니다. 우리는 Celels가 시간이 지남에 따라 출구 의무를 더 잘 이행할 수 있도록 오늘 이 조치를 취하고 있습니다.
100. Celsius는 고객에게 빚진 부채를 갚을 만큼 충분한 암호화 자산이 없었기 때문에(그리고 여전히 가지고 있지 않기 때문에) 과감한 조치를 취했습니다.
101. 그 발표 바로 며칠 전인 2022년 6월 7일, Celsius는 "우리의 포괄적인 유동성 위험 관리 프레임워크에 따른 의무를 이행하기에 충분한 준비금(및 충분한 ETH)을 보유하고 있다"고 주장했지만, 이는 거짓말로 밝혀졌습니다. 거짓말은 (위에서와 같이) 위험 관리와 관련하여 원고에게 제공되는 진술에도 적합합니다.
103. Goldman Sachs는 20억 달러(2022년 5월 17일 현재 약 118억 달러 상당의 고객 예치금)라는 낮은 가격에 Celsius의 자산을 인수하려고 하는 것으로 알려졌습니다. 분명히 하기 위해, Celsius 서비스 약관에 따라, Celsius는 이러한 일반적인 소비자 제공 자산이 자사의 자산이며 고객을 대신하여 보유하지 않는다고 주장합니다. 따라서 그러한 자산 매입은 셀시우스 자체 대출 기관에 지불하기 위해 고객의 예금을 쓸어버릴 위험이 있습니다.
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